财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收4.02亿美元，同比增长6%，按固定汇率计算增长5%，Merchant Solutions部门营收增长6%，电子商务业务中iGaming带动实现高个位数增长 [17] - 第二季度调整后EBITDA为1.13亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长9%，调整后EBITDA利润率为28.1%，提高90个基点 [42] - 第二季度自由现金流为9500万美元，LTM基础上自由现金流为3.63亿美元，转化率分别为84%和86%，高于2023年预期的65% [24] - 第二季度调整后净收入为3470万美元，合每股0.56美元，去年同期为3750万美元，合每股0.62美元，利息支出增加约800万美元 [24] - 截至第二季度末，总债务为26亿美元，本季度偿还和回购债务共计4200万美元，外汇变动使债务余额增加约800万美元，年初至今已提前偿还约9100万美元债务，净债务为24亿美元，杠杆率降至5.6倍，去年底为5.8倍 [44] - 基于上半年业绩，公司将2023年全年营收增长预期上调至6.5% - 7.5%，调整后EBITDA预期低端上调，预计调整后EBITDA利润率将扩大超100个基点 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 Digital Wallets业务 - 第二季度营收1.791亿美元，同比增长6%，按固定汇率计算增长5%，调整后EBITDA为7720万美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长8%，利润率为43.1%，提高170个基点 [25] - 第二季度交易量为54亿美元，同比增长6% [25] Merchant Solutions业务 - 第二季度交易量为303亿美元，同比增长7%，营收为2.257亿美元，同比增长6%，调整后EBITDA为5580万美元，增长1%，利润率为24.7%，同比下降120个基点 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度，北美、拉丁美洲、欧洲等关键地区均实现增长，美国SMB市场保持稳定，电子商务业务实现两位数增长，数字钱包业务持续进步 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于销售转型、客户体验和产品创新等战略举措，以实现2023年及更长期的强劲增长 [9] - 公司优先将资产直接提供给全球电子商务商户，为其客户提供更个性化和本地化的支付体验，2023年将增加多种新的区域支付方式，并对现有产品进行改进 [11] - 公司通过交叉销售现有客户群、拓展新客户等方式，扩大市场份额，提高竞争力 [10] - 公司认为游戏、数字资产、旅游休闲等垂直领域市场规模大，未来将实现两位数增长，公司有能力在这些领域竞争并实现增长 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为终端市场健康，对实现全年营收增长7%、EBITDA增长12%的目标充满信心，较2022年的基本持平有显著改善 [29] - 公司已连续四个季度实现营收增长，同时提高了自由现金流、EBITDA利润率并降低了杠杆率，目前处于比去年更有利的位置，有望实现中期两位数增长 [31] 其他重要信息 - 公司推出了eCash用户新功能，已在18个国家推出，初步效果良好，有望提高用户留存率 [21] - 公司在葡萄牙推出了MB Way支付方式，在巴西支持Pix交易，这些新的区域支付方式已集成到现有架构中 [22] - 公司在加拿大为更多客户启用了interac e - transfer支付功能，在拉丁美洲吸引了对其产品的强烈兴趣，在欧洲也进行了产品交叉销售 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司增长面临的逆风因素有哪些 - 公司认为终端市场健康，目前未看到影响全年业绩预期的因素，Q2各关键地区均实现增长，美国SMB市场稳定，电子商务两位数增长，数字钱包业务持续进步 [29] 问题: 公司降低债务的计划和预测 - 年初至今已完成约9100万美元的净还款，净杠杆率从2022年底的5.8倍降至5.6倍，这仍是公司的优先事项，预计到年底净杠杆率将降至5.1 - 5.3倍，长期目标是降至3.5倍 [49] 问题: 各垂直领域的趋势如何 - 整体业务较去年有很大改善，部分垂直领域表现出色，如游戏领域，部分领域从下滑中恢复，公司业务已稳定，对所处垂直领域有信心 [54] 问题: 下半年的增长和运营支出驱动因素有哪些，以及一次性项目对自由现金流的影响 - 公司预计数字钱包和中期业务增长大致相同，上半年为低个位数增长，下半年为高个位数增长，已上调营收预期，EBITDA预计处于指引高端，驱动因素不变 [60] - 正常的自由现金流转化率约为65%，此前因税收一次性支付和Safeguarding方式变化影响了本季度现金流，未来预计继续保持65%的转化率 [75] 问题: Merchant Solutions业务第二季度毛利润增长情况及下半年的预期 - 第二季度毛利润受产品组合和合作伙伴渠道影响，但电子商务业务增长良好，下半年电子商务业务将加速增长，直接渠道也有望改善，毛利润率本身下半年预计不变，2024年有望看到变化 [80] 问题: 直接渠道在第二季度的增长情况及下半年的预期 - 直接渠道整体约为中个位数增长，销售转型正在推进，对直接渠道未来发展持乐观态度 [66] 问题: 电子商务、iGaming和博彩业务的相对规模 - 电子商务业务主要由博彩商户收单业务驱动，博彩业务约占总营收的30%，商户收单业务是电子商务中的较小部分，公司在该领域交叉销售取得成功，增长良好 [92] 问题: 未品牌化战略的用例和转化率 - 目前谈论未品牌化战略的转化率还为时尚早，公司希望在游戏、旅游休闲、酒店、数字资产等垂直领域提供卓越服务，认为有机会以不同方式利用平台 [2] 问题: 钱包业务活跃用户何时恢复增长及相关举措 - 此前钱包业务呈下降趋势，公司先专注于稳定平台，目前已对平台功能进行改进，接下来将通过一些机制吸引用户，如推广商户平台和未品牌化平台 [69]