财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.07亿美元，较2019年第二季度下降8.1%，较上一季度下降7.4%，包含1200万美元与COVID - 19相关的收入 [15] - 服务1.7万名独特产品开发者，较去年同期下降18.2% [34] - 非GAAP营收成本较第一季度减少300万美元，毛利率为50.1%，较上一季度下降110个基点 [36] - 非GAAP运营费用总计3460万美元，较上一季度下降370万美元，占营收比例从第一季度的33.3%降至32.5% [37][39] - GAAP运营收入为1440万美元，占营收的13.5%；调整后的非GAAP运营收入为1870万美元，占营收的17.6% [42] - GAAP税率为16.6%，较2019年第二季度的21.9%下降；非GAAP税率为18.1%，较2019年同期的22.7%下降 [42][43] - GAAP净利润总计1260万美元，摊薄后每股收益为0.47美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.59美元，较上一年减少0.12美元，较上一季度减少0.02美元 [43] - 本季度运营现金流为3100万美元，资本支出为1990万美元 [45] - 回购3.8万股普通股，平均价格为70.81美元，总购买价格为270万美元，回购计划还剩3500万美元 [46] - 第二季度末现金和有价证券余额为1.75亿美元，高于第一季度末的1.67亿美元，资产负债表无债务 [47] - 预计第三季度营收在9800万美元至1.1亿美元之间，非GAAP毛利率在49%至51%之间，非GAAP运营成本与第二季度持平或更低，非GAAP税率约为21% - 22% [49][52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 注塑成型业务营收较2019年同期增长4%，排除COVID - 19相关收入后，同比下降17%；3D打印、CNC加工和钣金业务营收均同比下降 [21] - 与COVID - 19相关的1200万美元收入中，绝大部分（超90%）来自注塑成型业务 [91] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场营收较2019年第二季度下降5%，工业和消费终端市场营收显著下降，航空航天和汽车市场同比增长 [19] - 欧洲市场第二季度营收同比下降20%（按固定汇率计算下降18%），所有欧洲客户终端使用市场需求均下降 [20] - 日本市场营收下降21%（按固定汇率计算下降23%） [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进Protolabs 2.0系统项目，包括增强电子商务平台和客户体验、改善后端系统功能和互连性，计划2020年底在欧洲上线，2021年在美洲上线 [23][24][25] - 营销方面向数字化转型，利用供应链中断和电子商务领域的思想领导力展示公司优势 [82] - 传统竞争对手在CNC加工业务上可能面临与公司类似的需求下降问题，部分小厂商为满足现金需求降低价格；未发现新的服务局竞争对手，新兴竞争对手主要是电商经纪模式 [110][111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年上半年公司面临诸多挑战，但有坚实财务基础和健康资产负债表应对不确定环境 [30] - 团队展现出数字制造业务模式的韧性，将根据需求灵活调整成本，不牺牲公司长期增长 [31] - 随着客户复工和项目加速，公司将帮助客户满足其客户需求，实现业务复苏 [31] - 客户面临项目延迟、资金减少等问题，公司业务受此影响，但未来客户恢复业务时公司订单有望回升 [108][109] 其他重要信息 - 公司所有制造设施在全球疫情期间保持运营，采取新的清洁和消毒程序、限制员工互动、进行体温筛查和强制戴口罩等措施保障员工安全 [8][9][10] - 进行了一项超500名不同行业客户的调查，73%的受访者远程工作，43%产品需求下降，58%开发项目时间延迟，33%项目资金减少 [17][18] - 公司成立多元化和包容性特别工作组，关注员工教育、人力资源实践和社区合作，以促进多元化和平等 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户活动在各月及7月的表现，不同服务线的趋势及注塑成型业务表现较好的原因 - 5月业务最差，6月有所回升，7月与6月活动基本一致，预计7月营收较2019年7月下降约11% [64] - 注塑成型是公司最具差异化的服务，在供应链中断和对速度有需求的情况下能为客户提供显著价值，但排除COVID - 19相关订单后仍下降17% [66] 问题2: 全年剩余时间和2021年毛利率预期，以及Protolabs 2.0对毛利率的影响 - 第三季度毛利率指导范围为49% - 51%，与第二季度相近；第四季度和2021年毛利率受销量影响，业务恢复增长时毛利率有望长期改善 [68][69] 问题3: Alphaform和Rapid业务对毛利率的影响及它们目前的绝对毛利率 - 新罕布什尔州业务对本季度毛利率影响约230个基点，欧洲3D打印业务约130个基点 [70] - 欧洲3D打印业务毛利率略低于10%，Rapid业务毛利率在20%多 [71] 问题4: 本季度与内部预期的比较，除医疗和COVID - 19相关收入外，其他终端市场的表现 - 业务发展基本符合预期，5月比预期稍弱，6月有所反弹 [75] - 航空航天业务表现强劲，主要集中在卫星、通信航天领域；北美汽车业务略有增长；欧洲市场复苏缓慢，可能因欧洲制造业出口导向型经济疲软 [76][77] 问题5: 公司在当前环境下控制成本与不牺牲长期增长的平衡 - 营销向数字化转型，利用思想领导力展示公司优势，采用低成本营销方式，在不确定环境下合理控制成本，在有意义的地方投入以实现营收增长 [82][83] 问题6: Protolabs 2.0的额外摊销和费用情况，以及上线时间 - 系统投入使用后开始摊销，每月费用约50万美元；上线时部分承包商成本将从资本化转为费用；目前计划第四季度上线 [85][87] 问题7: COVID - 19相关收入是否全部流入注塑成型服务线 - 并非全部，但绝大部分（超90%）流入注塑成型业务 [91] 问题8: 运营费用控制中激励薪酬和 discretionary 支出的占比，以及第三季度运营费用控制的额外收益来源 - 激励薪酬约占成本降低的150万美元；第三季度运营费用持平或下降，成本控制的动力将延续，且第二季度部分员工安全相关费用在第三季度减少 [93][94] 问题9: 目前恢复情况中表现较好和滞后的终端市场和服务线 - 航空航天领域持续表现强劲，计算机电子领域恢复情况略好于汽车领域，制造业工业部门整体仍较弱 [95][96] 问题10: Protolabs 2.0上线后150 - 200万美元/季度的承包商和上线成本的持续时间 - 目前计划持续两个季度，属于一次性成本，而摊销将持续进行 [98] 问题11: 航空航天业务中国防和商业的占比 - 主要集中在国防、太空和电信领域，商业飞机领域业务不多 [105] 问题12: 58%客户项目时间延迟的原因 - 是物理测试实验室关闭和向虚拟化原型设计转变共同作用的结果，同时客户远程工作、产品需求下降和项目资金减少也影响了业务 [107][108] 问题13: 传统竞争对手和新兴服务局竞争对手的情况 - 传统竞争对手在CNC加工业务上可能面临类似需求下降问题，部分小厂商降低价格；未发现新的服务局竞争对手，新兴竞争对手主要是电商经纪模式 [110][111] 问题14: 医疗设备领域非COVID - 19业务的表现 - 排除COVID - 19业务后，医疗领域业务下降14%，主要是因为产品开发者远程工作、项目转移或放缓，以及择期手术减少 [117][118][119] 问题15: 美国和欧洲的产能情况，以及是否有关于休假或处理多余员工的政策 - 各设施有一定产能；公司有灵活的人员配置模式，部分工厂进行了休假等操作，同时利用各国政府项目尽量减少对员工的影响，希望业务恢复时召回员工 [120][121][123] 问题16: 客户调查中是否有关于客户秋季预期的问题 - 调查未涉及该问题，客户与公司一样对未来几个月持不确定态度，各方都在积极响应、灵活适应 [124]