财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度，公司净利息收入受贷款提前还款增加导致净递延贷款成本加速摊销影响，压缩约3个基点 [8] - 截至2019年6月30日的三个月，投资贷款较3月31日余额下降约0.5% [9] - 2019年6月30日，早期逾期贷款余额为66.5万美元，不良资产降至620万美元，较2018年6月30日的700万美元下降11% [10] - 2019年6月30日季度净息差较去年同期扩大24个基点，平均生息资产收益率提高22个基点，生息负债成本降低3个基点，平均存款成本降低2个基点 [11] - 2019年6月季度净息差为8.52%，受贷款提前还款增加影响压缩约3个基点 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度，公司发起和购买了5100万美元投资贷款，高于上一季度的4100万美元；同时经历了5480万美元的贷款本金还款和还清，高于2019年3月季度的3650万美元 [7] - 截至2019年6月30日，单户抵押贷款占贷款组合比例从2018年6月30日的约35%增至约37% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略不变，认为利用资产负债表实现贷款组合增长是最佳行动方案，未来将维持高于监管资本比率的显著缓冲 [13] - 公司致力于单户贷款业务，将继续发起和购买单户贷款，遵循合格抵押贷款标准，强调可调整利率贷款产品 [15][17] - 公司将努力增加单户住宅在贷款组合中的比例，减少移动家庭住宅比例，以实现更平衡的组合构成，降低信用风险 [16] - 公司已基本完成可售单户抵押贷款业务的缩减，但仍需努力增加单户抵押贷款组合的发起 [14] - 新贷款业务竞争激烈，公司不会为追求贷款业务量而降低承销标准 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对信贷质量满意，2019财年不良资产水平低，6月季度因不良资产水平低和净回收记录了2.5万美元的负拨备 [10] - 公司认为9月季度是调整后的首个“干净”季度，虽未提供盈利预测，但预计会比2019财年前4个季度表现更好 [25] 其他重要信息 - 2019年6月季度，公司购买了约2.8万股普通股，并通过现金股息和股票回购向股东返还资本 [14] - 公司在2019财年进行了人员调整，12月31日有349名全职等效员工，3月31日为298名，6月30日减至187名 [22] - 2019年6月季度，公司产生了120万美元与裁员相关的一次性成本，预计9月季度不会再有此项成本 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 新财年的战略盈利目标或核心效率目标 - 公司不提供指标预测，但预计摆脱可售贷款业务后，效率比率将显著降低，盈利指标也会改善，9月季度是调整后的首个“干净”季度，预计表现会更好 [20][25] 问题: 利率下调对贷款收益率的影响 - 参考3月31日的10 - Q报告，瞬时100个基点的利率下调冲击预计会使随后一年的净利息收入减少约5.86%；6月30日公司通过建模将这一负面影响降低了约38% - 40%，公司仍为资产敏感型，但敏感度低于3月31日 [26][27] 问题: 38% - 40%的调整是否考虑了待售贷款减少因素 - 模型考虑了待售贷款减少因素，且包含了贷款组合的所有重新定价特征，资产和负债端均根据预测利率重新定价 [33] 问题: 存款基础在第三季度的近期重新定价特征 - 过去几年利率上升时，公司存款成本未上升，预计美联储降息时存款成本也不会下降；零售定期存单是个例外，其余额在下降，若要扩大资产负债表，需更积极地调整零售定期存单定价 [34][35] 问题: 111名全职等效员工减少主要发生在季度的哪个阶段 - 主要发生在季度中期，即第二个月 [38] 问题: 539.6万美元的薪酬费用是否包含相关成本 - 包含重组薪酬成本、部分员工半个季度的常规薪酬以及贷款发起佣金激励薪酬；由于可售贷款发起减少，佣金费用大幅下降，调整后的519.6万美元受这111名员工的影响不如预期大 [39] 问题: 员工薪酬支付方式 - 零售发起人员并非全部领取基本工资，有部分员工是纯佣金制 [40] 问题: 未来的有效税率 - 公司使用的法定税率为29.56%，包含21%的税率和加利福尼亚州的特许经营税 [42] 问题: 本季度5100万美元的发起和购买贷款中是否有购买贷款 - 约2500万美元为购买的单户贷款，主要在6月购买并结算 [43] 问题: 社区银行内部发起人员的人数及未来计划 - 出于竞争原因未披露具体人数；公司认为单户贷款发起方面人员未完全配备，目前主要渠道为购买和批发，正在探索将代理渠道作为新的分销渠道，若成功可能会有新招聘 [45][46] 问题: 本季度其他手续费收入升高的原因 - 参考投资者报告幻灯片4左下角，其他手续费收入季度平均在130万 - 160万美元，这是一个合理的运行水平，本季度无异常情况 [48]