财务数据和关键指标变化 - 本季度新增和购买用于投资的贷款为4800万美元，上一季度为4420万美元 [7] - 本季度贷款本金还款和还清额为6630万美元，2020年6月季度为5650万美元 [8] - 截至2020年9月30日的三个月，用于投资的贷款较6月30日减少约2% [10] - 截至2020年9月30日，早期逾期贷款余额仅为2000美元，非 performing资产降至450万美元，较6月30日的490万美元下降8% [11] - 2020年9月季度记录了22万美元的贷款损失准备金 [20] - 截至2020年9月30日的季度，净息差压缩了11个基点 [21] - 截至2020年9月30日的季度，平均存款成本下降6个基点至24个基点 [22] - 2020年9月30日，全职员工数量降至163人，较去年同期的188人下降13% [23] - 本季度运营费用降至约700万美元，较去年同期调整后的运营费用下降约70万美元或9%，环比下降约3% [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 用于投资的贷款中，单户和多户贷款类别下降，建筑和其他贷款类别增长 [10] - 截至2020年10月20日，有22笔单户贷款处于宽限期，未偿还余额约790万美元，占用于投资的总贷款的0.90%；1笔多户贷款处于宽限期，未偿还余额约45.5万美元，占比0.05% [16] - 2020年9月季度多户贷款购买约900万美元 [89] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年9月季度，抵押贷款市场在一定程度上恢复正常，但低信用风险产品竞争加剧 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期资产负债表管理策略不变，计划通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表，但当前环境下执行该策略可能困难，公司正在将过剩流动性重新配置到政府支持的抵押贷款支持证券中 [26] - 行业内贷款增长普遍困难，公司单户贷款购买活动受疫情影响，多户和商业房地产贷款包相对容易承销，但市场上可供购买的包较少 [35][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情形势多变，可能对未来信贷质量产生负面影响，部分宽限期贷款可能因无法恢复每月还款而被降级 [12] - 公司认为其宽限期计划符合相关法规和监管指导，多数宽限期贷款符合有利规定 [15] - 预计存款成本可能进一步下降，但幅度不确定，还需考虑流动性需求 [42][44] - 随着资产负债表结构稳定，净息差可能稳定甚至略有扩大，即使收缩幅度也会小于之前 [40] - 需等待观察未来几个月经济形势，再决定是否进行股票回购，同时要考虑监管态度和信贷的中期影响 [48][53] 其他重要信息 - 公司仍采用已发生损失模型，未采用CECL，其拨备方法与采用CECL的公司不可比 [20] - 公司鼓励查看9月30日发布在网站上的投资者报告，其中包含财务指标、资产质量和资本管理等内容 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度贷款增长或需求的展望，以及对未来MBS购买的影响 - 行业内贷款增长困难，公司单户贷款购买受疫情影响，多户和商业房地产贷款包虽相对容易承销，但市场上可供购买的包较少；公司将过剩流动性配置到MBS，目前流动性余额已正常化，净息差影响已稳定，未来净息差可能稳定甚至略有扩大 [35][36][37][38][39][40] 问题2: 本季度购买的MBS市场平均收益率 - MBS收益率在60 - 90个基点之间，最高接近1% [41] 问题3: 存款成本是否还有下降空间 - 存款成本可能进一步下降，因CD到期利率下降和交易账户利率有下降空间，但下降幅度不确定，还受流动性需求影响 [42][43][44] 问题4: 开始股票回购需要满足什么条件 - 需要观察未来几个月经济形势，监管也希望机构保护资本水平；公司正在处理宽限期贷款，本季度将基本完成，届时能更清楚信贷的短期影响，但信贷的中期影响仍不确定；监管对部分机构恢复或扩大回购计划持一定接受态度 [48][51][52][53] 问题5: 关于费用管理、分行网络和技术投资的想法 - 截至9月30日，全职员工数量较去年同期下降13%，预计后续季度薪资和福利费用会节省；正在对即将续租的分行进行分析，可能会根据情况调整；公司拥有的部分分行可能出售并迁至较小或租赁空间；预计运营费用将继续下降 [65][66][67][68][70][72] 问题6: 提前还款情况是否会放缓 - 短期内提前还款可能仍会增加，主要是单户贷款，这会给贷款发放和购买平台带来压力，影响贷款组合增长 [75][76] 问题7: 假设冲销保持在最低水平且增长面临挑战，准备金水平是否会继续下降 - 考虑到信用指标和无重大恶化情况，准备金可能处于合理水平；但10月有7笔贷款延期，将在12月季度导致非 performing贷款从450万美元增至670万美元，但预计损失不大 [78][79][80][81][82] 问题8: 单户和多户贷款组合是否能通过恢复购买来缓解余额下降 - 单户贷款组合维持当前水平较困难，多户贷款市场可能有松动，公司正在承销一笔12月季度的多户贷款包，有望缓解组合收缩压力 [88][89][90] 问题9: 本季度贷款发放的加权平均利率 - 贷款发放加权平均利率在3%以上 [91] 问题10: 本季度与上季度相比，受批评分类贷款的水平或金额 - 9月季度非 performing贷款和总分类贷款较6月季度下降，处于历史低位；截至9月30日，逾期贷款几乎为零；部分宽限期贷款可能重新分类，但预计不会出现重大恶化，除了已提及的220万美元 [92][93][95]