公司财务状况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为330万美元，累计亏损1.771亿美元，现有资金预计至少能满足到2025年第二季度的资本需求[71] - 2024年和2023年，公司分别录得约40万美元和350万美元的存货减值[78] - 2024年和2023年，公司净亏损分别约为1070万美元和1680万美元，截至2024年12月31日，累计亏损约1.771亿美元[79] - 截至2024年12月31日，公司有2.121亿美元净运营亏损结转，所有权变更会限制其使用[126] 内存IC业务线情况 - 2024年和2023年，公司内存IC产品分别占收入的85%以上和60%，2024年停止生产，截至2024年12月31日，剩余客户订单约230万美元，预计2025年3月发货完毕，之后无相关有意义收入[75] - 内存IC产品停产将对未来收入、运营结果和现金流产生负面影响[92] 公司费用及负债情况 - 2023年11月公司实施裁员，2024年确定不召回11名员工，2024年记录约40万美元的遣散费，截至2024年12月31日，遣散费剩余负债约10万美元，预计2025年10月支付完毕[82] - 2024年第二季度，公司对计算机辅助设计软件不可撤销许可证剩余合同负债进行费用化处理，记录约160万美元负债，截至2024年12月31日，剩余负债约110万美元，预计2025年9月30日支付完毕[83] 公司持续经营风险 - 公司可能无法持续经营，持续经营能力取决于筹集额外资金、实现可持续收入和盈利运营的能力[72] - 公司未能产生足够资本或筹集额外资金来扩展业务和投资新产品，可能降低竞争力并损害业务[80] 公司毛利率影响因素 - 公司毛利率可能因多种因素波动，包括客户和产品组合、新产品市场接受度等，可能对经营业绩和财务状况产生负面影响[76] 公司裁员风险 - 公司裁员可能无法达到预期效果，产生意外后果和额外成本，如失去机构知识和专业技能、员工士气下降等[84] 公司产品周期及销售情况 - 产品设计到量产发货时间为1 - 3年，销售周期为6 - 24个月[89][100] - 赢得设计订单过程漫长、昂贵且竞争大，无收入保证[89] 公司客户集中度情况 - 2024和2023年，前三大客户分别占公司总收入约86%和75%[102] - 2024年12月31日，三大客户占总贸易应收款约91%；2023年12月31日，占比约83%[104] 公司产品市场风险 - 产品市场接受度影响公司战略执行和盈利，客户可能因风险不愿采用[86] 公司生产风险 - 代工厂产量和质量不达标会使成本增加、利润率下降[90] - 向新晶圆制造技术过渡或提高设计集成度可能导致产量降低、交付延迟和成本增加[91] 行业周期性风险 - 半导体行业周期性下行会影响公司收入和盈利能力[101] 公司产品质量风险 - 产品出现缺陷和故障会导致收入损失、成本增加等问题[105] 公司订单风险 - 公司销售基于采购订单，依赖客户需求预测，客户可随时取消、延迟或修改订单，影响营收[106][107] 公司供应链风险 - 公司依赖第三方进行制造等业务，供应链问题会影响产品交付和销售[109] - 第三方供应商位于地震和自然灾害高发区，疫情也会影响其运营，导致产品开发、生产和销售延迟[110][111] - 全球半导体供应链短缺导致公司增加客户订单交付时间，影响营收[112] - 供应商提价可能导致公司营收减少或利润率降低[113] 公司知识产权风险 - 产品或技术侵权索赔会增加运营成本，影响盈利能力[114] - 技术和产品缺陷可能使公司面临赔偿责任[115] - 公司难以保护和执行知识产权，现有专利可能无法提供足够保护[116][117] 关税政策影响 - 2025年3月4日起，美国对加拿大和墨西哥进口商品征收25%关税，2月4日起对中国进口商品征收10%关税，影响未知[122] 公司股权相关风险 - 公司董事会可不经股东批准发行最多2000万股优先股，普通股股东权利可能受影响[144] - 2024年12月31日部分普通股认股权证按负债核算，公允价值变动影响普通股市场价格[145] - 公司普通股发行增加可能稀释现有股东权益，反向股票分割后增发股份有反收购影响[140][141] - 公司未来发行普通股可能影响股价并稀释股东权益，发行受纳斯达克规则限制（超20%需股东批准）[136] 公司收购及合并风险 - 公司未来收购或业务合并可能面临财务风险和整合难题，未完成谈判也有不利影响[131][132][133] 宏观经济环境影响 - 自2022年年中起，美国联邦储备委员会为应对通胀周期性加息，公司可能难以进入资本市场[134] - 过去两年通胀使公司成本上升，市场竞争下难提价，或影响业务和财务状况[135] 公司网络安全风险 - 公司网络面临未经授权访问等安全威胁，安全漏洞可能带来声誉和财务损失[127][129] 公司股价波动风险 - 公司普通股价格可能波动，市场波动可能引发诉讼，影响公司业务和财务[138][139] 公司上市资格风险 - 若公司无法满足纳斯达克上市要求，普通股可能被摘牌，影响股价和流动性[146][147] 小型报告公司相关情况 - 公司是“小型报告公司”，信息披露和治理要求较低，普通股对投资者吸引力可能降低[148] - 相比其他发行人，公司在SEC文件中的披露义务较少[148] - “小型报告公司”可简化高管薪酬披露[148] - “小型报告公司”豁免《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条规定[148] - “小型报告公司”在SEC文件中有其他减少披露的义务，年报只需提供两年经审计财务报表[148] - 公司作为“小型报告公司”披露减少，投资者可能更难分析其经营成果和财务前景[148] 可交换股票相关情况 - 可交换股票持有人请求交换普通股后，需在收到请求数日后才能获得普通股[149] - 交换期间普通股市场价格的涨跌会影响可交换股票持有人后续出售所得对价的价值[149]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度总净收入为370万美元，上一季度为380万美元，2023年第四季度为180万美元；2024年全年总净收入为1460万美元，上一年为1370万美元 [36] - 2024年第四季度产品收入为370万美元，上一季度为380万美元，2023年第四季度为150万美元；2024年全年产品收入为1420万美元，上一年为1290万美元 [36] - 2024年全年版税和其他收入为30万美元，2023年为90万美元 [37] - 2024年第四季度GAAP毛利率从上个季度的47%增至56.3%，去年同期为 - 147.3%；2024年全年GAAP毛利率为51.7%，上一年为13.6% [38] - 2024年第四季度非GAAP毛利率为71.6%，上一季度为61.7%，2023年第四季度为 - 116.6%；2024年全年非GAAP毛利率为67.2%，上一年为28% [38] - 2024年第四季度GAAP运营费用为370万美元，上一季度为450万美元，2023年第四季度为550万美元；2024年全年GAAP运营费用为2000万美元，上一年为2250万美元 [39] - 2024年第四季度非GAAP运营费用为320万美元，上一季度为330万美元，2023年第四季度为400万美元；2024年全年非GAAP运营费用为1490万美元，上一年为1640万美元 [39] - 2024年第四季度GAAP净亏损为160万美元，即每股亏损0.37美元，上一季度净亏损为270万美元，即每股亏损0.98美元，去年同期净亏损为890万美元，即每股亏损12.48美元；2024年全年GAAP净亏损为1070万美元，即每股亏损3.57美元，2023年全年净亏损为1680万美元，即每股亏损26美元 [40] - 2024年第四季度非GAAP净亏损为50万美元，即每股亏损0.13美元，上一季度非GAAP净亏损为90万美元，即每股亏损0.34美元，去年同期净亏损为610万美元，即每股亏损8.52美元；2024年全年非GAAP净亏损为510万美元，即每股亏损1.71美元，2023年全年净亏损为1220万美元，即每股亏损18.90美元 [40] - 2024年第四季度调整后EBITDA为 - 40万美元，上一季度为 - 80万美元，2023年第四季度为 - 590万美元；2024年全年调整后EBITDA为 - 450万美元，上一年为 - 1120万美元 [41] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为330万美元，第三季度末为130万美元 [42] - 公司预计2025年第一季度总净收入在360万美元至400万美元之间 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第四季度完成340万美元内存IC产品积压订单发货，全年发货约1290万美元，年末剩余积压订单约230万美元，预计3月完成发货 [12][13] - 截至年末，mmWave解决方案业务新业务漏斗和参与管道的总参与度超100个，较上一年确定的商业机会数量增加超20%，目前有至少60种不同商业产品在11个不同客户处投入生产 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球固定无线接入（FWA）连接总数预计未来五年将大幅增加至2.8亿个，到2028年5G固定无线接入预计将占据市场主导地位 [17] - 自2021年以来，美国三大运营商总共增加了约1040万个FWA连接，北美固定无线接入已成为所有宽带净增用户的主要部分 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极建立mmWave解决方案更广泛和多元化的客户群，拓展北美固定无线接入市场现有渗透范围，并向新地区和终端市场应用拓展 [13][14] - 公司推出适用于密集城市网络环境的新FWA解决方案，其DUNE mmWave平台在现有和潜在新客户中获得关注 [21] - 公司认为mmWave技术在战术防御和军事应用领域有重要市场机会，已获得军事客户订单并有望在年中确认收入，还有其他潜在客户的战术通信应用合作正在进行中 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为固定无线接入市场需求增长，5G技术进步使固定无线接入成为传统有线和有线电视互联网的替代方案，市场势头良好 [16][17] - 公司看到固定无线接入客户库存调整情况改善，客户需求和采购订单回升，mmWave技术业务有增长动力 [20] - 公司认为BEAD计划若采取技术中立和强调低成本部署的方法，可能促进mmWave频谱使用和公司mmWave解决方案的客户采用 [27][28] - 公司预计2025年mmWave收入将显著增长，第一季度mmWave收入预计超过2024年全年 [35] 其他重要信息 - 会议中提及的评论可能包含前瞻性陈述，公司提醒谨慎依赖此类陈述，其受已知和未知风险、不确定性等因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [4][5] - 公司新闻稿和管理层发言将包括GAAP和非GAAP财务指标讨论，非GAAP指标通常排除股票薪酬费用、无形资产摊销、遣散费和认股权证负债公允价值变动等 [7] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度收到的360万美元订单在2025年的收入确认情况 - 订单收入确认相对线性，稍向下半年倾斜，主要集中在7、8月 [49][50] 问题2: 库存问题解决后其他客户的趋势以及今年预计的新订单情况 - 过去两年公司努力增加客户数量，目前客户数量约为原来的5倍，降低了对特定客户的依赖；库存危机已结束，客户基础更加多元化；公司将在第二季度开始首次批量发货军事组件，有助于客户群和应用领域的扩展 [51][53][54] 问题3: 军事应用方面，是否在列出的所有应用领域都有开发或参与 - 列出的是潜在应用领域，目前公司实际主要专注于约三分之一的领域；公司已有来自简单战术安全通信链路的收入，正在与客户就无人机应用进行实验，还有一些机密应用未公开 [55][56][57] 问题4: 如何从AI趋势和智能边缘发展中受益 - 公司在企业环境中看到相关应用，如AI笔记本电脑需要高速数据传输，公司芯片可实现每秒数吉比特的数据传输速度，有助于解决AI数据速率问题 [60][62][63] 问题5: 第一季度毫米波销售开始回升，在FWA大订单和军事订单增加的情况下，第二季度及以后毫米波业务的规模和运行率情况 - 公司对第一季度的指导表明毫米波业务将有显著增长，预计全年收入同比增加；公司希望在业务转型期间保持收入相对平稳，但季度间会有波动；新的大订单将在第二至四季度发货，更多集中在下半年，公司正在利用现有库存并下新订单 [69][71][72] 问题6: 当大部分销售为毫米波业务且不再有内存业务的收益时，毛利率预计会稳定在什么水平 - 内存业务在过去几个季度的毛利率较高，毫米波业务过去因生产不稳定导致毛利率较低；公司的企业目标是达到50%的毛利率，初期希望毛利率在40%左右；新订单有一些不确定因素，公司有大量库存，若能发货已减记的库存，未来几个季度毛利率将受益；随着生产流程稳定，预计下半年毛利率将改善 [73][74][75] 问题7: 目前军事业务管道中的机会，是否有部分能在今年转化为生产订单 - 大部分机会预计在2026年转化为生产订单，军事业务通常进展较慢，但公司首个军事应用项目进展迅速，不到一年就有收入，其他机会按传统时间尺度推进，预计2026年初开始有收入 [79][80][81] 问题8: BEAD计划预计何时开始产生贡献 - 华盛顿推动BEAD计划的意愿强烈，新政府倾向于技术中立，希望加速该计划；公司希望今年能看到BEAD计划的效果，甚至认为一些现有订单可能与之相关，但这只是推测 [82][83][84]

Peraso Inc. (NASDAQ:PRSO) Q4 2024 Earnings Conference Call March 19, 2025 5:00 PM ET Company Participants James Sullivan - Chief Financial Officer Ron Glibbery - Chief Executive Officer Conference Call Participants David Williams - Benchmark Kevin Liu - K. Liu & Company Operator Good afternoon, and welcome to Peraso Inc.'s Fourth Quarter 2024 Conference Call. At this time all participants are in a listen-only mode. [Operator Instructions] As a reminder, this conference call is being recorded today, Wednesda ...

文章核心观点 - 介绍Peraso季度财报情况、股价表现及未来展望，还提及同行业Knightscope预期业绩 [1][3][9] Peraso财报情况 - 本季度每股亏损0.13美元，优于Zacks共识预期的亏损0.17美元，去年同期每股亏损8.52美元，本季度财报盈利惊喜为23.53% [1] - 上一季度预期每股亏损0.17美元，实际亏损0.34美元，盈利惊喜为 - 100% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收368万美元，未达Zacks共识预期3.21%，去年同期营收183万美元，过去四个季度公司两次超出共识营收预期 [2] Peraso股价表现 - 自年初以来，Peraso股价下跌约30.6%，而标准普尔500指数下跌 - 4.5% [3] Peraso未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [4][5] - 财报发布前，Peraso盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [6] - 未来几个季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为 - 0.30美元，营收338万美元，本财年共识每股收益预期为 - 1.60美元，营收1.325亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，技术服务行业目前处于250多个Zacks行业前26%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业Knightscope预期业绩 - 预计2024年12月季度报告每股亏损1.94美元，同比变化 + 44.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收263万美元，较去年同期下降12.6% [9]

2024年第四季度总净收入情况 - 2024年第四季度总净收入为370万美元，较去年同期的180万美元增长100%，主要因内存IC产品的EOL出货量增加[1][4] - 2024年第四季度总净收入36.78百万美元，2023年同期为18.32百万美元[23] 2024年第四季度毛利率情况 - 2024年第四季度GAAP毛利率扩大至56.3%，非GAAP毛利率扩大至71.6% [1][5] 2024年第四季度运营总费用情况 - 2024年第四季度GAAP运营总费用为370万美元，低于上一季度的450万美元和去年同期的550万美元 [6] 2024年第四季度净亏损情况 - 2024年第四季度GAAP净亏损为160万美元，即每股亏损0.37美元，较上一季度和去年同期有所收窄 [7] - 2024年第四季度GAAP净亏损15.60百万美元，2023年同期为89.38百万美元[23] - 2024年第四季度Non - GAAP净亏损5.36百万美元，2023年同期为60.98百万美元[30] - 2024年第四季度GAAP基本和摊薄后每股净亏损0.37美元，2023年同期为12.48美元[23] - 2024年第四季度Non - GAAP基本和摊薄后每股净亏损0.13美元，2023年同期为8.52美元[30] 2024年全年总净收入情况 - 2024年全年总净收入为1460万美元，高于上一年的1370万美元 [10] - 2024年全年总净收入145.73百万美元，2023年为137.49百万美元[23] 2024年全年毛利率情况 - 2024年全年GAAP毛利率为51.7%，高于2023年的13.6%；非GAAP毛利率为67.2%，高于2023年的28.0% [11] 2024年全年运营总费用情况 - 2024年全年GAAP运营总费用为2000万美元，低于2023年的2250万美元 [12] 2024年全年净亏损情况 - 2024年全年GAAP净亏损为1070万美元，即每股亏损3.57美元，较2023年有所收窄 [13] - 2024年全年GAAP净亏损107.28百万美元，2023年为167.95百万美元[23] - 2024年全年Non - GAAP净亏损51.24百万美元，2023年为122.11百万美元[30] - 2024年全年GAAP基本和摊薄后每股净亏损3.57美元，2023年为26.00美元[23] - 2024年全年Non - GAAP基本和摊薄后每股净亏损1.71美元，2023年为18.90美元[30] 2025年第一季度总净收入预期 - 公司预计2025年第一季度总净收入在360万美元至400万美元之间 [14] 2025年毫米波设备采购订单情况 - 公司近期收到一份360万美元的毫米波设备采购订单，预计2025年完成交付 [3] 2024年产品净收入情况 - 2024年第四季度产品净收入36.52百万美元，2023年同期为14.68百万美元；2024年全年产品净收入142.48百万美元，2023年为128.53百万美元[23] 2024年毛利润情况 - 2024年第四季度毛利润20.69百万美元，2023年同期亏损26.99百万美元；2024年全年毛利润75.33百万美元，2023年为18.72百万美元[23] 2024年现金及现金等价物情况 - 2024年12月31日现金及现金等价物为33.44百万美元，2023年同期为15.83百万美元[25] 2024年总资产情况 - 2024年12月31日总资产为72.06百万美元，2023年同期为107.14百万美元[25] 2024年调整后EBITDA亏损情况 - 2024年第四季度调整后EBITDA亏损4.01百万美元，2023年同期为58.62百万美元；2024年全年调整后EBITDA亏损44.62百万美元，2023年为112.44百万美元[34]

营收情况 - 2024年9月30日止三个月产品收入3811美元较2023年同期减少451美元降幅11%九个月产品收入10596美元较2023年同期减少789美元降幅7%[145] - 2024年9月30日止三个月特许权及其他收入较2023年同期减少189美元降幅86%九个月减少232美元降幅44%[149] - 预计2024年营收较2023年增加因记忆体IC产品EOL订单积压[148] - 预计未来12个月毫米波产品的销量和营收将增加2025年初开始向新客户发货[148] 成本与利润 - 2024年9月30日止三个月净收入成本2034美元较2023年同期减少411美元降幅17%九个月5431美元较2023年同期减少1915美元降幅26%[150] - 2024年前三季度毛利润为5464千美元较2023年同期的4570千美元增长894千美元涨幅20% [152] 研发与管理支出 - 2024年三季度研发费用为2158千美元较2023年同期的3484千美元减少1326千美元降幅38%且预计2024年全年研发费用将减少[153][155] - 2024年前三季度销售总务管理支出为6592千美元较2023年同期的6331千美元增长261千美元涨幅4%且预计2024年剩余时间该支出持平或略降[156][157] 运营资金与现金流 - 2024年前三季度净现金用于运营活动为390万美元主要源于920万美元净亏损[162] - 2024年9月30日现金及现金等价物为130万美元营运资金为40万美元[161] - 2024年9月30日有未完成的不可取消库存采购订单约290万美元[169] - 截至2024年9月30日的现金及现金等价物加上权证诱导发行收益和产品销售预期收款可提供资金至2025年第二季度[178] - 需要额外资金来继续运营活动否则需延迟减少现金支出[179] 公司亏损情况 - 2024年前九个月净亏损约920万美元2023年全年净亏损1680万美元截至2024年9月30日累计亏损约1.756亿美元[140] - 2024年前三季度净亏损920万美元2023年全年净亏损1680万美元截至2024年9月30日累计亏损约1.756亿美元[170] 产品相关情况 - 记忆体IC产品2024年三个和九个月的出货量增加归因于EOL出货量增加[146] - 台积电将停止生产用于制造公司记忆体IC的晶圆公司于2023年5月启动记忆体IC产品的停产计划[147] - 截至2024年9月30日公司记忆体IC产品有570万美元不可取消的订单积压预计2025年3月31日前完成发货[147] 股权与融资相关 - 2024年11月5日与现有B系列认股权证持有者达成诱导要约协议[173] - 2024年8月30日与Ladenburg Thalmann & Co. Inc.达成市场发售协议并在三季度售出110688股普通股净收益约16.4万美元[174] 财务报表附注与其他安排 - 参考合并财务报表附注1了解近期会计公告[181] - 没有表外安排或义务对财务状况等产生重大影响[180] - 正常业务中有合同赔偿安排但未反映在财务报表中[180]

文章核心观点 - 介绍Peraso公司季度财报情况、股价表现及未来展望，还提及同行业Inter & Co. Inc.的业绩预期 [1][3][9] Peraso公司财报情况 - 本季度每股亏损0.34美元，高于Zacks共识预期的亏损0.17美元，去年同期每股亏损1.60美元，本季度财报盈利意外为 -100% [1] - 上一季度预期每股亏损0.29美元，实际亏损0.88美元，盈利意外为 -203.45% [1] - 过去四个季度公司仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收384万美元，低于Zacks共识预期3.98%，去年同期营收448万美元，过去四个季度公司三次超过共识营收预期 [2] Peraso公司股价表现 - 自年初以来，Peraso股价下跌约90%，而标准普尔500指数上涨25.8% [3] Peraso公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，Peraso盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预估变化，当前未来季度共识每股收益预估为 -0.10美元，营收438万美元，本财年共识每股收益预估为 -1.33美元，营收1543万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，技术服务行业目前处于250多个Zacks行业的前26%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业Inter & Co. Inc.尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.08美元，同比增长60%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - Inter & Co. Inc.预计本季度营收2.6378亿美元，较去年同期增长1.7% [9]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总净收入为380万美元，上一季度为420万美元，2023年第三季度为450万美元产品收入方面，2024年第三季度为380万美元，上一季度为410万美元，2023年第三季度为430万美元 [35] - 2024年第三季度特许权使用费和其他收入为3万美元，上一季度为10万美元，2023年同期为20万美元 [36] - GAAP毛利润率2024年第三季度降至47%，上一季度为55.5%，去年同期为45.4%非GAAP基础下，2024年第三季度毛利润率为61.7%，上一季度为68.8%，2023年第三季度为58% [36][37] - GAAP运营费用2024年第三季度为450万美元，上一季度为680万美元，2023年第三季度为560万美元非GAAP运营费用2024年第三季度为330万美元，上一季度为490万美元，2023年第三季度为400万美元 [38] - GAAP净亏损2024年第三季度为270万美元（每股亏损0.98美元），上一季度为440万美元（每股亏损1.88美元），2023年同期为60万美元（每股亏损0.87美元）非GAAP净亏损2024年第三季度为90万美元（每股亏损0.34美元），上一季度为210万美元（每股亏损0.88美元），2023年同期为110万美元（每股亏损1.56美元） [39][40] - 调整后的EBITDA 2024年第三季度为 - 80万美元，上一季度为 - 190万美元，去年同期为 - 90万美元 [42] - 截至2024年9月30日，公司拥有130万美元现金及等价物，较上一季度现金消耗约60万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 内存集成电路产品：2024年第三季度末剩余采购订单积压总额约为570万美元，第三季度出货量从第二季度的340万美元环比增加至约370万美元，预计到2025年第一季度末完成全部剩余积压订单 [10] - 毫米波解决方案：销售漏斗中的新机会数量持续增加至82个客户合作项目，目前有23个处于硬件评估或高级设计和工程阶段的活跃合作项目，已成功将9个先前的设计合作项目转化为客户商业化的量产项目 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 在固定无线接入市场，如非洲、亚洲等地有新的客户订单，在欧洲和北美也有相关产品的部署预期，且美国的BEAD计划可能为毫米波固定无线接入带来市场机会 [13][15][32] - 在战术军事通信市场，获得了军事客户的初始采购订单，预计2025年第一季度开始发货，且认为该业务对公司具有重要意义 [27][28][61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续致力于将毫米波解决方案推广到更多样化的地域和应用中，扩大销售漏斗，将现有客户合作转化为毫米波产品的生产订单 [33] - 公司的毫米波技术在解决网络拥堵、提供类似光纤的高速性能方面具有优势，相比光纤铺设成本更低，在固定无线接入市场中，主要客户为有经验的WISP，他们正用毫米波技术取代现有的5G系统 [55] - 在军事市场，公司的窄波束成形技术适合战场应用，可增强士兵的态势感知和通信能力，目前有28个评估套件发货给军事相关人员，包括用于无人机等方面 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境和库存调整仍是挑战，但公司运营业绩有显著改善，运营费用同比下降近20%，预计2024年下半年总收入较上半年增加，并较去年同期实现两位数增长 [8][33] - 公司认为BEAD计划资金的新合作将增加并可能显著加速毫米波技术的市场机会，目前该资金的发放可能处于早期阶段，预计2025 - 2026年才会有更多资金流出，部分客户可能已开始申请 [32][59] 其他重要信息 - 2024年第三季度后，公司与B系列权证的某些持有者签订诱导要约函协议，持有者以每股1.30美元的降低行使价现金行使权证，公司获得约290万美元的总收益，并发行新的普通股购买权证 [44][45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 何时能看到设计成果转化为收入增长 - 公司认为2024年第四季度末到2025年第一季度有积压订单，第一季度可能会看到收入增长的转折点，目前设计成果活动很强，库存问题等宏观问题正在解决中 [50] 问题: 库存清理是否在北美最大客户中体现，还是更多来自其他客户 - 公司表示两者都有，过去两年努力解决客户集中问题，目前有大约100个客户合作项目，2024年第四季度现有客户有积极迹象，2025年第一季度新客户将上线，且2024年第三季度评估套件的销售量达到历史最高 [52][53] 问题: 对于固定无线接入的设计合作，部署难度如何，客户主要是现有提供商还是新进入者 - 公司表示超过95%的客户是有经验的，这些客户是因为毫米波技术能解决拥堵问题而采用，他们正在拆除现有的5G系统 [55] 问题: 北美市场是否会从5G过渡到60G，考虑到成功案例和潜在的拥堵问题 - 公司认为洛杉矶的60G解决方案是一个风向标，公司的技术能提供类似光纤的性能，可达到每秒2千兆比特的速度，随着政策可能转向技术中立，公司技术在北美市场有优势 [56] 问题: BEAD资金目前是否用于光纤方面，还是处于许可阶段等 - 公司认为BEAD资金的发放可能还处于早期，其流程繁琐且需要配套资金，可能在2025 - 2026年才会有更多资金流出，公司希望政策从以光纤为中心转向技术中立，包括公司的技术 [59] 问题: 是否看到有人开始申请BEAD资金 - 公司表示在一个月前的Wispapalooza活动中，大概10%的客户可能已经开始申请，但总体上人们还在观望 [60] 问题: 能否透露军事合同的规模以及何时开始向客户发货 - 公司表示该军事合同对公司具有重要意义，但由于合同敏感，目前只能透露这些，预计2025年第二季度开始大量发货，目前有很多评估套件发货给军事人员，特别是用于无人机方面，由于战争需求，公司有望按计划发货 [61][62]

营收情况 - 第三季度总净营收为380万美元较上季度420万美元和去年同期450万美元下降营收下降主要因为毫米波集成电路产品出货量减少[4] - 公司预计2024年第四季度总净营收在360万美元到400万美元之间[12] - 2024年9月30日结束的三季度产品净收入为3811美元[20] - 2024年9月30日结束的三季度特许权和其他收入为30美元2024年9月30日结束的三季度总净收入为3841美元[20] 毛利润率 - 第三季度GAAP毛利润率为47.0%较上季度55.5%和去年同期45.4%有变化非GAAP毛利润率为61.7%较上季度68.8%和去年同期58.0%有变化毛利润率下降主要因为毫米波库存减记30万美元以及特许权使用费和其他收入降低[5] - 2024年9月30日结束的三季度毛利润为1807美元GAAP下毛利润率为47.0%[23] 运营费用 - 第三季度GAAP运营费用为450万美元较上季度680万美元和去年同期560万美元下降非GAAP运营费用为330万美元较上季度490万美元和去年同期400万美元下降主要因为之前成本削减措施和公司持续成本控制举措[6] - 2024年9月30日结束的三季度运营费用为4507美元[20] 净亏损情况 - 第三季度GAAP净亏损270万美元每股亏损0.98美元较上季度净亏损440万美元每股亏损1.88美元和2023年第三季度净亏损60万美元每股亏损0.87美元有变化非GAAP净亏损90万美元每股亏损0.34美元较上季度净亏损210万美元每股亏损0.88美元和2023年第三季度净亏损110万美元每股亏损1.56美元有变化[7] - 2024年9月30日结束的三季度GAAP净亏损为2712美元非GAAP净亏损为940美元[25] - 2024年9月30日结束的三季度净亏损为2712美元基本和稀释后每股净亏损为0.98美元[20] - GAAP净亏损三季度2024年9月为2712千美元2023年9月30日为623千美元九个月2024年9月为9168千美元2023年为7857千美元[26] - 非GAAP净亏损三季度2024年9月为940千美元2023年9月30日为1115千美元九个月2024年9月为4588千美元2023年为6113千美元[26] 调整后EBITDA - 第三季度调整后EBITDA为负80万美元较上季度负190万美元和去年同期负90万美元有变化[8] - 调整后EBITDA三季度2024年9月为 - 773千美元2023年9月30日为 - 867千美元九个月2024年9月为 - 4061千美元2023年为 - 5622千美元[26] 特定收益 - 11月5日公司与部分B系列认股权证持有者达成协议通过行使认股权证获得约290万美元总收益[10] 业务拓展 - 本季度公司在固定无线接入战术军事通信和运输应用等目标市场继续推进客户合作以获取新设计订单[3] - 公司在南非和肯尼亚的无线互联网服务提供商分别获得140万美元后续订单和初始采购订单[3] - 本季度公司从军事客户获得新采购订单[3] 财务状况（现金、资产、负债、权益等） - 2024年9月30日公司现金及现金等价物为1317美元[21] - 2024年9月30日公司总资产为7195美元总负债为5169美元股东权益为2026美元[22] 各项费用明细 - 2024年9月30日结束的三季度股票补偿费用为960美元[25] - 股票薪酬支出研发三季度2024年9月为506千美元九个月2024年9月为1863千美元[26] - 股票薪酬支出销售管理三季度2024年9月为454千美元九个月2024年9月为1474千美元[26] - 无形资产摊销三季度2024年9月为816千美元九个月2024年9月为2446千美元[26] - severance成本九个月2024年9月为446千美元[26] - 认股权证负债公允价值变动三季度2024年9月为 - 4千美元九个月2024年9月为 - 1649千美元[26] - 折旧和摊销调整三季度2024年9月为165千美元九个月2024年9月为518千美元[26] - 利息费用调整三季度2024年9月为2千美元九个月2024年9月为9千美元[26]

公司概况 - 公司原名为MoSys Inc.，2021年12月17日完成与Peraso Technologies Inc.的合并，更名为Peraso Inc.并在纳斯达克上市[169] - 公司主要从事毫米波半导体芯片和天线模块的研发和销售，拥有自主研发的高性能毫米波芯片生产测试技术[170] - 公司还收购了一条存储器产品线，包括Bandwidth Engine IC产品，但由于制造工艺被终止而进入了产品生命周期末期[171] 财务状况 - 公司2023年和2024年上半年持续亏损，存在持续经营能力的重大不确定性[172] - 2024年上半年存储器IC产品销售增加，但毫米波IC和天线模块销售下降[178,179,180] - 公司预计2024年全年收入将有所增长，主要来自存储器IC产品的生命周期末期销售[182] - 2024年上半年毛利率有所提升，主要由于存储器IC产品销售占比增加[184,185,186,187] - 2024年上半年毛利润同比增加44%，达到3,657千美元[188] - 2024年上半年毛利率为52%，较2023年同期增加18个百分点[189] - 2024年上半年研发费用同比下降28%，达到5,457千美元[190,192] - 2024年上半年销售及管理费用同比增加1%，达到4,243千美元[194,196] - 公司预计2024年全年研发费用将较2023年有所下降，销售及管理费用将保持平稳或略有下降[192,196] - 公司存在持续亏损和现金流不足的风险，需要寻求额外融资以维持业务运营[208,209,210,211,212,213,214] - 公司于2024年2月完成了约3,400千美元的股权融资[204,211] - 公司预计现有现金及预期产品销售收入可为公司提供到2024年第四季度的流动性[213] 其他事项 - 公司于2023年12月15日实施了1:40的股票反向拆分[173] - 公司在2023年11月进行裁员并终止部分顾问合同，计提了约2,063千美元的裁员及软件许可费用[197,198,199] - 公司最近发布的会计准则变更情况[217]