财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入总计6260万美元，每股收益0.66美元，平均资产回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.15%和13.89% [65] - 总收入为1.898亿美元，非利息支出为1.014亿美元，本季度效率比率为51.7%，拨备前净收入占平均资产的百分比为1.63% [65] - 第一季度净息差收窄17个基点至3.44%，生息资产收益率提高18个基点，但被较高的资金成本抵消 [5] - 第一季度净利息收入降至1.686亿美元，原因是资金成本上升、平均贷款余额下降以及本季度少2天利息收入 [74] - 核心存款成本上升23个基点至0.54%，总存款成本为94个基点 [74] - 信贷损失拨备为300万美元，较上一季度的280万美元略有增加 [75] - 有形普通股权益比率本季度末为9.2%，第一季度CET1和总风险资本比率分别提高55和80个基点，达到13.54%和16.33% [71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息收入为2120万美元，较上一季度增加68.9万美元，主要受第一季度收到的130万美元年度税务相关信托费用增加推动，但被较低的其他非利息收入以及托管和汇兑业务收入下降部分抵消 [37] - 预计2023年第二季度总非利息收入在1900万至2000万美元之间（不包括任何贷款或证券销售） [66] - 证券投资组合较第四季度减少1.27亿美元至39亿美元，投资证券投资组合平均收益率提高18个基点至2.57%，季度末即期收益率为2.45% - 2.50% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度平均商业存款下降，部分原因是一些客户寻求其超额余额的更高回报以及市场动荡 [3] - 存款本季度末为172亿美元，较上一季度减少1.45亿美元，反映出向零售定期存单和经纪定期存款的组合转移 [38] - 贷款投资总额减少5.04亿美元，主要由于贷款发放额减少1.17亿美元，贷款需求和再融资活动因利率上升而大幅放缓 [6] - 非执行贷款占总贷款的0.18%，逾期贷款占总贷款的0.14%，均较上一季度有所改善，信贷损失拨备在金额上基本持平，覆盖率提高5个基点至1.38%，总损失吸收率本季度末为1.74% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2022年初以来，公司优先加速资本积累、增强流动性，并通过提高贷款利率和有选择地收紧承销标准有意放缓增长速度 [63] - 公司将继续平衡流动性和净息差考虑因素，同时评估偿还高成本资金的机会 [37] - 公司保持机会主义和开放态度，寻求能使长期股东价值最大化的战略交易 [40] - 公司将继续投资于业务，但人员配置水平将与业务活动水平相称 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前难以预测经济环境的发展及其对客户业务的影响，但公司认为自身已为各种结果做好充分准备 [16] - 预计第二季度存款成本和存款组合变化将继续给净息差带来压力 [5] - 预计第二季度总非利息收入在1900万至2000万美元之间（不包括任何贷款或证券销售），非利息支出预计在1.02亿至1.03亿美元之间 [66][14] - 随着投资者对当前利率环境的适应和对贴现率、终端资本回报率的思考，预计当市场对美联储终端利率和紧缩周期的时长有更清晰的认识时，投资者将开始投入更多资本，这将对公司有利 [91] 其他重要信息 - 截至3月31日，未保险和无抵押存款占总存款的35%，季度末公司拥有约100亿美元的可用流动性，未保险存款覆盖率为1.7倍 [11] - 本季度公司偿还了2亿美元的联邦住房贷款银行借款，且未使用美联储贴现窗口或新的银行定期融资计划 [11] - 为管理流动性和客户存款流动，本季度公司增加了3.24亿美元的定期经纪存款和1.71亿美元的零售定期存单 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明1 - 3月的存款流动情况以及4月至今的更新情况 - 3月初硅谷银行和签名银行事件后，公司客户电话咨询量增加，出现一定程度的资金外流，主要流向国债和大型银行，但到下一周情况明显缓解。第二季度初，资金流动较为稳定，少量外流主要是由于纳税等原因，部分客户将闲置资金重新配置到国债。公司团队管理有效，且看到了吸引新客户的机会 [79] 问题2: 鉴于公司在太平洋西北地区和加州的业务布局，以及第一共和银行的情况，公司是否有机会宣传自身资本比率以吸引存款 - 公司认为自身资本实力是与同行相比的重要差异化因素，许多客户对公司的资本状况感到放心，这在与各方沟通时对公司有益 [80] 问题3: 公司是否有意愿出售可供出售证券投资组合 - 公司曾多次考虑并与董事会讨论过该问题。如果出售整个证券投资组合，公司的资本比率仍将显著高于资本充足水平，甚至在所有资本比率上高于同行中位数。公司将继续考虑并根据对机构长期最有利的情况做出决策 [81] 问题4: 是否应假设贷款将继续收缩 - 进入第二季度，这种趋势可能会持续，贷款需求疲软，公司自2022年开始实施相关措施，预计本季度不会改变 [82] 问题5: 并购对话是否有所增加 - 文档未提及相关回答内容 问题6: 资产负债表上的现金流动性较高，预计这种情况会持续多久 - 随着时间推移，现金流动性预计会下降，目前公司在现金管理方面获得了不错的回报 [90] 问题7: 贷款已连续四个季度收缩，到年底是否有净贷款增长的可能 - 第二季度这种趋势可能会持续，随着投资者对利率环境的适应和对市场的更清晰认识，预计未来投资者会投入更多资本，这将对公司有利，但公司仍需确保风险调整后的回报符合要求 [91] 问题8: 预计净息差压缩的节奏在未来季度是否会放缓，以及本季度末总存款的即期利率是多少 - 行业存款成本上升速度可能比未来的加息速度更快，难以预测净息差压缩节奏，公司会兼顾流动性和净息差保护，并抓住机会偿还高成本资金。总存款即期利率在演示文稿中，核心存款为61，总存款为1.15美元 [93][94] 问题9: 公司是否有对A类或中央商务区的敞口，如果有，请说明具体市场、相关大额信贷的承销情况以及入住率趋势 - 公司历史上很少发放大额贷款，对A类高层建筑或中央商务区的参与非常有限，如果有也是因收购银行而继承的。公司在洛杉矶、旧金山、西雅图等市中心的业务很少 [59] 问题10: 本季度将4亿美元的抵押担保证券转移至持有至到期的时机和考虑因素是什么 - 公司有意持有这些证券至到期，当时认为这是谨慎的做法，因此做出了该决定 [88]