财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.223亿美元，处于指引范围内，按固定汇率计算且不包括日本业务，同比下降1% [30] - Hubs业务第二季度营收2020万美元，按固定汇率计算同比增长79.7% [30] - 外汇变动对第二季度营收产生50万美元的不利影响 [31] - 第二季度非GAAP毛利率环比提高70个基点至44.1% [34] - 网络业务毛利率从2023年第一季度的22.2%提高至31.2%，长期目标仍为25% - 30% [35] - 第二季度总非GAAP运营费用为4310万美元，占营收的35.2%，低于第一季度的4550万美元（占营收的36.2%） [35] - 第二季度非GAAP有效税率为25.2%，高于第一季度的23.2% [36] - 第二季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.33美元，高于第一季度的0.30美元 [37] - 第二季度运营现金流为930万美元 [38] - 第二季度回购了价值890万美元的普通股 [39] - 2023年6月30日，资产负债表上有1.028亿美元现金及投资，无债务 [39] - 预计第三季度营收在1.18亿 - 1.26亿美元之间，按固定汇率计算且不包括日本业务，中点意味着同比营收持平 [40] - 预计日本业务关闭将对营收增长产生130万美元的同比负面影响，外汇将对营收产生150万 - 200万美元的有利影响 [40] - 预计第三季度非GAAP加回项目包括约460万美元的基于股票的薪酬费用和150万美元的摊销费用，非GAAP有效税率预计为24% ± 50个基点，非GAAP每股收益预计在0.26 - 0.34美元之间 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 注塑成型业务第二季度营收按固定汇率计算且不包括日本业务，同比下降约6%，工厂业务需求疲软，尤其是医疗、计算机电子和制造业终端市场，欧洲市场环比降幅大于美洲市场 [32] - CNC加工业务第二季度营收按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长3.5%，主要受网络业务强劲增长推动 [33] - 3D打印业务第二季度营收按固定汇率计算同比增长6%，网络和各地区的工厂及网络业务均有增长 [33] - 钣金业务第二季度营收按固定汇率计算同比下降24%，第二季度暂时解雇了25%的钣金员工以匹配当前需求 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场作为最大区域，第二季度营收同比下降4.3%，网络业务的强劲增长被工厂业务的下滑所抵消 [31] - 欧洲市场第二季度营收按固定汇率计算同比增长13.1%，受网络业务强劲增长推动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动营收增长，特别是注塑成型和CNC加工等最大服务业务，并通过扩大工厂和网络业务的盈利能力来增加股东价值 [16] - 投资销售领导人才，招聘新的美洲销售副总裁并加强欧洲销售管理 [17] - 继续推动通过Hubs网络和工厂提供的长交货期、低价格产品的增长 [11] - 持续投资研发，创新和扩展客户产品，如在数字工厂CNC加工服务中推出加速阳极氧化和铬酸盐电镀 [12] - 确保成本随销售规模灵活调整，控制工厂成本，同时保持世界最快的交货期，根据产量调整制造设施的人员配置水平 [13] - 公司凭借工厂和网络业务的结合，能够在任何经济环境下满足所有客户用例，相比仅提供快速周转产品的情况，当前业务表现更强，且仍处于挖掘市场总机会的早期阶段 [15] - 公司获得Frost & Sullivan颁发的数字制造年度公司奖和制造领导委员会的数字供应链类别制造领导奖，彰显其在数字制造领域的领导地位 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境充满挑战，全球制造业持续收缩，但公司独特广泛的客户产品通过内部数字工厂和网络制造合作伙伴的结合得以实现，能为客户提供差异化价值主张，满足其各种需求 [4] - 受宏观环境影响，长交货期、低价格产品的需求继续超过快速周转产品的需求，但公司预计整体需求组合，并在这一逆风下实现了合并增长和运营利润率的环比改善，且持续产生行业内一流的正现金流 [5] - 随着全球制造业状况改善，预计网络和工厂业务都将实现增长 [11] - 尽管业务组合向长交货期、低价格产品转移对利润率带来压力，但公司通过提高自动化和生产率，减少了总体员工数量、加班和对合同工的依赖，第二季度盈利超预期 [24] - 鉴于当前经济周期中客户对低价格产品的偏好，预计2023年全年运营利润率改善仍将面临压力，公司将继续关注运营效率 [25] - 公司的业务模式优势不会被短期宏观挑战所掩盖，工厂和网络业务的结合使其在当前环境下表现优于同行，相信从长期来看将实现超越市场的增长 [27] 其他重要信息 - 公司财报电话会议讨论的结果和指引包含非GAAP财务指标，与过去做法一致，完整的GAAP与非GAAP结果的对账可参考公司网站投资者关系部分的新闻稿和幻灯片演示 [3] - 公司讨论涉及有关未来业绩和预期的前瞻性陈述，存在诸多风险和不确定性，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险信息可参考财报新闻稿和近期美国证券交易委员会（SEC）文件，包括10 - K年度报告 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度需求趋势是否有变化 - 公司表示难以预测当前环境下的季节性需求变化，设定指引时参考了7月的当前需求和上传率等情况进行预测 [46][47][48] 问题2: 如何看待当前季度网络毛利率的改善及总体毛利率情况 - 网络毛利率的改善得益于机器学习定价算法的优化和采购机会分配的改进，公司仍坚持网络毛利率25% - 30%的目标，预计下一季度总体毛利率情况较为稳定，工厂业务在销量上可能面临更多压力，但公司已成功管理可变成本，工厂员工总数下降了9% [49][50][55] 问题3: 产品开发者数量下降的原因 - 产品开发者数量下降与营收情况总体一致，但网络业务的增长部分得益于销售团队专注于大型项目，而非单纯客户数量的增长 [58] 问题4: 长交货期业务与快速周转业务规模相当的里程碑还有多远 - 公司通过网络和工厂提供了更多长交货期选项，这些选项在CNC、3D打印和注塑成型业务中已推出并逐渐获得认可 [62] 问题5: 公司的并购管道情况 - 公司目前主要专注于Hubs业务的收购和成功整合，重点在于交叉销售和改善整合工厂和网络的电商体验 [63] 问题6: 客户行为是否有变化，是否反映宏观变化 - 年初至今客户行为季度间变化不大，总体上客户更倾向于使用长交货期选项 [67][68] 问题7: 第二季度网络毛利率超预期的非经常性或一次性因素 - 一是第一季度受中国农历新年影响，毛利率低于平均水平，第二季度有所回升；二是公司对业务模式进行了成功的调整，包括需求采购和定价优化等方面，这些调整将持续产生影响，但公司不会仅根据三个月的表现调整长期毛利率目标 [71][73][74] 问题8: 运营费用未来的预期 - 从指引来看，预计季度间运营费用在中点附近保持平稳，但由于环境动态变化，公司将根据营收情况灵活调整，继续寻求提高效率的方法 [76] 问题9: 同时使用工厂和网络服务的客户或开发者比例 - 公司销售团队成功向客户推广了工厂和网络的综合服务，客户通过网站自主发现这些服务的情况也有所增加，使用综合服务的客户数量有健康的增长 [78][79][80] 问题10: Hubs毛利率的改善是否与获取低价商品有关 - 在网络业务中，制造合作伙伴负责采购材料，公司认为目前已摆脱供应链限制，材料采购对准时交付和毛利率没有影响 [82] 问题11: 制造合作伙伴在商品价格稳定时是否更易接受报价 - 供应链价格影响已趋于正常化，这对公司和制造合作伙伴都有利，影响了他们承接业务所需的价格 [83] 问题12: 对于一些大客户，网络合作伙伴位于美国境外对批量生产是否关键 - 未明确提及该问题的直接回答 [85] 问题13: 医疗和消费电子业务未来能否恢复，以及电动汽车原型制作和低产量生产情况 - 公司认为医疗和消费电子业务的需求仍然存在，一旦经济周期好转，需求有望回升；电动汽车在汽车业务中是一个强劲的细分领域，创新活跃的子行业通常表现较好，电动汽车符合这一特点 [97][86][88]