财务数据和关键指标变化 - 第四季度末循环信贷额度下借款能力为2750万美元，资产负债表上无限制现金为1850万美元，第四季度末后又偿还循环信贷600万美元 [1] - 12月31日资产负债表上优先股总计2.356亿美元，扣除未摊销折扣和发行成本2110万美元；第四季度优先股股息1050万美元，包括现金支付530万美元和实物支付430万美元，利润表上补充未摊销折扣和发行成本摊销略超80万美元 [2] - 2022年全年银行卡美元交易量增长近15%至约620亿美元，交易笔数增长10.5%至6.4亿笔，平均交易金额增长近4%至96.50美元；包含ACH、借记卡等的全年总支付交易量为1128亿美元 [38] - 第四季度调整后EBITDA为3980万美元，较2021年第四季度的3290万美元增长21%；全年调整后EBITDA为1.403亿美元，包括加回利息费用5350万美元、非现金股票薪酬费用620万美元和其他非现金或非经常性费用670万美元 [24][26] - 第四季度利息费用为1630万美元，较2021年第四季度增加440万美元；公司约90%的浮动利率债务有自然对冲，若包括优先股的浮动利率部分，存款的自然对冲约覆盖60%的浮动利率负债 [24][25] - 第四季度末总债务为6.232亿美元，净债务为6.047亿美元，较去年同期下降；第四季度回购170万股PRTH股票，全年回购590万美元 [27] - 预计2023年全年收入增长12% - 14%至7.4亿 - 7.55亿美元，调整后EBITDA增长14% - 18%至1.6亿 - 1.65亿美元 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB支付业务 - 第四季度收入约1.5亿美元，较上年同期增长23%，主要因银行卡美元交易量增长超7%至约149亿美元（含交易笔数增长9%），平均交易金额从2021年第四季度略超94美元降至92.61美元 [39] - 季度末商户数量为25.9万户，较上年增加7%；季度平均商户数量略超25.7万户，也较2021年第四季度增长7%；新商户入驻趋势良好，季度内月均新商户入驻4600户，2021年第四季度月均3600户，2022年月均约4700户 [40][41] - 调整后毛利润增长18%至3600万美元，但调整后毛利率下降120个基点；季度运营收入增长42%至近1500万美元 [42][43] B2B支付业务 - 2022年第四季度收入280万美元，较2021年第四季度下降48%，主要因托管服务业务与大客户项目结束，该业务2022年上半年季度平均收入超270万美元，第四季度仅超30万美元 [44] - CPX业务季度收入相对持平于250万美元，若剔除激励措施时间因素影响，本季度应增长近9%，主要得益于ACH交易量增长近8%和发卡量增长11% [45] - 调整后毛利润因托管服务业务结束下降35%，但调整后毛利率季度内提高超12个百分点；本季度该业务板块运营亏损110万美元，相关成本后续已降低 [46][47] 企业业务 - 第四季度收入2490万美元，较2021年第四季度的1710万美元增加770万美元，增幅46%，为有机增长；较2022年第三季度增长近15%，得益于新客户注册、客户数量增加和利率上升 [19] - 调整后毛利润增长50%至2330万美元，调整后毛利率提高300个基点至93.6%；运营收入增长121%，高于收入46%的增幅 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年下半年加速银行产品计划投资，加速原生Priority Passport产品功能开发，为中小企业、B2B市场及企业合作伙伴提供全套专有支付和银行解决方案，以在未来为股东带来收益 [4] - 行业趋势显示，嵌入式金融使小企业可通过电商或会计平台满足金融需求，能提供全套服务、监管合规及便捷集成服务的企业将占据优势 [5] - 银行业信心危机将促使企业寻求更透明、现金流确认更快、有监管支持和分散银行系统风险的替代解决方案，公司系统为此而建，能处理多种支付形式，账户开设便捷，资金存于FDIC保险账户 [6][7] - 公司在银行业动荡中持续投资支付与银行融合业务，专注执行，通过提供透明安全的统一商务解决方案，有望从当前不确定性中受益 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前银行业危机带来机遇，已为银行业动荡做好准备，如同疫情和经济衰退后一样，有望变得更强 [8] - 公司业务表现符合预期，在中小企业收单业务中持续扩大市场份额，B2B和企业支付业务成果不断增强，反周期业务线使公司能受益于高利率和当前经济环境 [68] - 2022年加速对Passport平台投资的决策具有前瞻性，该平台新合作伙伴的采用将推动未来业绩增长 [68][69] 其他重要信息 - 公司统一商务平台结合支付和银行功能，可满足不同客户需求，合作伙伴可选择合适应用和金融工具进行资金转移 [72][73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 统一支付平台早期采用情况及客户获取流程如何？ - 平台推出初期主要针对企业和B2B客户，已在中小企业进行beta测试，预计5、6月全面推向中小企业收单市场；近期银行业动荡是很好的测试机会，新账户平均开设时间7分钟，有大型企业通过API在48小时内完成设置、测试交易和转移交易量；公司引入3名新销售人员，完善技术组件后对销售成功持乐观态度 [13][14][55] 问题2: 受影响银行的客户是已有业务关系还是新客户？ - 这些客户与公司熟悉业务，但并非现有客户 [15] 问题3: 商户收单业务年初至今趋势是否不变，以及如何加速商户获取？ - 第一季度前两个月交易量强劲，预计后续保持；公司将向商户推出嵌入式金融/银行服务，商户将在1 - 6周内拥有Passport账户，激活后可享受即时收款等服务；公司新商户入驻趋势良好，月均超5000户，因有新的入驻合作伙伴，且为不同行业提供定制化软件工具，还可通过银行服务增加商户投资组合价值 [57][58][60] 问题4: 薪资福利增长是否会慢于收入增长，以及2023年利息费用预期？ - 公司将监控和管理已有的投资，薪资福利增长将低于收入增长；预计2023年利息费用在6000 - 6500万美元，部分被存款利息收入对冲，每0.25个百分点的利率上升将带来约35万美元/季度的额外利息收入 [63][64] 问题5: 企业支付业务利润率是否会加速增长，2023年是否为过渡年？ - 企业业务将继续增长，但利润率将保持与去年年底相当水平，因去年下半年增长较快；同时，中小企业业务组合的利润率压缩将抵消部分增长，B2B托管服务业务结束虽影响毛利润金额，但有助于该业务利润率提升 [75][76] 问题6: 公司长期利润率如何，银行业务服务产品全面推广后能否达到40% - 50%？ - 公司将谨慎评估，随着企业和中小企业对银行业务服务产品的采用，将有更明确的分析数据；若商户使用银行服务增加收入，将改变商户盈利能力，公司业务有很大的运营杠杆潜力 [77][78] 问题7: CFTPay业务情况及是否会签约新卡公司？ - 消费者选择债务整合和协商解决方案的趋势自一年前以来翻倍，预计今年不会再次翻倍，但仍有增量增长；公司会谨慎选择平台参与者，通过选择合适的集成合作伙伴实现增长 [80][81]