财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.66亿美元，调整后EBITDA为9550万美元，超出8月传达的财务预期；剔除汇率变动影响，营收同比增长10% [11] - 过去12个月交易总额超1280亿美元，营收接近15亿美元，调整后EBITDA超4亿美元；维持了较强的流动性和财务灵活性，同时优先降低债务和杠杆率 [12] - 第三季度GAAP净收入为100万美元，上年同期净亏损1.47亿美元；调整后净收入为2920万美元，上年同期为3940万美元 [31] - 第三季度自由现金流为1.7亿美元，过去12个月自由现金流为2.59亿美元，转化率为64%；预计全年自由现金流转化率在60% - 70%目标范围内 [29] - 季度末现金及现金等价物为2.2亿美元，净债务为23亿美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA之比为5.5倍，低于第二季度末的5.7倍 [37] - 预计第四季度营收在3.7 - 3.78亿美元之间，调整后EBITDA在1.05 - 1.09亿美元之间，报告基础上同比持平至略有增长；剔除俄乌冲突和汇率影响，第四季度同比呈高个位数增长 [39] - 预计全年营收报告基础上同比基本持平，固定汇率基础上呈中个位数增长；调整后EBITDA预计在4.07 - 4.11亿美元之间 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 US Acquiring（第四季度起更名为Merchant Solutions） - 第三季度交易量为218亿美元，同比增长5%；营收为1.854亿美元，同比增长12%；调整后EBITDA增长24%至5030万美元，EBITDA利润率为27% [33] Digital Commerce（第四季度起更名为Digital Wallets） - 交易量为107亿美元，同比增长3%；营收为1.806亿美元，同比下降4%；剔除汇率和俄乌冲突影响，营收同比增长10% [34] - 第三季度调整后EBITDA为6350万美元，上年同期为8000万美元，固定汇率基础上下降7%；调整后EBITDA利润率为35.1%，同比下降 [35] 数字钱包业务 - 第三季度固定汇率营收增长2%，总存款同比增长9%；平均每月约有10万个新账户获得资金注入 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度交易量为325亿美元，同比增长5%，反映出美洲市场的持续强劲，包括美国中小企业市场的韧性、受监管的在线博彩市场和拉丁美洲市场的强劲势头 [27] - 北美在线博彩市场第三季度营收增长超45%，目前已在23个州开展业务，期待在马里兰州和俄亥俄州的后续推出 [17] - 拉丁美洲市场，第三季度有10家Paysafe投资组合的商户进入该地区，包括与墨西哥的bet365合作；Paysafe在拉丁美洲推出的客户交易量从第二季度到第三季度增长超一倍 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 执行成本重新分配和组织结构调整，为销售和产品投资提供资金；2023年规划中，将更大比例的投资分配给新的创收产品和提高运营效率，以改善利益相关者参与度 [14] - 建立新的市场进入结构，按核心垂直领域组织销售职能，整合系统以提高关键绩效指标和可见性，并为销售团队提供销售支持功能，以提升销售Paysafe作为更广泛战略支付解决方案的能力 [18] - 组织垂直领域由一位负责人领导，推动整体销售工作，为商家提供更好的解决方案；将钱包业务中优秀的新兴数字资产解决方案引入美洲 [22] - 专注于客户体验，对钱包进行改进和修复，提高了存款转化率 [15] - 在欧洲市场，公司面临汇率影响和所在垂直领域市场疲软的挑战，且在向商家交叉销售方面表现不佳；但公司认为有机会在地理和垂直领域扩大或深化业务，充分利用资产更好地服务商家和消费者 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩和团队过去五个月的进展感到满意，简化了组织和市场进入模式，增加了新人才，以重新获得增长动力并加速增长；尽管面临不确定的经济环境和业务变革，但相信所采取的行动将为2023年及以后的增长奠定基础 [42][43] - 公司服务于娱乐等垂直领域的巨大潜在市场，长期来看有吸引力的顺风因素；目前是小玩家，在核心市场有很大的增长空间，需在产品创新和销售执行方面做得更好 [48][49] 其他重要信息 - 计划在12月召开特别会议，寻求股东批准1比12的反向股票分割；生效后，流通股总数将从约7.27亿股减少至约6100万股，董事会认为这将有助于吸引更广泛的投资者，改善投资界、新人才和其他利益相关者对公司股票的看法 [13] 问答环节所有提问和回答 问题: 是否有股票回购计划 - 公司目前没有股票回购计划，考虑到当前债务交易水平和利率上升环境，降低债务是优先事项，将通过推动EBITDA增长和减少债务来降低杠杆率 [46][47] 问题: 明年的增长情况以及在竞争市场中采取的差异化和推动客户参与的行动 - 公司仍在敲定2023年预算，将在下次财报电话会议上提供指导；公司正在采取多项行动重振增长，预计明年会有所改善；公司服务于娱乐等垂直领域的巨大潜在市场，有很多机会在地理和垂直领域扩大和深化业务，充分利用独特网络更好地服务商家和消费者 [48][49] 问题: 公司何时实现盈利 - 公司目前基于所关注和分享的关键指标是盈利的，过去12个月调整后EBITDA为4.08亿美元，且有正的自由现金流；过去两个季度也实现了正的调整后净收入，本季度GAAP净收入为正，但该数字会因非运营和非现金项目而有所波动 [50][51] 问题: 本季度中小企业零售支付业务增长的驱动因素 - 美国收购业务团队表现出色，销售情况良好，预计该业务将继续取得佳绩 [53] 问题: 净债务与EBITDA之比为5.5倍时，距离贷款契约比率还有多少空间 - 公司有相当大的空间，第一留置权的债务契约比率远高于当前水平 [54] 问题: 新销售结构的原理和期望实现的目标 - 原销售团队存在孤岛现象，错失很多机会；新结构按垂直领域组织，团队可销售完整解决方案套件而非单一产品；已取得一些成功，预计很快会看到成果 [56][57][59] 问题: 钱包业务表现改善的原因 - 团队引入新人才，关注钱包内的用户体验，带来新功能，减少了钱包使用的摩擦，提高了存款转化率；早期迹象积极，但产品仍有改进空间 [60][61][62] 问题: 钱包业务的战略愿景以及与Binance等合作的风险暴露情况 - 战略上，钱包业务从专注在线博彩垂直领域转向注重用户体验，提高钱包使用速度，在娱乐垂直领域拓展，使其更具通用性；还将整合电子支付编排与钱包功能；与Binance的合作是提供私人标签钱包，从风险暴露角度看，公司认为风险不大，且加密业务占整体营收不到3% [64][65][67] 问题: Binance的下载量或应用是否计入数字钱包增长数据，以及未来盈利能力和费用管理的杠杆因素 - Binance的相关数据不计入数字钱包账户或交易量，因其为点对点钱包交易，不产生收入；第四季度是体育博彩旺季，还有世界杯，且数字商务业务团队的举措将使该业务环比增长，该业务EBITDA利润率较高，这些因素将推动盈利能力提升 [70][71][73] 问题: 美国中小企业零售业务在US Acquiring业务中的占比、销售渠道分布以及销售给中小企业的产品情况 - US Acquiring业务约占公司业务的一半，直接和间接销售渠道各占约50%；团队可销售多种平台，客户可根据需求选择，这是独特的价值主张，团队表现出色，预计将继续保持 [75][76] 问题: 欧洲在线博彩市场支付方式竞争和价格压力情况是否有变化 - 支付方式和渠道的变化是正常竞争现象，未阻碍公司增长；公司需更好地执行，已重组销售组织以开拓该市场，相信能与同行同步增长 [77][78] 问题: 拉丁美洲市场的具体业务情况以及增长驱动因素 - 公司在该地区的收购业务表现良好，产品有市场；将现有产品引入该地区，打通了欧洲和拉丁美洲的渠道，将欧洲客户引入拉丁美洲，加速了该地区的收入增长；Pago在秘鲁有强大的品牌知名度，SafetyPay在实时银行或开放银行领域有良好技术和连接，这些收购推动了公司在该地区的增长 [80][81][83] 问题: 博彩作为可选消费类别，是否有消费者行为变化以及在经济衰退或困难时期的业务表现 - 目前未看到消费支出方面的问题，10月业务表现良好；公司有很大的增长空间，可提升至同行水平；博彩行业受经济衰退影响不大 [85][86][87]