财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收430万美元，第一季度为340万美元，去年同期为70万美元；产品营收410万美元，上一季度为320万美元，2021年第二季度为60万美元，增长主要因固定无线接入市场毫米波模块出货量持续增加 [10][26] - 第二季度GAAP毛利率为34.7%，上一季度为42.8%，去年同期为37.6%；非GAAP毛利率为43%，第一季度为53.3%，去年同期为37.6%，毛利率下降主要因毫米波模块出货量增加，其平均售价高但毛利率低于IC产品 [27] - 第二季度GAAP运营费用为850万美元，上一季度为820万美元，去年同期为470万美元；非GAAP运营费用为660万美元，上一季度为690万美元，去年同期为280万美元 [32][33] - 第二季度GAAP净亏损700万美元，即每股亏损0.33美元，上一季度净亏损680万美元，即每股亏损0.34美元，去年同期净亏损540万美元，即每股亏损1.03美元；非GAAP净亏损480万美元，即每股亏损0.23美元，上一季度非GAAP净亏损510万美元，即每股亏损0.25美元，去年同期净亏损350万美元，即每股亏损0.68美元 [33][34] - 第二季度调整后EBITDA为负450万美元，上一季度为负430万美元，去年同期为负250万美元 [35] - 截至2022年6月30日，现金和投资余额为600万美元，3月31日为1220万美元，第二季度消耗620万美元，主要因负EBITDA 450万美元、支付5G波束成形器芯片流片相关成本60万美元以及应收账款收款时间问题 [36] - 公司预计2022年第三季度总净营收在430万 - 450万美元之间 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务方面，第二季度产品营收410万美元，上一季度为320万美元，2021年第二季度为60万美元，增长主要因固定无线接入市场毫米波模块出货量持续增加 [26] - 第二季度产品毛利率为32.1%，上一季度为39.2%，2021年第二季度为27.1% [28] - 特许权使用费和其他业务方面，2022年第二季度特许权使用费和其他收入为20万美元，主要包括向毫米波客户提供的NRE服务以及与内存技术相关的特许权使用费 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 固定无线接入市场持续增长，爱立信6月发布的移动报告预测2022年固定无线连接将超1亿，2027年将翻倍；富国银行预测固定无线接入将占新增连接的60%，主要抢占电缆调制解调器连接的份额 [19] - 第二季度，Verizon和T - Mobile新增固定无线客户超55万 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与英特尔达成技术许可和专利转让协议，转让与MoSys Stellar Packet Classification平台IP相关的非核心内存资产，预计总收益达350万美元，还将减少运营费用，同时作为英特尔黄金联盟合作伙伴，有望从先进内存产品的额外设计机会中受益 [11][12] - 公司推出5G毫米波波束成形器IC，支持所有FR2 5G NR毫米波频段，集成专利架构和先进5G天线技术，提供双流MIMO支持，预计到2025年将使公司目标市场规模扩大15亿美元 [15][16][17] - 公司将在第三季度于拉斯维加斯的世界移动通信大会和米兰的欧洲微波会议上展示基于5G毫米波波束成形器IC的评估模块，并已向选定客户和合作伙伴提供样品，下半年将专注于为这些产品建立合作管道 [17] - 公司在固定无线接入市场继续巩固领先地位，7月获得总额640万美元的毫米波IC和模块产品采购订单，预计第三季度末开始首批交付，2023年上半年持续发货 [21][23] - 行业对毫米波技术的认可度和采购意愿不断提高，美国FCC主席提议提高美国宽带标准，现有频谱耗尽，Verizon等领先运营商越来越多地采用毫米波技术提升网络速度、覆盖范围和性能；中国三大电信运营商也正式合作推进毫米波技术的广泛应用 [13][14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为固定无线市场增长趋势明显，目前处于发展初期，公司业务发展势头良好，订单和设计赢单情况乐观，对未来增长充满信心 [44][59] - 公司对5G毫米波产品前景乐观，认为其将在全球范围内得到部署，未来6个月将有选择性地与能带来更多收入的客户合作 [71][72] - 公司有信心通过多种策略提高毛利率，包括提高产量降低价格、改善测试设施等，不仅关注未来6个月，还着眼于未来18个月 [73][74] 其他重要信息 - 公司与Richardson达成模块分销协议，有助于扩大客户群体 [67] - 公司大部分研发资金投向无线领域，英特尔协议节省的成本将用于降低内存和毫米波业务的运营费用，使公司更专注于无线业务 [75][76][77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 固定无线接入市场的资本支出部署情况及未来6 - 12个月的趋势看法 - 从Verizon和T - Mobile第二季度新增56万用户来看，固定无线市场增长势头显著，抢走了部分电缆调制解调器业务的用户；公司7月订单反映了这一趋势，业务发展势头良好，认为固定无线市场增长才刚刚开始 [44] 问题: 毫米波和32通道能否解决固定无线接入的带宽瓶颈问题 - 公司的产品支持点对多点概念，芯片组带宽接近3Gbps，峰值速率可达千兆位，能满足用户数百兆比特每秒的使用需求，毫米波技术可提供高数据速率，符合FCC提高速率的要求和用户对高速网络的需求 [46][47] 问题: 英特尔协议的其他好处及对类似协议机会的看法 - 该协议为公司提供了非稀释性资本来源；公司的内存IC产品可能因英特尔使用相关技术而获得更多机会；预计可减少270万美元的非GAAP运营费用；公司会继续评估其他类似机会，且该技术此前未产生收入，此次交易是双赢 [49][50][51] 问题: 如何看待资产负债表、营运资金和现金状况，以及业务势头对其的影响 - 公司通过非稀释性交易引入资本，保持充足库存以应对供应链挑战，未出现交付问题；英特尔协议短期内将有帮助，公司会寻找资产负债表方面的机会；目前业务有大量积压订单，为至少到2023年第一季度的业务提供了良好的可见性 [56][57][58] 问题: 7月600多万美元订单的客户情况以及收入贡献在今年和明年的情况 - 订单来自现有客户，包括设备供应商和服务提供商，这表明市场双方都很健康；今年剩余时间，固定无线业务将占公司业务的大部分；第三季度和第四季度，公司计划通过模块产品扩大客户群体 [63][65][66] 问题: 到年底预计有多少合作伙伴测试5G毫米波解决方案，以及何时能获得更多实质性收入贡献 - 5G业务方面，展示产品的能力可能受限于支持设计的能力，公司将专注于能带来80%收入的20%客户；未来6个月将有选择性地与客户合作；全球范围内对毫米波技术的支持力度不断增强，如Verizon新增4个支持毫米波的城市，日本持续支持，中国三大运营商也在合作推进部署 [70][71][72] 问题: 到年底实现更高毛利率目标的假设依据 - 提高毛利率的传统因素包括随着产量增加降低价格，公司有多种策略同时推进，如在测试设施中提高产能、减少测试时间等，这些措施不仅关注未来6个月，还着眼于未来18个月 [73][74] 问题: 英特尔协议节省的成本在今年剩余时间和2023年的使用计划 - 公司计划利用这些节省的成本降低内存和毫米波业务的运营费用；目前5G波束成形器芯片已可进行样品测试，减少了相关支出；公司大部分研发资金投向无线领域，此次协议节省的成本可使公司更专注于无线业务 [75][76][77]