财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收1.05亿美元，同比下降6%，较2020年第三季度下降2% [18] - 2020年第四季度非GAAP摊薄后每股收益为0.50美元，符合预期，较上一季度下降，主要因11月推出Protolabs 2.0和季节性销量降低 [20] - 2020年全年营收4.34亿美元，较2019年下降5%，按固定汇率计算下降6% [20] - 2020年非GAAP摊薄后每股收益为2.36美元，2019年为2.79美元 [22] - 2020年经营活动产生的现金流量为1.07亿美元，2019年为1.161亿美元 [34] - 2020年资本支出为4700万美元 [34] - 截至2020年12月31日，现金和有价证券余额为2.21亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第四季度美洲地区营收同比下降6%，环比下降3% [19] - 2020年第四季度欧洲地区营收同比下降8%，按固定汇率计算下降12% [19] - 2020年第四季度日本地区营收同比仅下降1%，按固定汇率计算下降5%，环比增长21% [19] - 2020年服务了超过4万名产品开发人员，较上一年下降15.7% [29] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个长期战略目标，2021年的优先事项围绕这些目标展开，包括打造世界级数字制造客户体验、扩展客户产品组合以满足最广泛的客户需求、进一步投资员工 [38] - 成功推出Protolabs 2.0和收购3D Hubs为未来扩展能力奠定基础 [40] - 继续投资研发以推动有机业务扩展，构建3D Hubs平台，拓宽能力并扩展数字服务 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年公司应对疫情挑战，员工展现出适应能力，公司专注于员工健康、服务客户和长期业务机会 [21] - 随着经济逐步复苏，预计未来客户满意度和留存率将提高 [14] - 2021年是变革之年，公司已取得重大战略进展，有望在市场复苏时实现增长 [15] 其他重要信息 - 公司在疫情期间通过COVID - 19相关客户项目获得1800万美元收入 [11] - Protolabs 2.0于2020年11月在欧洲推出，2021年2月1日在美洲成功上线，初始客户反馈积极 [12] - 公司预计2021年第一季度营收在1.08亿 - 1.18亿美元之间，3D Hubs将带来约500万美元的部分季度收入，外币汇率预计带来100万 - 150万美元的有利影响 [56] - 预计2021年第一季度非GAAP毛利率约为48% ± 50个基点 [59] - 预计2021年第一季度非GAAP销售、一般和行政费用在4100万 - 4300万美元之间 [61] - 预计2021年第一季度非GAAP税率在21% - 22%之间 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何本季度未提供EPS指引 - 过去几个季度公司提供营收范围和费用的定性信息，这样做在建模时能更好地得出EPS范围，因为营收范围对EPS范围影响较大，而目前到第一季度的运营费用范围较窄，与营收的关联性不大 [75] 问题2: 第四季度独特产品开发人员数量指标为何不佳，是否担心未出现反弹 - 需从各项服务及其表现来看，CNC业务受疫情影响最大，营收下降最多，且CNC订单平均订单规模小于注塑成型订单；2020年有1800万美元的COVID相关订单，这些订单往往来自少数产品开发人员且订单规模较大；公司预计在2021年CNC业务将逐步恢复 [77][78] 问题3: Protolabs 2.0在欧洲推出后，是否有迹象表明其会对客户互动和留存产生重大影响 - 11月在欧洲上线，2月1日在美国上线，目前最好的初步指标是新客户数量、访问网站的客户数量、上传量和客户订单量，这些数据都表现良好，且收到了许多客户的积极反馈；在欧洲上线时发现的问题有助于在美国上线时进行改进，目前仍处于早期阶段，但初步迹象良好 [80] 问题4: 能否提供终端市场潜在复苏的相关信息 - 1月营收与12月基本持平，这符合正常季节性模式，1月通常开始缓慢，随着产品开发人员从假期归来并开始工作，营收会逐渐增加；由于全球经济复苏存在巨大不确定性，很难准确判断2月和3月的情况，但预计3月会有较强增长，公司将密切关注复苏迹象 [84][85] 问题5: 2021年是否会取消2020年与COVID相关的临时成本措施或福利，这对全年运营费用有何影响 - 可以参考第一季度运营费用水平进行预测，公司会根据业务量调整成本；研发费用可能会从第一季度略有下降，但仍会保持一定水平；建模时可使用第一季度水平并考虑3D Hubs全年的影响，后续会根据业务量提供指导 [87][88] 问题6: 对3D Hubs业务的增长预期如何，其对全年营收有何影响，业务是更侧重于原型制作还是需求趋势如何 - 3D Hubs是新业务，公司进行了尽职调查并看到了机会；2020年该业务营收约为2500万美元，预计2021年将实现增长，增长速度取决于全球经济表现以及与现有业务的协同机会；该业务既涉及原型制作也涉及生产，涵盖所有四项服务，目前CNC业务占比最大，公司将在今年进行整合规划以实现协同效应 [94][95][97] 问题7: 3D Hubs的客户群体对Proto Labs未来是否有重大影响 - 3D Hubs提供的产品与公司的四项服务高度一致，能带来更广泛的机会和价格点；与公司服务的单个客户重叠相对较小，存在协同机会；其终端市场与公司相似，但在欧洲的营收占比更大，能增强公司在欧洲的市场地位 [98][99]