财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.531亿美元，高于6月提供的第三季度指引区间高端约300万美元；若剔除外汇汇率变动带来的约150万美元收入逆风，本季度收入将高于指引区间高端450万美元 [29][30] - 第三季度总运营成本和费用为9300万美元，较2021年第三季度增加1160万美元，主要因收购Kemp以及工资和差旅费增加 [32] - 第三季度运营收入为6010万美元，运营利润率为39%，去年同期为47%；本季度每股收益为1美元，高于指引区间高端0.02美元 [34] - 第三季度末现金及短期投资为2.25亿美元，循环信贷额度下未使用额度约3亿美元，总流动性为5.25亿美元；本季度DSO为48天，去年同期为54天；递延收入为2.51亿美元，较第二季度略有下降 [35] - 第三季度调整后自由现金流为3900万美元，较去年同期增加400万美元，增幅11%；本季度回购约2400万美元股票，截至第三季度末，当前股票回购授权下剩余约8000万美元；2022年前三季度共回购7550万美元股票 [36] - 维持2022年全年收入指引在6.09 - 6.17亿美元，运营利润率指引约39% - 40%，调整后自由现金流指引在1.85 - 1.9亿美元；将全年每股收益指引提高至4.08 - 4.12美元；预计2022年第四季度收入在1.576 - 1.656亿美元，每股收益在1.06 - 1.10美元 [38][39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度DataDirect、OpenEdge、Sitefinity和Chef产品线业绩好于预期 [29] - 收购的Kemp业务在第四季度的贡献预计与业务计划基本一致，受外汇汇率影响，业务整体会有轻微利润率压缩 [68][69] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司总增长战略三支柱为：投资产品创新和客户成功以强化盈利核心业务，实现有机ARR增长；注重卓越运营以成功执行和整合收购，高效运营并实现高利润率和现金流；配置资本以实现最高股东回报，优先进行符合严格标准的增值收购 [13] - 公司收购战略严格，只进行符合标准的交易，即识别具有持久、经常性收入模式、高留存和续约率的企业软件业务，并确保能快速整合到运营模式中；虽宏观因素使估值倍数下降，但仍会保持耐心，不高价收购资产 [15][16][17] - 为提高整合收购业务和服务客户的能力，公司正重新调整市场推广、产品和运营团队，以改善团队协作，集中共享服务，提高系统一致性和运营效率 [18][19] - 公司业务约三分之一来自1700家将其产品嵌入自身产品的软件公司，这些软件公司客户包括大型企业和中端市场公司；直接面向市场业务中，大部分收入来自中端市场客户，公司注重在全球扩大中端市场业务 [81][83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临强劲外汇逆风，公司仍维持全年收入指引并提高每股收益指引，对全年收入、运营利润率和自由现金流充满信心 [8] - 公司业务具有可预测性和稳定性，产品的关键任务性质带来稳定需求，使公司在宏观环境挑战下仍能良好运营，客户需求和续约率强劲 [10][12] - 公司密切关注宏观经济和通胀情况，通过关注员工敬业度和精简运营管理成本，保护利润率；员工敬业度得分处于科技行业前四分之一，员工流失率远低于行业平均水平 [20][21] 其他重要信息 - 几周前公司在波士顿举办了三年来最大的全球客户活动Project 360，来自全球的客户、合作伙伴和专业人士参加，活动再次确认客户对公司产品的喜爱和合作热情 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：价格上涨策略的参数及通胀环境下对营收的影响 - 公司与部分软件供应商有长期合作和收入分成关系，无法改变价格；对于有多年合同的客户，合同续约时会考虑提价；对于处于价格竞争激烈市场的产品，会谨慎提价，有时会减少折扣；价格上涨影响将是渐进的 [44][45][46] 问题2：净留存率创新高的关键驱动因素及维持策略 - 净留存率的主要驱动因素是向上销售，公司通过强大的客户管理和客户成功组织，与客户保持密切关系，持续投资产品以提高客户留存率；未来可能会加强交叉销售 [50][51] 问题3：本季度营收超指引且维持指引，对宏观背景的看法 - 公司对业务发展充满信心，尽管外汇持续产生负面影响，但按固定汇率计算，营收有所增长；客户需求健康，产品解决关键业务问题，客户忠诚度高 [55][56] 问题4：展望未来指引时，是否有续约提前或异常情况 - 目前没有异常情况，去年第三季度有1000万美元收入从第四季度提前确认；调整后，本季度业绩强劲，第四季度展望良好；2023年情况会在临近时公布异常情况 [60][61] 问题5：是否看到销售周期和续约活动延长，客户是否重新考虑续约、推迟或缩减规模 - 公司未看到此类情况，业务主要围绕续约和客户业务规模扩张，产品用于IT运营和应用开发运行时，具有关键任务性质，业务稳定 [65][66][67] 问题6：从利润率或成本角度看，Kemp业务还有哪些可提升空间，如何使运营利润率再次超过40% - 第四季度Kemp业务整合基本完成，表现良好，贡献与业务计划一致；业务受外汇汇率影响，运营利润率有轻微压缩，但有75% - 80%的自然对冲；未来将关注利润率变化，目前利润率较为稳定 [68][69][70] 问题7：在改善客户体验方面的投资及预期效果 - 公司在产品创新和客户成功与亲密度两方面持续投资，以保持产品市场领先地位，增强客户参与度；这些投资并非增量投资，会持续进行 [73][75][76] 问题8：公司在并购市场的策略 - 公司在并购市场非常活跃，虽夏季交易流量放缓，但本月已回升；公司积极寻找合适机会和业务，以合理价格为股东创造价值 [77][78] 问题9：平台上企业客户与中端市场客户的比例及未来趋势 - 约30%业务来自将公司产品嵌入自身产品的软件公司，其客户包括企业和中端市场客户；直接面向市场业务中，大部分收入来自中端市场客户，公司注重扩大中端市场业务 [81][83][84] 问题10：ARR中现有客户和新客户的贡献比例，Kemp业务在第三季度是否有异常 - 未细分ARR中现有客户和新客户的贡献，但大部分来自现有客户；Kemp业务第三季度无异常，收购时预计年收入约7000万美元，经常性收入占比低于公司整体，目前在提高客户留存率和净留存率方面取得一定成功 [85] 问题11：价格上涨是否对ARR顺序增加有影响 - 价格上涨对ARR顺序增加的贡献非常小，难以量化 [89] 问题12：市场推广重新调整的具体内容 - 重新调整是为了更好地进行市场推广，使产品更好地推向市场，服务客户；同时为并购做准备，以便更快速地进行并购和整合 [90][91]