财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度ARR为4.97亿美元，按固定汇率计算较去年同期实现约3.5%的有机增长 [72][89] - 2022财年全年营收6.106亿美元，较2021年增长10%，增长来自Kemp全年营收贡献以及多个产品线增长 [90] - 2022财年第四季度总成本和运营费用为9700万美元，较去年同期增长6%；全年为3.69亿美元，较2021年全年增长12%，增长源于收购Kemp导致成本基数增加 [91] - 2022财年末现金、现金等价物和短期投资为2.52亿美元，循环信贷额度下未使用额度约3亿美元，总流动性为5.52亿美元；债务余额为6.28亿美元，包括2.68亿美元定期贷款和3.6亿美元可转换票据；第四季度DSO为62天，2021年第四季度为60天 [92] - 2022财年第四季度调整后自由现金流为3700万美元，全年为1.89亿美元；第四季度回购价值150万美元股票，全年为770万美元；截至第四季度末，当前股票回购授权剩余7800万美元，现已增加1.5亿美元，总额达2.28亿美元 [93] - 2022财年第四季度营收1.592亿美元，较上年增长11%，按固定汇率计算同比增长从11%提升至15%；全年营收按固定汇率计算增长从10%提升至12.5%，外汇带来约1700万美元逆风 [98][99] - 2022财年第四季度运营收入为6200万美元，运营利润率为39%，2021年同期为5200万美元或36%；全年运营收入为2.42亿美元，运营利润率为40%，2021年为2.29亿美元或41%；第四季度每股收益为1.12美元，较去年同期提高0.2美元；全年每股收益为4.13美元，较2021年增加0.26美元 [100] - 2022财年第四季度末递延收入为2.82亿美元，较去年增加3000万美元 [101] - 预计2023财年第一季度营收在1.57 - 1.61亿美元之间，包括不到一个月MarkLogic贡献；每股收益在1.04 - 1.08美元之间；全年营收在6.75 - 6.85亿美元之间，较2022年增长11% - 12% [96] - 预计2023年运营利润率约为38%，调整后自由现金流在1.75 - 1.85亿美元之间，包括与美国税法第174条相关的1520万美元增量税款支付；每股收益在4.09 - 4.17美元之间 [105][106] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年，Chef、OpenEdge和DataDirect等大客户大幅增加年度支出；DevTools产品保持一流留存率；Sitefinity云和MOVEit云在全球获得许多新客户 [71] - 2022财年，OpenEdge、DataDirect、Sitefinity、DevTools、Chef、Loadmaster和Flowmon等产品表现出色，客户依赖其运行关键任务应用程序和管理数字化转型工作 [72] - MarkLogic OEM业务规模相对较小；约三分之一业务在12月和1月预订，第一季度收入贡献极小，剩余三个季度收入分布相对均匀；多为多年期基于条款的许可协议，约三分之一业务每年进行续约；预计约20%的收入有提价机会 [4][6][37][39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2019年宣布总体增长战略，承诺在资本配置上保持纪律性、耐心和选择性，认为并购市场将持续演变，随着不断进行基础设施软件收购，公司竞争力将提升 [78] - 收购MarkLogic符合公司并购标准，能创造协同效应，提供强劲的经常性收入、利润率、现金流和收益，实现文化和技术契合；MarkLogic多模型数据平台可深化公司数据产品，为DataDirect客户扩展数据能力 [79][81] - 公司将继续执行总体增长战略，坚持有纪律的方法，寻找优质公司，增加客户、员工和产品；有效执行整合策略，利用企业发展经验寻找优质交易；优先进行有增值效应的并购，为股东创造价值 [86][87][108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司应对了乌克兰战争、新冠疫情反弹、通货膨胀和外汇逆风等挑战，实现了稳定需求和出色执行，净留存率超过101% [70][73] - 预计2023年产品需求保持稳定，ARR将继续适度增长；MarkLogic交易完成后，公司营收将超过7亿美元；MarkLogic将增加约7500万美元年度经常性收入，全年为公司带来超1亿美元营收，运营利润率将随着整合提升 [82][83] - 2023年非MarkLogic产品线营收预计相对平稳，公司预计通过整合MarkLogic实现成本协同效应，提高利润率；预计MarkLogic在收购后首个完整季度实现增值 [85][102] 其他重要信息 - 公司发生网络安全事件，调查仍在进行中，预计不会对业务、运营和财务结果产生重大影响 [23][24] - 美国税法第174条自2023财年起生效，要求公司将某些研发费用资本化用于税务目的，预计2023年将产生1520万美元现金税款支付，但不会对有效税率产生重大影响 [103][104] - 公司建立了强大的系统集成商（SI）生态系统，SI在赢得客户和帮助客户成功方面发挥重要作用；此外，围绕Sitefinity还有数字机构生态系统，对其成功也有重要作用 [7][10][11] - 公司将约20%的收入投入研发，旨在确保产品领先，提高客户留存率，相比获取新客户，留存现有客户成本更低 [52][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: MarkLogic收入季节性及后续季度分布情况 - 第一季度收入贡献极小，由于大量业务在12月和1月预订，剩余三个季度收入分布相对均匀 [4] 问题2: MarkLogic OEM业务占比及SI渠道发展情况 - MarkLogic OEM业务规模相对较小；公司与SI的合作始于Chef，后扩展到Kemp和MarkLogic，SI在帮助客户成功方面作用重大，公司正在扩大与SI的合作关系；此外，围绕Sitefinity还有数字机构生态系统，对其成功也有重要作用 [6][7][10] 问题3: 各业务线表现对比 - 2022年公司业务整体表现出色，但网络管理产品WhatsUp Gold表现不如其他产品，2021年因SolarWinds事件获得额外增长，目前已回归正常节奏 [15][16] 问题4: 收购MarkLogic后资本使用及杠杆水平 - 预计收购MarkLogic后杠杆水平在预估基础上仍将远低于3倍；预计年内会考虑偿还债务，降低杠杆；若进行并购，可接受最高3倍净杠杆，但会尽快降低杠杆 [18][19] 问题5: 网络安全事件影响及非MarkLogic产品线增长预期 - 调查仍在进行中，预计不会对业务、运营和财务结果产生重大影响；2023年预计业务稳定而非显著增长，ARR将适度增长，核心业务整体稳固 [23][24] 问题6: 现金流影响因素及MarkLogic对现金流的影响 - 2023年现金流最大影响因素是根据美国税法第174条需额外支付的1500万美元现金税款；MarkLogic约三分之一业务在12月和1月预订，会影响现金流的线性和季节性，相关收益预计在2024财年体现 [26][27] 问题7: MarkLogic提价情况及续约管道提价预期 - MarkLogic约三分之一业务每年续约，预计约20%的收入有提价机会，但公司更注重客户留存；整体而言，提价并非业务稳定的主要因素，高客户留存率才是关键 [37][39][41] 问题8: 第四季度是否有意外情况及MarkLogic基于条款许可协议的期限 - 第四季度表现稳健，营收在指引范围内，每股收益高于指引；MarkLogic多为多年期基于条款的许可协议，很多是三年期，也有更长的 [46][47][49] 问题9: 研发投入方向及Kemp收购整合情况 - 研发投入旨在确保产品领先，提高客户留存率；Kemp收购整合已完成，产品和业务已集成到公司平台，接下来将进行MarkLogic的整合 [53][56] 问题10: 如何将MarkLogic纳入ARR计算及全年营收指引是否包含MarkLogic - 交易完成后，在第一季度末将MarkLogic历史ARR进行预估并应用于未来；全年营收指引6.75 - 6.85亿美元包含MarkLogic贡献，剔除MarkLogic贡献和120万美元汇率影响后，业务仍有轻微增长 [122][123][126]