财务数据和关键指标变化 - 本季度净利息收益率扩大32个基点，平均生息资产收益率增加32个基点，总付息负债成本下降1个基点 [14] - 截至6月30日，贷款损失准备金与总投资贷款的比率从3月31日的66个基点降至59个基点，6月季度贷款损失拨备为负41.1万美元 [13] - 截至6月30日，非 performing 资产降至140万美元，低于3月31日的200万美元 [11] - 6月季度平均存款成本下降1个基点至11个基点，借款成本与3月季度持平 [15] - 6月季度运营费用降至640万美元，低于此前约690万美元的稳定流出率 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 最近一个季度，公司发起和购买了8590万美元的投资贷款，低于上一季度的9400万美元 [5] - 最近一个季度，公司经历了4130万美元的贷款本金还款和还清，低于2022年3月季度的5360万美元 [6] - 截至2022年6月30日的3个月，投资贷款较3月31日的初始余额增长约5%，单户贷款的增长弥补了多户、商业房地产和建筑贷款类别的小幅下降 [9] - 单户和多户贷款管道较上一季度略小，预计9月季度的发起和购买量将降至近期季度范围的中低端（6000万 - 9500万美元） [8] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略与上一季度一致，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案 [21] - 公司继续寻求运营效率以降低运营费用，但预计2023财年运营费用将因工资增加和通货膨胀压力而面临一定压力 [20] - 贷款发起竞争仍然激烈，但多户和商业房地产借款人再次开始完成交易，由于固定利率抵押贷款利率上升，对单户可调整抵押贷款产品的需求增加 [6][7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前信贷状况良好，预计近期净利息收益率将继续扩大，受益于贷款还款减少、贷款以更高利率发起以及可调整利率贷款调整至更高利率 [11][16][17] - 预计未来几个季度存款成本将增加，但由于存款主要为零售或消费者存款，预计面临的压力小于其他一些机构 [46][47][49] 其他重要信息 - 公司在6月季度回购了约35000股普通股，本财季向股东支付了约410万美元现金股息，并回购了257285股普通股，价值约430万美元，资本管理活动导致2022财年净收入分配率达93% [24] - 公司仍采用已发生损失模型，未采用CECL，其拨备方法与采用CECL的公司无法合理比较 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 多户贷款发起和购买量减少，预计近期贷款发起和购买构成是否会继续倾向单户贷款？ - 公司预计贷款发起量将向单户贷款倾斜，但由于利率上升，所有核心产品的发起渠道目前都比较紧张，预计发起量将处于过去几个季度的中等水平 [29] 问题2: 4月停止购买股票，对股票回购的看法以及放缓是否是为了节省资金以满足更多需求？ - 并非单纯为了节省资金，公司本财年通过现金股息和股票回购分配了约93%的净收入，预计任何财年该活动的分配比例接近100% [33] 问题3: 能否量化贷款还款放缓对净利息收益率的影响？ - 贷款还款量大幅下降，净递延贷款成本摊销减少，这是影响净利息收入和净利息收益率的重要因素。此外，贷款组合主要为可调整利率抵押贷款，随着指数上升，贷款调整至更高利率，也对净利息收益率有积极影响 [39][40][41] 问题4: 对存款贝塔的预期如何？ - 到目前为止，存款成本没有增加，但预计未来几个季度存款成本将上升，不过由于存款主要为零售或消费者存款，预计面临的压力小于其他一些机构 [46][47][49] 问题5: 对贷款与存款比率的舒适区间是多少，是否有上限？ - 历史上贷款与存款比率曾超过100%，目前接近该水平，但鉴于资产负债表构成和贷款产品类型（主要为抵押贷款），公司并不担心。公司会在利率风险管理的背景下看待该比率，并利用联邦住房贷款银行的预付款来满足资金需求 [50][51]