财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度净利息收益率较去年同期扩大30个基点，主要因生息资产平均收益率增加31个基点，部分被计息负债成本增加1个基点抵消 [12] - 截至2019年3月31日的三个月，投资贷款较2018年12月31日增长约1% [10] - 2019年3月单季净递延贷款成本摊销加速减少，使净利息收益率提高约3个基点 [9] - 截至2019年3月31日，早期逾期贷款余额为69.6万美元，非盈利资产降至610万美元，较2018年3月31日下降20% [10][11] - 2019年3月季度计提4000美元贷款损失准备金，2018年3月季度冲销3.9万美元 [11] - 截至2019年3月31日，存款平均成本较去年同期仅增加1个基点 [13] - 本季度净利息收益率3.53%，因贷款还款减少使净递延贷款成本加速摊销降低，较之前季度处于较高水平 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 社区银行业务 - 过去一年净利息收益率扩大，核心存款稳定，信贷质量良好，但贷款增长低于预期，因大量提前还款和严格承销标准降低贷款发放量 [6] - 最近一个季度，社区银行员工发起并购买4000万美元投资贷款，较上一季度的1500万美元有所增加；抵押贷款部门的单户贷款发放量从2019年3月上一季度的2400万美元降至400万美元 [7] - 本季度贷款本金还款和还清额为3650万美元，低于2018年12月季度的4220万美元，但仍抑制投资贷款增长率 [8] 抵押银行业务 - 公司计划在2019年6月30日前退出抵押银行业务，截至4月5日停止接受可出售单户贷款申请，并开始关闭贷款生产办公室 [14][15] - 截至昨日，除15名过渡团队员工外，2019年2月4日10 - K表格中提及的122名全职员工已不再受雇于公司 [15] - 截至3月31日，已产生约160万美元与退出相关的一次性成本，预计总成本在360万 - 400万美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期资产负债表管理策略不变，认为通过审慎的贷款组合增长重新调整资产负债表是最佳行动方案 [17] - 预计未来保持一级杠杆率8%和总风险基础13%以上的监管上限比率，并认为有能力做到 [17] - 目前各项比率均大幅超过监管要求，有资本执行业务计划和资本管理目标 [18] - 2019年3月季度回购约2.4万股普通股，并通过现金股息和股票回购向股东返还资本 [18] - 贷款市场竞争激烈，不仅体现在价格上，还包括其他机构和非银行贷款机构的承销特征和风险偏好 [43] - 多户和商业贷款方面，看到更多个人担保；单户贷款方面，市场上存在一些不应提供的贷款项目，如银行对账单贷款和只付利息产品 [44][45] - 公司虽退出抵押银行业务，但仍发放单户贷款，目前发放可调利率单户贷款并向市场沟通 [47] - 希望通过增加单户贷款绝对金额，降低多户贷款集中度，提高单户贷款在贷款组合中的占比 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 退出抵押银行业务后，公司盈利状况将有显著改善，对公司文化和内外部形象有积极影响 [55] - 公司期待向投资贷款领域转型，并认为能顺利完成过渡 [56] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与讨论内容有重大差异，相关风险因素信息可从财报发布、年报和SEC文件中获取 [3][4] - 鼓励大家查看2月4日的8 - K表格文件，了解退出抵押银行业务的影响、估计、时间和细节 [16] - 建议查看3月31日发布在公司网站上的投资者报告，包含财务指标、社区银行、抵押银行、资产质量和资本管理等内容 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 抵押银行业务关闭是否会在第三季度产生后续成本 - 这取决于贷款管道情况，公司希望6月30日前退出该业务，虽有可能有少量业务延续到新财年第一季度，但预计运营影响很小 [22] - 3月季度已产生约160万美元一次性成本，预计剩余200万 - 240万美元大部分将在6月季度产生 [23] 问题: 业务调整后季度核心费用基线范围 - 建议查看3月31日和12月31日的10 - Q表格市场细分报告，从中了解即将消失的抵押银行部门的薪资和费用情况 [25] - 公司目前不会在电话会议中预测基线，因为不进行业绩预测 [26] 问题: 未来贷款出售收益情况 - 6月季度贷款发放管道中的剩余贷款出售会有收益，包括管道和覆盖范围的调整 [27] - 2020财年7月1日及以后，预计贷款出售收益不多，可能因资产负债表管理出售多户贷款或处理单户固定利率贷款产生少量收益 [28][29] 问题: 贷款服务和其他费用是否受抵押银行业务重组和退出影响 - 公司会继续为现有约1 - 1.1亿美元贷款组合提供服务，仍会有相关收入，但金额相对较小 [31] 问题: 抵押银行和社区银行的税收差异 - 抵押银行是银行的一个部门，采用合并税率，法定混合税率为29.56% [34] 问题: 抵押银行全职员工削减情况 - 2月4日8 - K表格中提及抵押部门122名全职员工受影响，截至昨日，除15名过渡团队员工外，其余员工已离职 [37] 问题: 向股东返还资本的优先方式及战略转变后的变化 - 优先考虑现金股息，其次是股票回购，特殊现金股息为最后考虑 [39] - 退出抵押业务后，公司市净率可能上升，理论上股票回购内部计算的上限可能提高，但尚未得出结论 [40][41] 问题: 投资贷款组合市场情况 - 市场竞争依然激烈，不仅是价格竞争，还包括其他机构和非银行贷款机构的承销特征和风险偏好 [43] - 多户和商业贷款有更多个人担保，单户贷款市场存在一些不应提供的贷款项目 [44][45] 问题: 单户贷款在贷款组合中的占比预期 - 目前单户贷款占比有提升空间，公司希望通过增加单户贷款绝对金额，降低多户贷款集中度 [49] 问题: 退出抵押业务后公司重点如何转移 - 公司将重点转向投资贷款组合，退出抵押银行业务的税前亏损状态对公司有积极影响 [54] - 退出后公司盈利状况将显著改善，对公司文化和内外部形象有积极影响，公司期待顺利完成转型 [55][56]