财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司实现创纪录的销售额1.66亿美元，较去年同期增长15%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）达到创纪录的940万美元，同比增长165%，这是公司连续第九个季度实现两位数的同比收入增长，两年累计增长80% [6] - 本季度毛利润增长24%，达到创纪录的6100万美元，毛利率从去年同期的34%提高280个基点至36.8% [17] - 本季度净利润为210万美元，而2021年第一季度亏损270万美元 [18] - 截至季度末，公司现金头寸为2500万美元，库存达到创纪录的1.579亿美元，目前公司额外持有约4000万美元（相当于八周）的库存以应对供应链较长的交货时间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度机械硬部件业务占比从去年同期的23%增长至29%，替换部件占比66%，其余为性能和配件业务，硬部件业务占比同比提高600个基点 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车售后市场总潜在市场规模超过3000亿美元，公司目前占比不到1% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心承诺包括对股东资金审慎使用、为客户提供优质且价格有竞争力的产品、投资团队发展、维护与供应商和合作伙伴的关系 [8][9] - 公司未来关注领域包括提供卓越的客户服务、追求卓越运营、保持财务纪律、推动创新，尤其在“代客安装”市场方面，预计今年将分阶段推出相关功能 [11][13][14] - 公司通过建立垂直整合的供应链、投资数据科学和构建动态定价工具来应对通胀压力，能够实时调整各渠道各SKU的价格 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观压力如通胀和不确定性，但由于业务性质是满足客户实际需求，公司仍看到客户对产品的强劲需求 [40] - 公司认为在当前市场环境下，实现盈利增长和自由现金流生成以及保持财务纪律对长期成功至关重要 [13][50] - 公司预计2022财年净收入将实现两位数的同比增长，这与新配送中心的开业节奏密切相关 [21] 其他重要信息 - 公司欢迎Kals Subramanian担任首席技术官，Sanjiv Gomes担任首席信息官 [7] - 公司得克萨斯州的配送中心扩建已基本完成并开始发货，佛罗里达州的新设施按计划和预算进行，预计在第二季度后期投入运营，届时将能够在一天内服务55%的客户，两天内服务98%的客户 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度毛利率创纪录同比提高300个基点，是否有一次性因素，该水平能否持续？ - 公司表示应从多个季度和全年角度看待毛利率，公司会在营销和履约后最大化毛利润美元，并通过数据科学团队优化竞争力和盈利能力 [30] 问题2: 第二季度提到的利润率同比改善是指毛利率还是EBITDA利润率？ - 公司明确表示是指毛利率和EBITDA利润率均同比改善 [31] 问题3: 公司在应对中国出口市场挑战（如疫情封锁、港口拥堵）方面有何举措？ - 公司称建立了围绕供应链的能力，有专门的需求规划和入站物流贸易合规团队，重点是确保正确的零部件在正确的位置和数量，这使公司区别于其他在线竞争对手 [32] 问题4: 对现金和利润的关注是否会影响公司过去提到的20% - 25%的长期收入复合年增长率（CAGR）？ - 公司认为不会影响，长期来看收入与仓库空间和产能相关，公司仍会在盈利增长和收入增长之间取得平衡 [33] 问题5: 新CEO上任后在战略规划上有何不同或优先事项？ - 新CEO表示在当前环境下，盈利增长、自由现金流生成、财务纪律和弹性至关重要，同时会将客户放在一切工作的中心 [35] 问题6: 终端客户需求环境如何，是否受宏观压力影响？ - 公司认为尽管存在宏观压力，但业务是长尾业务，每个SKU和类别弹性不同，且市场规模大，公司占比小，客户主要是因实际需求购买产品，因此仍能看到强劲需求 [40] 问题7: 本季度机械部件业务贡献如何，该业务发展情况怎样？ - 本季度硬部件业务占比29%，替换部件占比66%，其余为性能和配件业务，硬部件业务占比同比提高600个基点 [41] 问题8: 硬部件业务占比提高是否对本季度强劲的毛利率有贡献？ - 公司认为硬部件业务有较高毛利率，其占比提高是推动公司长期盈利能力提升的因素之一 [44] 问题9: “代客安装”业务在俄勒冈市场的进展如何？ - 公司对该业务感到兴奋，认为这是扩大客户群体的机会，目前在前端功能和后端与合作伙伴的集成方面取得了进展，今年有望展示其下一阶段的发展，今年对营收和利润的影响较小，但长期来看将成为业务的重要组成部分，且目前主要利用现有资源开展该业务，增量支出相对较低 [45][46] 问题10: 公司的资本分配优先事项包括哪些，如投资业务、回购和并购？ - 公司表示当前市场波动较大，重点是实现盈利增长和自由现金流生成，财务纪律能提供更多灵活性，关于股票回购需经董事会批准 [50][52] 问题11: 如何看待公司的定价能力，以及通胀对蓝领和白领劳动力成本的影响？ - 公司认为零售商都面临通胀压力，公司通过投资垂直整合的供应链和数据科学，建立了能够实时调整各渠道各SKU价格的系统，可根据成本、客户获取成本、履约成本、竞争格局和库存水平等变量灵活调整利润率 [54][55] 问题12: 本季度大普雷里（Grand Prairie）对同比销售的影响有多大？ - 公司表示自去年以来增加了产能并组建了优秀团队，会从长期角度看待每个季度和全年的同比增长情况 [59] 问题13: 公司是否有类似零售商同店销售的指标？ - 公司称对于新配送中心可以从同店角度看待，但对于扩建项目由于是同一建筑、同一核心团队且商品种类只是增加，较难从同店角度量化，大普雷里扩建项目在第一季度末才开始增加出货量，1月和2月从同店角度看影响很小 [61][62] 问题14: 第一季度运营费用（OpEx）达到5800万美元，是否与营销有关？ - 公司解释称由于开设了大普雷里和杰克逊维尔的设施，且杰克逊维尔在第二季度仍在建设并将在第三季度逐步提升运营，这些设施在建设和初期运营阶段会产生成本但暂无相应收入抵消 [63]