财务数据和关键指标变化 - 第二季度非PPP贷款年化环比增长率为12.6%，核心存款年化环比增长率为14.2%，收入年化环比增长率为20.1%，资产质量提升 [7] - 剔除PPP后，第一季度到第二季度平均贷款增长9%，6月30日与3月31日相比，期末贷款年化增长12.6% [31] - 第二季度核心存款增加近9亿美元，非利息存款增长显著，季末达到89亿美元，自去年底增长29.5% [36] - 第二季度平均贷存比为82.7%，较上季度略有上升，是自去年第一季度以来首次上升 [36] - 平均存款利率为20个基点，期末存款利率为18个基点，预计到2021年第四季度降至10 - 15个基点 [37] - 第二季度净息差（剔除PPP和流动性后）约为3.25%，上季度为3.29% [45] - 第二季度净坏账率为17个基点，分类资产比率降至6.8%，非应计资产降至27个基点，风险资产降至7个基点 [48] - 手续费收入较去年同期增长超34%，财富管理业务增长超35% [53] - 预计2021年有形账面价值每股年化增长13.5% [59] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 预计2021年非PPP贷款实现高个位数增长 [32] - 第二季度新增7位关系经理拓展亨茨维尔和伯明翰市场，预计今年带来约1.5亿美元贷款增长，新员工在2022年末实现盈亏平衡 [33][34] - 非PPP平均贷款收益率约为3.98%，上季度约为4.07% [32] 存款业务 - 核心存款增长近9亿美元，非利息存款增长显著 [36] - 平均存款利率呈下降趋势，预计第四季度降至10 - 15个基点 [37] 费用收入业务 - 手续费收入较去年同期增长超34%，财富管理业务增长超35% [53] - 第二季度抵押贷款业务收入670万美元，预计全年保持该水平 [54] - SBA贷款销售业务表现出色，预计未来两个季度保持良好态势 [54] - 股权投资业务，一项投资估值增加200万美元 [55] BHG业务 - 过去四个季度贷款发放量几乎翻倍，市场份额不到1%，有较大增长空间 [61] - 第二季度借款人息票率为13.4%，银行借款利率接近4%，净息差维持在9%左右 [62] - 去年第二季度证券化规模约1.77亿美元，今年约3.75亿美元，计划在2021年底前进行类似证券化操作 [63] - 预计2021年较2020年实现约40%的增长，2022年增长约30% [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所处的纳什维尔、夏洛特、罗利、格林维尔、查尔斯顿和亚特兰大等市场规模大且增长动力足 [11] - 格林威治协会数据显示，公司在田纳西州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、亚特兰大和罗阿诺克的客户中，80%将公司评为9或10分，净推荐值为79，远高于竞争对手 [15][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位优质市场，预计继续在现有市场招聘创收人员，并拓展东南部其他市场 [11][12] - 以打造忠实客户为目标，通过优质服务和建议与竞争对手形成差异化 [14] - 注重员工体验，通过“同甘共苦”理念增强员工信任和留存率，促进业务增长 [25][26] - 行业竞争方面，大型竞争对手净推荐值较低，市场份额领先但易受冲击，公司有机会夺取市场份额 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第二季度表现出色，公司在疫情后成功恢复增长，未来有望持续实现高增长 [6][7] - 对贷款增长目标持乐观态度，相信市场和新员工将助力实现目标 [32] - 预计未来几个季度信贷指标将继续改善，贷款损失准备金率将下降 [52] - 对BHG业务前景乐观，预计其2021年和2022年实现显著增长 [71] 其他重要信息 - 公司在第二季度进行了约6.5亿美元的额外投资证券购买，并执行利率互换，提高资产收益率 [38][39] - 证券与资产比率在第二季度增加15%，预计未来保持该水平 [40] - 第二季度回购协议工具从4.5亿美元增加到5亿美元，正在考虑类似产品 [41] - 第二季度减少近10亿美元批发融资，计划赎回1.3亿美元银行次级债务 [42][43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：招聘速度加快的原因及过去两年半入职的216名创收人员在经济重启后的业务推进情况，以及BHG季度贷款发放量翻倍的原因和可持续性 - 招聘速度加快是因为其他银行的并购活动和官僚作风导致人员流动，公司有更多招聘机会 [78][79] - 虽暂无数据确定过去两年半入职人员在经济重启后的业务推进情况，但管理层直觉认为业务增长会加速 [81] - BHG认为贷款发放量增长得益于更好的分析能力和精准的市场定位，增长具有可持续性 [83] 问题2：贷款增长中C&I和消费房地产贷款的情况，商业建筑项目的新动态，以及抵押贷款和SBA贷款收入的可持续性 - C&I贷款增长中有几笔大额信贷，但并非刻意追求大额贷款，消费房地产贷款在纳什维尔增长是因为市场需求和特定产品 [90][91][93] - 商业建筑项目第二季度的资金主要用于已完成股权阶段的项目，新增项目不多，未看到大量酒店或投机性办公室项目的需求 [98] - 抵押贷款业务因住房市场库存减少和现金买家增加，预计下半年业务量会下降，但新增市场和人员可维持一定收入 [100][101] - SBA贷款业务预计可持续，有望通过国会提案扩大贷款销售比例 [102] 问题3：是否会在非现有市场招聘，招聘范围是否会扩展到德克萨斯州，以及招聘时的工资压力 - 预计未来会在其他市场招聘，但目前无具体市场可宣布，主要精力仍在东南部 [109] - 不排除进入德克萨斯州市场，但目前重点在东南部 [110] - 招聘时存在一定工资压力，但不严重，公司会努力保护现有员工 [111] 问题4：是否会以同样策略进入佛罗里达市场，还是考虑并购，BHG业务拓展后银行买家的需求，以及到期CD的处理方式 - 不排除并购，但更可能通过新设分行进入佛罗里达市场，目前新设分行机会较好 [118][119] - BHG业务拓展后银行买家需求充足，BHG希望实现收入和资金来源多元化，达到50/50的收入结构 [120][121] - 约3 - 4亿美元的批发CD将赎回，客户CD将续期至25个基点左右 [122] 问题5：NII指导的构成和依据，以及BHG业务的季节性和可持续性 - NII指导考虑了PPP收入减少、存款利率下降缓慢和贷款收益率可能下降等因素，预计下半年NII与上半年相近 [128][129][131] - 无证据表明第二季度业务量提前拉动了第三季度，预计BHG今年实现40%的税前增长 [135] 问题6：信贷准备金率的预期，NII指导中是否考虑超额流动性，以及BHG的流动性事件 - 预计信贷准备金率还有下降空间，但不会降至67个基点的水平 [142] - NII指导考虑了减少批发融资对资产负债表的影响，下半年不计划进行大规模投资证券交易 [144] - BHG会研究市场，创始人希望在适当时候实现流动性事件，但具体时间不确定 [147] 问题7：C&I贷款利用率与疫情前的对比，CRE投资组合的压力来源，以及存款增长中付息与非付息存款的差异原因 - C&I贷款利用率在过去两个季度持平，预计未来两个季度无显著变化 [151] - CRE投资组合第二季度还款增加，是因为项目提前获得永久融资，市场资金充裕 [153][155] - 未发现付息与非付息存款增长差异的特殊原因 [156] 问题8：是否会收购BHG全部股权，以及贷款增长预期是否保守 - 不排除收购BHG全部股权的可能性，但目前公司更倾向于保持少数股权，因为喜欢对方更大的利益关联和权益法会计处理 [160][161] - 若经济增强和贷款需求增加，贷款增长可能超过预期，目前主要依赖市场份额转移 [163] 问题9：股权估值收益是否影响BHG估值，不同市场的贷款定价情况，以及孟菲斯市场的情况 - 股权估值收益与BHG估值无关，是其他投资项目的收益 [169][170][173] - 贷款收益率面临挑战，公司努力维持定价，但市场竞争激烈，资金追逐有限项目 [175][176] - 公司看好孟菲斯市场，在CRE和C&I领域取得进展，招聘人员有望推动业务增长 [179][180] 问题10：资产负债表的预期变化，PPP收入的回收情况，酒店升级计划对准备金释放的影响，以及核心净息差的预期 - 预计未来两个季度资产负债表略有上升，公司将减少批发存款并降低存款利率 [186][188] - 预计未来两个季度收回大部分4800万美元的PPP未确认费用，但金额低于第二季度 [190] - 酒店升级计划可能导致准备金释放，大部分升级预计在第四季度和明年第一季度进行 [192] - 核心净息差预计保持平稳，取决于未来几个季度的贷款定价情况 [195]