财务数据和关键指标变化 - 2020年6月30日止季度，投资贷款持有量较2020年3月31日减少约1% [8] - 2020年6月30日，早期逾期贷款余额为21.9万美元，非 performing资产为490万美元，较2019年6月30日的620万美元下降21% [9] - 2020年6月季度净息差较3月季度压缩35个基点，平均生息资产收益率下降41个基点，生息负债成本下降7个基点 [14] - 2020年6月30日止季度，平均存款成本较3月季度下降6个基点至30个基点 [15] - 2020年6月季度运营费用降至约660万美元，较去年同期约970万美元下降，较上一季度下降约4% [16][18] - 2020年6月季度计提贷款损失准备44.8万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年6月季度，投资贷款发起和购买额为4420万美元，高于上一季度的2880万美元 [6] - 2020年6月季度，贷款本金还款和还清额为5650万美元，略高于2020年3月季度的5570万美元 [7] - 截至2020年6月30日，有48笔单户贷款处于宽限期，未偿还余额约1990万美元，占投资贷款总额的2.2%；5笔多户和商业房地产贷款处于宽限期，未偿还余额约270万美元，占投资贷款总额的0.29% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年6月季度，随着抵押贷款市场一定程度上正常化，贷款发起和购买变得容易一些 [7] - 目前单户市场主要由30年固定利率产品的再融资活动驱动 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期资产负债表管理策略不变，认为以审慎的贷款增长来利用资产负债表是最佳行动方案 [18] - 认为维持现金股息对股东很重要，优先于股票回购活动 [20] - 行业内一些银行专注于PPP客户，公司虽未积极参与PPP，但因客户存入PPP资金受益，且因部分大银行关闭分行，公司在存款业务上有进攻能力 [48][49] - 贷款方面，除单户再融资活动外，行业内竞争对手都收紧了承销标准，多户和商业房地产市场活动减少 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情形势多变，可能对未来信贷质量产生负面影响，但影响程度不确定 [9] - 预计本财年贷款组合年化增长率为低至中个位数，但受房地产市场和提前还款活动影响 [34][36] - 预计本财年运营费用在700万美元左右，与贷款发起量无直接关系 [40][41] - 非利息收入受消费者活动减少和费用减免影响，费用减免情况预计会消失，但消费者活动恢复时间取决于疫情相关情况 [42] 其他重要信息 - 公司仍采用已发生损失模型，未采用CECL，其拨备方法与采用CECL的公司不可比 [13] - 公司鼓励大家查看6月30日发布在网站上的投资者报告 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请分析净息差与过剩流动性、新贷款定价等的关系及资产端展望 - 6月季度净息差受生息存款或流动资产大幅增加影响，如3月季度有6190万美元生息存款，收益率为120个基点，6月季度增至1.351亿美元，但收益率降至11个基点 [24] - 本财年公司需将过剩流动性重新配置到贷款和投资证券上以提高收益率，新的单户、多户和商业房地产贷款收益率在3% - 3%多 [25][26] - 负债端，约9050万美元CD将在明年到期，目前收益率在90 - 110个基点，到期再投资收益率在20个基点左右；约3000万美元FHLB预付款将在年内到期，可提前偿还或用低成本资金替代 [27][28][29] 问题: 用过剩流动性重新配置时购买何种证券 - 主要购买抵押支持证券，GSE类型，包括可调利率和固定利率产品，平均期限较短，希望获得现金流产品以重新配置到贷款或处理过剩流动性 [31] 问题: 如何看待维持单户住宅贷款余额及贷款增长情况 - 本财年贷款应收款或投资贷款有3%的年化增长，预计本财年贷款组合年化增长率为低至中个位数，但受房地产市场影响 [34] - 单户市场主要是30年固定利率产品的再融资活动，公司历史上未将此类产品计入资产负债表，本财年可能调整策略 [34] - 多户和商业房地产市场可能受COVID - 19对租金等影响，业务量可能下降，同时单户贷款组合受当前利率影响提前还款活动较多 [35][36] 问题: 如何看待政府失业救济和刺激措施削减对延期还款的影响 - 目前延期还款咨询量不大，6月季度延期还款情况远低于行业水平，若有额外政府刺激计划变化，延期还款请求可能增加，但难以预测，预计公司贷款组合表现会优于行业 [38] 问题: 下一财年较低的贷款发起量是否会限制非利息费用增长 - 非利息费用或运营费用已显著下降，本财年FTE数量下降约5%，仍在寻找降低运营费用的机会 [40] - 预计本财年运营费用在700万美元左右，与贷款发起量无直接关系，贷款量下降会使激励性薪酬下降，但对总运营费用影响程度不确定 [40][41] 问题: 何时能看到客户存款活动回升 - 难以预测，6月季度非利息收入受消费者活动减少和费用减免双重影响，预计费用减免情况会消失，消费者活动恢复取决于疫情下经济开放情况 [42] 问题: 若监管机构允许银行回购股票，公司是否会重新启动回购 - 若监管机构态度转变，公司会更积极考虑，但目前监管机构对回购不持积极态度，同时需关注经济受疫情影响的走向 [44] 问题: 是否有计划重新开展贷款出售业务以创造手续费收入 - 公司有此选项，但无明确扩大“发起 - 出售”模式的计划，若对资产负债表增长速度或利率风险不满意，会考虑出售贷款，但不会大幅恢复到过去的规模 [46] 问题: 如何看待竞争格局，未参与PPP是否有竞争优势 - 公司虽未积极参与PPP，但因客户存入PPP资金受益，且因部分大银行关闭分行，公司在存款业务上有进攻能力，可优化负债成本 [48][49] - 贷款方面，除单户再融资活动外，行业内竞争对手都收紧了承销标准，多户和商业房地产市场活动减少 [50][51]