财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.475亿美元，高于1月给出的指引区间上限，同比增长12% [28] - 第一季度ARR达4.79亿美元，同比增长12%，按预估同比增长3.5% [28] - 第一季度净留存率连续收缩，再次超过100% [28] - 第一季度总运营成本和费用为8880万美元，同比增长18% [30] - 第一季度运营收入为5870万美元，较上年同期增加200万美元，运营利润率为40%，2021年第一季度为43% [31] - 第一季度每股收益为0.97美元，同比增长0.02美元，高于指引区间上限0.12美元 [32] - 第一季度末现金、现金等价物和短期投资为1.73亿美元，债务为6.33亿美元，净债务头寸为4600万美元 [33] - 第一季度DSO为52天，较2021年第四季度改善8天，较2021年第一季度改善1天 [35] - 第一季度调整后自由现金流为4500万美元，较上年同期减少200万美元 [35] - 第一季度回购55.1万股股票，总成本2500万美元，季度末当前股票回购授权下剩余1.3亿美元 [36] - 预计2022年第二季度营收在1.45 - 1.48亿美元之间，每股收益在0.94 - 0.96美元之间 [39] - 预计2022年全年营收在6.09 - 6.17亿美元之间，较之前指引中点增加300万美元 [39] - 预计2022年全年运营利润率在39% - 40%之间，较之前指引提高50个基点 [41] - 预计2022年全年调整后自由现金流在1.85 - 1.9亿美元之间，与之前指引一致 [41] - 预计2022年全年每股收益在4.01 - 4.09美元之间，较之前指引中点增加0.05美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - OpenEdge是产品收入的支柱，OpenEdge ISV合作伙伴业务在全球达成多笔大交易，2022年全年OpenEdge业务约占总业务的40% [17][62] - DevTools业务客户账户增加、留存率高、平均交易规模增大，Chef产品是行业领先选择 [18] - WhatsUp Gold、Flowmon和LoadMaster等产品提供全栈可观测性解决方案，增强了公司产品能力 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全年约三分之一多的业务来自EMEA地区，该地区业务主要是维护和订阅续订，稳定性较高 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用总增长战略，通过收购创造股东价值，坚持严格的并购标准，关注有潜力的收购目标 [22][25] - 通胀和资本市场回调对公司并购有利，其他参与者在高利率环境下使用杠杆的可能性降低 [22] - 市场回调时公司会进行股票回购 [26] - 公司考虑对部分产品提价以应对通胀压力，会根据地区、产品和渠道进行评估 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩满意，预计2022财年将延续积极势头，排除俄罗斯禁运和外汇逆风影响，营收指引增幅大于第一季度超预期幅度 [10] - 公司停止在俄罗斯和白俄罗斯的业务，对整体业绩和长期前景影响不大 [14] - 通胀带来员工招聘和留存挑战，但目前影响可控，公司会适应并可能提价，预计保持高利润率 [21] - 公司对欧洲业务表现有信心，未看到潜在负面影响，该地区业务稳定性较高 [50][52] 其他重要信息 - 第一季度采用新的可转换债务会计准则，简化了可转换票据的列报，对非GAAP净利息费用、净收入或经营现金流无影响 [37] - 公司将总计1530万美元的土地和建筑资产归类为待售资产，预计2022年上半年完成公司办公室出售，净收益将超过账面价值 [38] - 公司向世界卫生组织乌克兰紧急呼吁承诺捐款10万美元 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Kemp的协同效应是更多来自营收还是利润，以及交叉销售和向上销售的进展 - 公司收购模型在考虑股东价值创造时未考虑潜在交叉销售机会，协同效应主要指费用方面，预计收购后12个月完全实现费用协同效应，第一季度已取得显著进展 [46][47] 问题2: 欧洲业务占营收的百分比，以及该地区业务管道、续约率和客户行为是否有变化 - 2022年全年约34%的业务来自EMEA地区，该地区业务主要是维护和订阅续订，稳定性较高，第一季度欧洲业务表现良好，公司对该地区全年业务有信心 [50][52] 问题3: 提价的时间、幅度、范围 - 公司展望中未考虑提价因素，会根据地区、产品和渠道评估提价机会，可能通过减少折扣或在合同续约时提价，不会全面统一提价 [55][56] 问题4: OpenEdge业务的构成和表现优异的驱动因素 - OpenEdge业务主要由ISV合作伙伴业务驱动，ISV合作伙伴在OpenEdge平台上实现应用现代化和云化，业务增长使公司获得更多版税收入，2022年全年OpenEdge业务约占总业务的40% [59][60][62] 问题5: 利用Kemp的销售模式拓展公司其他业务的进展 - 公司目前处于早期阶段，尚未在利用Kemp销售模式拓展其他业务方面取得显著进展，但存在相关机会 [64][65] 问题6: 通胀带来的挑战是宏观观察还是具体表现 - 通胀对客户谈判无影响，主要挑战是员工留存和工资压力，目前影响可控，公司会密切关注 [71][72] 问题7: 如果工资压力超预期，是否会削减其他预算；以及如何看待并购策略 - 公司会谨慎管理费用以保持高运营利润率；公司会抓住市场机会加快并购步伐，但会考虑业务运营和整合能力 [75][76] 问题8: 本季度有机增长情况及未来预期 - 本季度业绩超预期主要来自有机业务，ARR同比增长3.5%，公司对有机业务发展有信心，市场需求强劲 [81][82] 问题9: 公司提价历史 - 公司部分业务基于版税，无提价机会，其他业务历史上很久未提价，若有合适机会提价，预计不会遭到客户强烈反对，提价会有选择性 [83][84]