财务数据和关键指标变化 - 本季度新增8460万美元用于投资的贷款，较上一季度的8590万美元略有下降 [6] - 本季度贷款本金还款和还清额为3170万美元，低于2022年6月季度的4130万美元，处于季度区间的低端 [7] - 截至2022年9月30日的三个月，用于投资的贷款较2022年6月30日的期末余额增长约6% [10] - 截至2022年9月30日，早期阶段一级余额仅为1000美元，不良资产降至96.4万美元，低于2022年6月30日的140万美元 [11][12] - 2022年9月季度计提了7万美元的贷款损失准备金，贷款损失准备金与用于投资的总贷款之比从6月30日的59个基点降至9月30日的57个基点 [12] - 截至2022年9月30日的季度，净息差较2022年6月季度扩大了12个基点 [13] - 截至2022年9月30日的季度，平均存款成本仅增加了2个基点，达到13个基点；借款成本较2022年6月季度增加了13个基点 [14] - 本季度3.05%的净息差因2022年9月季度贷款还清减少带来的净递延贷款成本降低而受到约4个基点的积极影响 [15] - 2022年9月30日，全职员工人数降至160人，而去年同期为164人；2022年9月季度运营费用增至690万美元 [17] - 2023财年至今，公司向股东分配了约100万美元的现金股息，并回购了成本约为72.3万美元的普通股，资本管理活动导致2023财年至今净收入的分配比例达到83% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户和多户贷款管道较上一季度略有缩小，预计2022年12月季度的新增贷款将较本季度下降，但仍将保持在6000万至9500万美元的近期季度区间内 [9][10] - 单户和多户贷款的增加抵消了商业房地产和建筑贷款类别的小幅下降，推动用于投资的贷款增长 [10] - 公司对商业房地产领域感兴趣，但会谨慎对待零售和办公类别，该类别并非贷款组合的主要驱动力 [28][29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款发放竞争激烈，由于抵押贷款利率上升，许多借款人减少了新的贷款活动 [7] - 由于固定利率抵押贷款利率上升，对单户可调利率抵押贷款产品的需求增加 [8] - 抵押贷款二级市场活跃，但由于利率上升，两个月前发放的贷款包如今以折扣价出售，买卖双方在价格发现上存在差距 [38][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略与上一季度一致，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案 [18] - 公司继续在全公司范围内寻求运营效率，以降低运营费用 [17] - 公司认为维持现金股息很重要，同时通过股票回购计划向股东进行审慎的资本返还也是一种有效的资本管理工具 [21] - 公司计划于2023年7月1日采用CECL，并将在2023年9月季度首次体现 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于抵押贷款利率上升，预计近期未来几个季度将受益于贷款还清减少，净息差将继续近期的扩大趋势 [15][16] - 预计2023财年剩余时间运营费用将保持类似的运行率，但由于工资增加和其他运营费用的通胀压力，运营费用可能会面临一些压力 [17] - 公司核心存款基础相对稳定，存款成本将得到较好控制，但批发融资会使存款成本上升 [35][36][37] - 即使美联储未来停止加息，抵押贷款二级市场的流动性增加也会有一定滞后 [40] - 公司认为运营费用稳定运行率约为690万美元，但由于工资和其他产品及服务的通胀，可能会面临一些压力，预计涨幅在低个位数 [41] 其他重要信息 - 公司提醒本次会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与讨论内容存在重大差异，相关风险因素信息可从昨日发布的收益报告、2022年6月30日结束年度的10 - K表格年度报告以及后续提交的10 - Q表格和其他美国证券交易委员会文件中获取 [4][5] - 鼓励大家查看公司网站上发布的9月30日投资者演示文稿，其中包含有关财务指标、资产质量和资本管理的幻灯片 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 单户和多户贷款的定价情况如何？ - 新申请和新发放的贷款，所有产品的利率在5%多到6%低段之间 [27] 问题2: 公司对增加商业房地产信贷的意愿如何，当前趋势是否会在未来持续？ - 商业房地产主要是对单户和多户主要业务线的补充，公司不希望该类别大幅增长；对于零售和办公类别，由于当前市场情况需谨慎对待，公司会远离这些类别 [28][29] 问题3: 公司是否预计在2023年9月季度采用CECL？ - 公司将于2023年7月1日采用CECL，并将在2023年9月季度首次体现 [32] 问题4: 公司未来如何管理存款成本？ - 公司零售存款基础在不同利率周期相对稳定，无需在交易账户上积极竞争；对于定期存款，会提高挂牌利率，并根据客户情况个别匹配竞争对手的利率；若贷款组合增长率提高，核心存款跟不上，会增加批发融资，这将使存款成本上升，但由于基础存款稳定，存款成本仍将得到较好控制 [35][36][37] 问题5: 抵押贷款二级市场是否活跃，未来几个季度市场将如何演变？ - 二级市场活跃，但由于利率上升，贷款包以折扣价出售，买卖双方在价格发现上存在差距；市场情况取决于美联储加息的速度和停止加息的时间，即使美联储停止加息，市场流动性增加也会有一定滞后 [38][39][40] 问题6: 非利息费用的增长情况如何，涨幅是中个位数还是更高？ - 公司认为运营费用稳定运行率约为690万美元，但由于工资和其他产品及服务的通胀，可能会面临一些压力，预计涨幅在低个位数 [41]