财务数据和关键指标变化 - 截至2019年9月30日的三个月，投资贷款较2019年6月30日余额增长约5% [9] - 2019年9月季度净利息收益率较去年同期扩大34个基点，平均生息资产收益率增加33个基点，付息负债成本降低1个基点 [12] - 2019年9月季度平均存款成本较去年同期下降2个基点 [12] - 非利息支出显著下降，2019年9月30日全职员工数为188人，去年同期为363人，贷款生产办公室减少10个，零售银行中心减少1个 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户、多户和建筑贷款增长，商业房地产贷款略有下降 [9] - 2019年9月30日早期逾期贷款余额为99.2万美元，不良资产降至520万美元，较2018年9月下降30% [10] - 2019年9月季度记录了18.1万美元的负拨备 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期资产负债表管理策略不变，认为通过审慎的贷款组合增长来重新调整资产负债表是最佳行动方案 [16] - 未来保持高于监管计算的一级杠杆率8%和总风险资本率13%的显著缓冲是明智的 [16] - 新贷款业务竞争激烈，公司通过单户和多户贷款购买增加贷款发起活动 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司基本面持续改善，净利息收益率扩大，核心存款稳定，信贷质量良好，贷款发起和购买增加 [7] - 有信心在保持资本比率的同时实现业务增长目标 [16] 其他重要信息 - 2019年9月季度购买了约1.7万股普通股，并通过现金股息和股票回购向股东返还资本 [17] - 预计小银行评估信贷将持续到2020年3月31日，未来两个季度每季度提供约7.5万美元的收益 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 剔除一次性项目后，本季度非利息支出约770万美元是否为基线，未来是否会随通胀增长或有其他举措推动成本上升 - 公司认为基线约为750万美元，不包括运营费用削减举措的额外活动，随着资产负债表增长，运营费用基础无需大幅增加，未来季度预计约为750万美元 [20][21] 问题: 750万美元是否排除了联邦存款保险公司（FDIC）信贷 - 是的，FDIC信贷每季度约7.5万美元，预计12月和3月季度仍可享受该福利 [22] 问题: 新财年第一季度之后，公司在效率方面的战略目标是什么，董事会希望达到的合理效率比率是多少 - 降低效率比率主要通过增加生息资产来提高净利息收入，9月季度生息资产为10.52亿美元，认为这是过去一年活动的低点，未来可以实现增长 [23][25] 问题: 资产负债表变化后，资产敏感性有所缓和，25个基点的降息对利润率的预期影响是多少 - 会有影响，但不做具体预测，利润率的更大影响因素是资产负债表的增长速度，随着增长速度加快，净利息收益率的增长率可能会变小，但不认为12月季度净利息收益率会压缩，不过9月季度环比14个基点的增长会下降 [27][29] 问题: 本季度贷款增长的后续趋势如何 - 本季度贷款增长约5%，年化增长率为20%，但不认为全年会保持该增长率，12月季度贷款仍会增长，但可能达不到5%的速度，9月季度9300万美元的贷款增长中约6300万美元是购买所得，12月季度已有贷款购买承诺 [35][36] 问题: 购买贷款的机会是市场因素还是定价策略的结果 - 是两者的结合，9月季度购买的单户贷款包中有很多是 seasoned 贷款，随着利率下降，这些贷款现在以溢价定价，同时公司对单户业务的重点调整，利用之前销售贷款积累的资源从交易对手处购买贷款 [37][39] 问题: 购买贷款的抵押品地理位置参数是否有变化 - 没有变化，仍为加利福尼亚州全州 [40] 问题: 本季度贷款收益率比预期强，除了之前提到的因素外，是否还有其他原因，是否处于相对稳定范围 - 许多贷款会持续重新定价，多户和商业房地产贷款重新定价时与指数的利差可能高于初始利率，同时新贷款生产可能会压低利率，但部分贷款重新定价有下限，不会完全受利率下降影响，新贷款增加会对净利息收益率有一定压缩作用 [41][43] 问题: 定期存款（CD）余额约占总存款的20%，未来两个季度有多少会到期续存 - 未来四个季度（一年）约有1.01 - 1.02亿美元会到期续存，具体按季度划分的数据暂无，利率下降对负债重新定价有帮助 [44][46]