财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司发起并购买了6530万美元用于投资的贷款，高于上一季度的6090万美元；贷款本金还款和还清额为7250万美元，高于2021年9月季度的5390万美元 [7] - 截至2021年12月31日的三个月，用于投资的贷款较2021年9月30日减少约1%；非执行资产大幅降至280万美元，低于2021年9月30日的660万美元 [10] - 2021年12月季度，公司记录了110万美元的负贷款损失拨备；贷款损失准备金与用于投资的总贷款之比从9月30日的86个基点降至12月31日的77个基点 [12] - 2021年12月31日止季度，净息差较2021年9月季度压缩7个基点；平均存款成本下降1个基点至12个基点；借款成本较2020年9月季度降低约22个基点 [13][14] - 2021年12月31日，公司全职员工人数增至170人，高于去年同日的166人 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2021年12月31日，多户和商业房地产贷款类别减少，单户和建筑贷款类别增长，部分抵消了前者的减少 [10] - 单户和多户贷款业务的管道规模与上一季度相似，预计2022年3月季度的发起和购买量与本季度相近 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款发起竞争仍然激烈，但由于总体经济状况改善，许多多户和商业房地产借款人再次完成交易 [8] - 再融资市场可能会有所放缓，贷款市场竞争激烈，公司看到购买贷款的活动有所增加 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略不变，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案，但在当前环境中执行该策略具有难度 [17] - 公司将多余流动性重新配置到政府支持的抵押贷款支持证券中，平均期限约为四年 [17] - 公司认为维持现金股息非常重要，优先于股票回购活动，但也认可通过股票回购计划向股东进行审慎的资本返还 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前贷款发起竞争激烈，但经济状况改善使多户和商业房地产借款人恢复交易 [8] - 公司预计如果能够降低提前还款率，且抵押贷款利率上升，将有利于贷款增长 [27] - 随着美联储加息，资产负债表上现金余额较高的公司净息差和净利息收入将得到提升 [36] 其他重要信息 - 公司在介绍业务展望时会包含前瞻性陈述，这些陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与讨论内容有重大差异 [4][5] - 公司仍采用已发生损失模型，未采用CECL，其准备金方法与采用CECL的公司无法合理比较 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度的贷款还清情况是否与人们试图赶在加息前还款有关 - 难以确定是否与加息预期有关，12月季度多户贷款还清情况多于单户贷款还清情况，而此前几个季度情况相反，还清情况的组合有所变化 [24] 问题: 恢复到疫情前的承销标准是否已经进行了几个季度 - 大约一年前开始逐步放宽承销标准，目前除商业房地产的零售和办公领域外，已接近疫情前标准 [25] 问题: 目前贷款市场与上一季度相比情况如何 - 贷款管道情况良好，多户和商业房地产领域活动有所增加，单户领域相对较少；再融资市场将放缓，市场竞争激烈；购买贷款活动有所增加，公司近期参与了一些投标 [27] 问题: 面对工资压力，公司明年的应对方法是什么 - 公司过去几年一直在提高工资，并进行市场调查以确定工资水平；认识到存在工资压力，但仍需维持人员配置 [29] 问题: 3月季度公司购买证券的金额是多少 - 12月季度购买了1500万美元证券，使现金余额保持平稳；每月有大约500万美元的现金流入，公司优先将其用于贷款组合增长，其次用于偿还预付款，最后考虑投资证券购买 [34] 问题: 多户贷款业务的情况如何，该领域发起和购买量较上一季度有所下降 - 多户贷款业务管道与9月和6月季度末相近，市场竞争激烈；如果能够成功购买一些贷款包，发起量可能会增加；多户和商业贷款收益率有所上升，但幅度不如竞争环境所预期的那样大 [37] 问题: 公司是否还有降低覆盖率的空间，覆盖率是否已触底 - 从疫情前的情况来看，目前贷款组合的准备金率仍有下降空间，因为当前准备金中包含了针对疫情环境的部分，随着2022年经济环境改善，这部分可能会减少；此外，目前的信贷质量优于两年前，非执行资产和分类资产均低于两年前，因此仍有一定的下降空间，但幅度可能不如12月季度那么大 [38][39]