财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.161亿美元，同比增长1%，环比增长10.4%，按固定汇率计算有机环比增长5%；3D Hubs贡献580万美元营收，同比增长35%；外汇变动对第一季度营收产生160万美元有利影响 [9][37] - 服务22600名独特产品开发者，同比增长8%，环比增长24%，主要受3D Hubs收购推动 [38] - 非GAAP毛利率48.5%，符合指引，低于2020年第四季度的51%；3D Hubs使整体毛利率下降190个基点 [40] - 总非GAAP运营费用4240万美元，高于2020年第四季度的3740万美元；3D Hubs增加240万美元非GAAP运营费用 [43] - GAAP运营费用包含与3D Hubs收购相关的250万美元非经常性交易成本，以及与CEO过渡和3D Hubs收购相关的股权薪酬增加 [45] - 非GAAP有效税率22.7%，高于上一季度的18.2% [46] - 非GAAP摊薄后每股收益0.40美元，较上年减少0.21美元，环比减少0.10美元 [47] - 第一季度运营现金流640万美元，低于2020年第一季度的2240万美元；3月31日，资产负债表上有9310万美元现金及现金等价物，无债务 [50][53] - 预计第二季度营收在1.17亿 - 1.27亿美元之间，环比增长高达9%；预计外汇对营收产生约200万美元有利影响 [55] - 预计第二季度非GAAP毛利率约为48% ± 50个基点；预计总非GAAP销售、一般和行政费用在4300万 - 4500万美元之间 [56][58] - 预计第二季度非GAAP税率约为23%；预计利息收入减少约25万美元；预计第二季度完全摊薄后流通股约为2800万股 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 注塑成型业务第一季度营收同比增长3%，环比增长8%；订单量强劲，产生积压订单 [11] - 3D打印业务营收较上年同期增长8%，较2020年第四季度增长8% [12] - CNC加工和钣金服务营收同比均下降中个位数，但环比增长超50% [12] - 3D Hubs营收中约60%来自CNC，约30%来自3D打印，其余主要来自注塑成型 [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区有机环比营收增长6.5%，得益于新的Protolabs 2.0平台 [13] - 欧洲地区受英国脱欧物流变化和持续的COVID - 19限制影响，有机环比营收增长3% [13] - 日本营收按固定汇率计算同比下降17%，环比基本持平 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年三大优先事项为打造世界级数字制造客户体验、扩展客户产品组合、进一步投资员工 [18] - Protolabs 2.0已在欧洲和美洲上线，处理超54000个订单，为客户提供改进的订单管理等功能 [19] - 1月收购3D Hubs，为客户提供互补制造合作伙伴网络和更广泛的定价及交货时间选项，目前双方半独立运营，正评估近期营收协同效应和规划长期整合 [23][25] - 持续投资员工发展，提供在线课程和定制领导力发展项目，关注员工身心健康 [27][29] - 重视可持续发展和社会影响，获2021年美国制造商协会可持续发展奖，实施多项环保举措，开展多项社会倡议 [31][33] - 行业方面，数字制造市场活跃，有新竞争对手出现，但公司认为自身在数字制造领域定位良好，有能力抓住市场机遇 [82][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度财务表现满意，Protolabs 2.0的推出和3D Hubs的收购为公司长期增长、财务表现和股东价值奠定基础 [15][16] - 随着疫苗推广、封锁结束，客户恢复工作并加速产品开发，公司有望捕捉需求，将短期注重执行和业务绩效，同时投资巩固数字制造领先地位 [63] 其他重要信息 - 公司将于2021年5月20日上午10点（东部时间）举办虚拟投资者日活动，届时将深入介绍长期战略和执行计划，并设有问答环节 [35][36] 问答环节所有提问和回答 问题1: 开发者数量增长是否包含3D Hubs平台开发者，3D Hubs对该指标贡献多少，以及2020年第一季度文件中的数字是否调整 - 开发者数量增长包含3D Hubs开发者，该季度约为3000名；2020年第一季度文件中的数字未进行调整 [68][69][70] 问题2: 3D Hubs在不同业务板块（CNC、注塑成型等）的营收分布情况 - 约60%的营收来自CNC，约30%来自3D打印，其余主要来自注塑成型 [71] 问题3: 3D Hubs毛利率低于预期的情况及未来毛利率展望 - 该季度毛利率略超10%，长期预期为20% - 25%，低于预期主要是物流和采购成本所致 [72] 问题4: 第一季度与2月原指引相比，有哪些意外情况或业务表现令人失望之处 - 季度进展基本符合预期，最大差异是3月营收回升，使营收接近指引上限，其他方面基本符合指引 [79] 问题5: 原材料和劳动力是否存在供应问题 - 公司面临全球树脂短缺和电子元件短缺问题，影响部分资本设备，正与供应商密切合作应对 [81] 问题6: 如何看待数字制造行业的市场格局，包括新客户和新竞争对手情况 - 开发者数量增长良好，3D Hubs带来新客户；公司认为自身在数字制造领域定位良好，有能力抓住市场机遇 [83][85] 问题7: 通过3D Hubs收购的3000个新合作伙伴，今年及明年中晚期的潜在增长情况 - 公司预计3D Hubs业务将显著增长，但不会提供该业务特定的产品开发者指引 [90] 问题8: 第二季度营收指引上限的需求驱动因素有哪些 - 3月营收强劲并延续至4月，注塑成型生产零件订单持续增加，3D Hubs业务也可能推动营收达到上限，各服务业务均有发展势头 [92] 问题9: 展望今年剩余时间，哪些地区业务有优势 - 美洲地区是主要驱动力，欧洲受经济和英国脱欧物流影响增长受限，日本受COVID - 19影响经济复苏存在不确定性 [96][97] 问题10: Protolabs 2.0的推出情况及是否进入下一阶段 - 已进入下一阶段，虽仍处于高度关注模式，但已处理54000个客户订单，对平台未来发展感到兴奋 [99] 问题11: 医疗设备业务是否看到植入式原型和假肢等需求增加 - 医疗是公司较强的行业领域之一，相关公司研发活动持续，生产部件业务也有所增长 [106] 问题12: 汽车业务从原型角度是否有显著改善 - 汽车业务同比略有下降，主要因去年第一季度表现强劲，随后逐渐改善，目前无显著变化 [108] 问题13: Protolabs 2.0是否增加开发者订购的服务数量 - 2.0将3D打印能力整合到共享平台，解锁更多二次操作和生产能力，生产业务有增长，但部分受季节性和宏观经济影响，仍在观察具体原因 [109] 问题14: 3D Hubs为长交货期需求客户提供服务的业务是否有显著贡献 - 目前还太早，本季度双方业务基本独立运营，结果基本独立 [110] 问题15: 在需求环境改善的情况下，如何开展销售和营销活动 - 通过数字营销投资和销售团队开展活动，继续按行业进行更专业化的战略 [112][114] 问题16: 如何看待下半年及2022年运营费用的杠杆作用，是否有相关目标 - 第二季度之后尽量保持当前运营费用水平至年底，2022年再重新评估；研发方面将从Protolabs 2.0工作转向执行积压项目以推动客户需求和增长 [118] 问题17: 客户活动在各月的表现及持续改善情况 - 第一季度通常有季节性增长，年初较慢，2 - 3月出现拐点和回升，今年2 - 3月季节性回升强于正常水平 [121]