财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度贷款年化增长率达32%，预计2023年贷款增长率在高个位数到20%以下 [33][64] - 2022年第二季度存款增长放缓，但后半季度有所反弹，特别是DDA类别 [34] - 2022年第二季度GAAP净息差增加28个基点，预计第三和第四季度息差将扩大，净利息收入将增加 [73] - 截至6月30日，资本可变账面价值从上个季度的41.65美元增至42.08美元，将约15亿美元的BHG资产转移使每股有形账面价值增加约0.50美元 [81] - 2022年第二季度非利息收入中，经纪收入增长46%，托管收入增长20%，利息佣金增长6%，手续费受益于本地信用卡交换费增加，但预计下半年会有所下降 [77] - 2022年第二季度非标题相关收益约500万美元，资本市场收益约200万美元 [78] - 2022年整体费用预计保持中个位数百分比增长，主要归因于新市场的人员增长、市场干扰和JB&B的加入 [79] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2022年前六个月贷款年化增长率为25%，近50%的贷款增长来自传统市场，其余主要来自新业务和新员工 [69][70] - 浮动利率贷款中仅剩1.1亿美元有贷款下限，过去一年左右贷款下限贡献约5000万美元收入 [66] 存款业务 - 存款增长在第二季度放缓，非利息存款在季度内有所增长，自加息周期开始，存款利率上升近34个基点，预计到2022年底存款利率将累计上升40% [70][71][72] BHG业务 - 第二季度BHG业务创历史新高，银行网络和证券化网络表现可靠，贷款销售利差略有收缩，预计将回到历史水平约9% [84][85] - 截至第二季度末，BHG的追索义务储备增至2.47亿美元，较第一季度增加2700万美元，追索义务与贷款总额的比率降至4.98% [86] - BHG将资产负债表内贷款储备增加约1800万美元至约7500万美元，储备率从上个季度的2.5%升至3% [87] - BHG预计2022年收益较2021年增长15%，并增加了贷款生产预期，银行业务合作推动今年贷款发放量增长40% [93] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过吸引和留住优秀的收入创造者，在现有市场和东南部有吸引力的新市场拓展业务，自2019年以来招聘了334名收入创造者，其中2018名是银行家 [43] - 公司强调文化建设，认为这是实现长期股东价值的关键，公司的员工敬业度在行业内处于领先地位，客户净推荐值在田纳西州和北卡罗来纳州市场领先 [11][48][49] - 公司注重资产质量，积极调整贷款审批流程，以应对可能的信贷环境变化 [17] - 公司将继续加强市场份额增长，通过招聘经验丰富的银行家和财富经理，推动业务增长 [43][44] - 公司将加大对客户的投入，通过提升员工体验和客户体验，创造长期股东价值 [61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前银行股市场表现不佳，但公司股票可能是一个投资机会，公司的市盈率接近大衰退低点，与同行的溢价几乎消失 [56][57] - 管理层对公司未来的发展前景充满信心，认为公司的业务增长动力强劲，资产质量良好，能够在不同的经济环境中实现长期增长 [10][11][12] - 管理层预计未来信贷环境可能会更加困难，但银行贷款组合的表现可能会比2008 - 2009年更好 [18] 其他重要信息 - 公司管理层的短期激励与资产质量、每股收益增长和PPNR增长挂钩，长期激励与有形账面价值增值等指标挂钩，旨在确保管理层与股东利益一致 [50][54] - 公司在第二季度完成了3亿美元的证券化，预计今年还可能进行1 - 2次证券化 [29][92][93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款增长是否与贷款增长类似，新市场和新员工能否带来存款增长加速 - 公司对下半年存款增长持乐观态度，传统上下半年存款增长较好，新员工和新市场有望带来更稳定的存款增长 [99][100] 问题2: 公司对贷款与存款比率和现金占资产比例的舒适范围 - 公司认为仍有足够现金支持贷款增长，历史上贷款与存款比率在95% - 98%，目前还有提升空间 [101] 问题3: 截至季度末和7月，银行对BHG票据的需求是否因衰退或高利率担忧而变化，是否会导致下半年增长放缓 - 银行网络仍然活跃和有需求，下半年市场将更具竞争性，BHG将努力完成1 - 2次证券化，这可能会使拍卖平台竞争加剧 [102] 问题4: 假设公司实现2022年贷款增长目标，2023年贷款增长情况如何 - 公司招聘势头强劲，新员工的业务增长需要4 - 5年时间，目前招聘管道充足，预计将推动资产负债表和收入增长 [105] 问题5: 如果存款增长面临挑战，公司是否计划将流动性降至历史水平，然后用存款完全支持贷款增长 - 公司计划在未来6 - 9个月内降低流动性，同时专注于核心存款增长，两者将同时进行 [107][108] 问题6: 公司预计整个加息周期的存款beta值是多少 - 公司仍倾向于年底达到40%的beta值，希望能低于该值，目前进展良好，随着7月及后续利率上升，预计存款利率将提高 [109] 问题7: 公司是否假设贷款beta值高于存款beta值以推动净息差扩大 - 公司对贷款收益率在加息周期早期的表现感到满意，测试利率目前约为100%，即符合条件的贷款都实现了利率上调 [110] 问题8: 固定利率贷款收益率季度环比大幅上升的原因是什么 - 公司一直关注固定利率贷款收益率，希望其继续上升，目前对其表现仍有提升期望 [113] 问题9: 公司是否有使用1.25亿美元进行股票回购的可能性 - 公司认为目前业务发展机会多，招聘和业务拓展管道充足，将保留资本用于业务增长，暂不考虑股票回购 [115] 问题10: BHG业务的CECL影响及相关数据更新 - BHG将于2023年第四季度采用CECL模型，目前正在重新调整模型，预计2023年影响不大，2024年将全面采用该模型，届时将设计不同的融资机制以应对 [117][118] 问题11: 公司对下半年贷款增长的展望，管道是否放缓，指导中包含多少保守因素 - 公司认为第二季度贷款增长非常出色，下半年不会大幅放缓，更多是回归正常水平，并非经济活动或市场份额转移放缓 [121] 问题12: 第二季度费用略有上升，但指导未变，是否意味着第二季度费用是峰值，后续将持平 - 公司认为下半年费用将基本持平，第二季度费用上升主要是由于激励费用和收益增加导致的分配调整 [122] 问题13: BHG业务的更新指导是否假设9%的利差为正常水平，下半年银行渠道的贷款发放比例是多少 - 公司认为下半年利差可能接近9%，银行网络的贷款发放比例可能降至约三分之二 [124][126] 问题14: BHG业务在2023年面对利差压缩和追索储备增加的情况下，能否实现税前收益增长 - 公司认为BHG没有大幅放缓收益增长的意图，2022年预计增长15%，以此为基准，2023年也有可能实现类似增长，具体情况将在第三和第四季度评估 [129][130] 问题15: 存款成本和beta值方面，第三季度存款成本大幅上升后是否接近短期峰值，美联储停止加息后几个季度能否继续扩大利差 - 公司认为目前存款beta值约为22%，随着年底利率上升，存款利率将上升以达到全年40%的目标，贷款收益率目前没有受到客户抵制，预计利差将扩大 [132] 问题16: 亚特兰大和华盛顿特区的业务扩张情况及未来增长预期 - 公司员工中新冠病例有所增加，但情况不严重，华盛顿特区业务发展良好，预计12 - 24个月内将成为增长最快的部门，亚特兰大业务有望在今年第三季度表现强劲，有机会在2024 - 2025年达到30亿美元的规模 [133][134][135] 问题17: 第二季度招聘37名收入创造者，下半年招聘情况如何 - 公司认为下半年招聘管道充足，预计至少能达到第二季度的招聘水平 [138][139] 问题18: BHG业务的贷款发放量是否比第二季度有所增加，第三季度初的利差情况如何 - BHG业务贷款发放量预计在下半年继续增长，6月利差与之前水平一致，未出现明显下降 [140][141] 问题19: 第二季度交换费增长是否可持续 - 公司认为交换费增长有一定可持续性，部分原因是商业客户使用采购卡增加库存，受通货膨胀影响 [142] 问题20: 未来几个季度流动性和利差的预期情况 - 公司认为第二季度消耗了约一半的流动性缓冲，第三季度将收回一些短期证券以支持增长，流动性将有所下降，但不会达到2022年第一季度的水平 [145] 问题21: 储备覆盖率在未来一两个季度的变化趋势 - 公司认为基于CECL模型，仍有机会降低储备覆盖率，但会考虑定性因素，不会回到2019年或CECL实施初期的水平，过去六个季度一直在逐步降低储备 [147]