财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.526亿美元，同比增长38%，比6月提供的第三季度指引区间中点高出约2200万美元 [27] - 第三季度末ARR为4.44亿美元，同比实现约4%的有机增长 [30] - 第三季度总运营成本和费用为8140万美元，较2020年第三季度增加1770万美元 [32] - 第三季度运营收入为7120万美元，同比增长约51%，运营利润率约为47%，去年同期为42% [33] - 第三季度每股收益为1.18美元，比指引区间上限高出0.35美元，约为去年同期每股收益0.78美元的51% [34] - 第三季度末现金及短期投资为3.84亿美元，循环信贷额度下未使用额度约为1亿美元，总流动性为4.84亿美元 [34] - 第三季度DSO为54天，递延收入为2.03亿美元，较第二季度略有上升，调整后自由现金流为3500万美元，较去年同期增加500万美元或16% [35] - 2021财年全年营收指引提高至5.48 - 5.52亿美元，运营利润率展望提高至约40%，调整后自由现金流展望提高至1.68 - 1.72亿美元，每股收益展望提高至3.68 - 3.70美元 [37][38] - 2021年第四季度预计营收1.34 - 1.38亿美元，每股收益预计为0.73 - 0.75美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度营收超预期部分中约1200万美元是由于客户和合作伙伴对解决方案的需求好于预期，体现在几乎所有产品线，尤其是DataDirect、OpenEdge、DevTools和Ipswitch产品 [28] - 循环收入持续稳步增长，较去年有机增长4%，整体净留存率再次超过100% [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司总增长战略包括有纪律的增值并购、保持核心业务强劲并提高客户留存率、实现卓越运营三个支柱 [19] - 收购Kemp Technologies是总增长战略的一步，该公司产品可监测应用性能并优化云中和本地服务器的工作负载，与公司现有产品互补 [12][13] - Kemp有强大的两层销售渠道，公司将利用该渠道推广其他产品，双方文化契合 [14][15] - 收购Kemp后，公司营收运行率将超过6亿美元，运营利润率远高于35%，现金流利润率超过30%，预计交易在10月底左右完成 [17] - 公司还看到其他并购机会，未来将专注于Kemp的收购和整合，同时提升采购能力和并购准备深度 [18] - 行业并购环境竞争激烈，公司通过建立强大的交易采购和整合团队，筛选符合标准的资产来参与竞争 [64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着全球经济从疫情中复苏，公司产品需求持续强劲，团队表现出色，因此对提高全年指引充满信心 [21][22] - 公司对2021年剩余时间的财务表现和前景感到兴奋，Kemp的收购是总增长战略执行的又一里程碑 [39] 其他重要信息 - 会议讨论的财务数据为非GAAP指标，可在财务业绩新闻稿中找到与GAAP数据的对账 [6] - 会议将被完整记录并在公司投资者关系网站上提供回放 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Kemp的收入情况及与同行的竞争力 - 今年Kemp收入约7000万美元，预计明年是低个位数增长，仍在7000万美元左右 [44] - Kemp产品出色，公司凭借更广泛的市场覆盖能更好地用该产品参与市场竞争，其产品与公司其他产品结合能为终端用户提供出色的应用体验解决方案，且在大规模竞争中表现良好，如与EMC建立了合作关系 [46][47][49] 问题2: 公司与Kemp的销售渠道重叠情况 - 双方销售渠道大部分不重叠，Kemp业务全部通过两层渠道模式，公司除Ipswitch业务外较少利用两层渠道，公司可凭借产品组合和支持能力在该渠道取得成功，双方销售模式互补 [55][56] 问题3: 第四季度展望仅提高140万美元是否合理 - 管理层目标是低承诺、高交付，对业务有信心，提高第四季度展望是为确保能实现并可能超越预期 [58] 问题4: Kemp整合后利润率提升的时间线 - 预计在9 - 12个月的整合期内，Kemp利润率将逐渐从低20%提升至40%以上，到明年第四季度，整合后的运营利润率将超过40% [59] 问题5: 如何看待竞争激烈的并购环境及未来并购管道 - 并购市场竞争激烈，但公司有强大的交易采购和整合团队，能筛选出符合标准的资产，每个季度看到的交易数量比四个季度前更多，会谨慎寻找合适的交易 [64][66] 问题6: 是否考虑在产品或分销方面加大投资以利用行业顺风 - 公司一直在监测并对产品进行投资，过去几年营收从下降转为有机增长，由于产品组合庞大，会平衡投资以实现高利润率和高现金流，认为总增长战略适合公司和股东 [68][69] 问题7: 新客户类型及潜在有机增长情况 - 公司在广泛的产品组合中赢得新客户，如Chef、WhatsUp gold、Move It、Sitefinity、DevTools等产品，预计这种趋势将持续 [72][73] 问题8: Kemp收购的过程及时间线 - 公司约四个月前开始关注Kemp，通常此类交易需要3 - 4个月，公司对该机会进行了充分分析和规划，从第一次收购到第二次间隔约一年半，这次从Chef收购到Kemp收购约一年，公司在并购方面越来越高效 [74][75] 问题9: 行业人才短缺对公司的影响及应对措施 - 公司员工敬业度比行业平均水平高至少10个百分点，被评为多家最佳工作公司，因此招聘需求相对较低，但仍面临人才竞争，公司凭借优秀的产品、客户和对员工的支持吸引人才，在全球范围内寻找人才 [77][79][80]