财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3.68亿美元，较去年同期下降3%，排除外汇不利影响后与去年同期基本持平，主要因美国收单业务增长被数字商务业务抵消 [25] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.04亿美元，调整后EBITDA利润率为28.3%，与上一季度持平，但低于去年同期的30%，主要反映业务组合变化和近期收购相关的销售、一般和行政费用（SG&A）增加 [26] - 净亏损12亿美元，由商誉减值导致，这是一项非现金费用，对现金流、流动性或债务契约无影响 [28] - 本季度税率为3.2%，低于去年同期的8.9%，主要是商誉减值的离散递延税影响所致，忽略离散项目和认股权证的损益，预计有效税率在23% - 26%之间 [28] - 12个月自由现金流转化率为55%，预计全年自由现金流转化率在60% - 70%，第二季度预计接近50%，第三和第四季度将回升 [27] - 总费率环比稳定，同比下降，主要受业务组合驱动，美国收单业务占比从去年第一季度的60%增至本季度的64% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 数字商务业务 - 交易量为113亿美元，同比增长2%；营收1.985亿美元，同比下降11%，排除外汇不利影响后下降6%，主要受外汇、业务组合和欧洲监管逆风影响 [30] - 调整后EBITDA为7580万美元，同比下降17%，反映营收下降和收购带来的额外SG&A [31] - 数字钱包业务持续改善，在欧洲19个目标国家，月度银行存款增长超80%，总存款从9月到3月增长14%，结账转化率从第四季度到第一季度提高5% [19][20] 美国收单业务 - 交易量同比增长21%，达到198亿美元；营收1.69亿美元，同比增长10% [32] - 调整后EBITDA增长20%，达到4720万美元，调整后EBITDA利润率较去年同期提高超200个基点，达到27.9% [32] 各个市场数据和关键指标变化 北美在线博彩市场 - 在加拿大安大略省成功推出业务，该市场预计在成熟时总博彩收入达44亿美元，公司与多家运营商合作，提供多种支付方式 [15] - 在美国22个合法司法管辖区开展业务，近期新增阿肯色州，未来几个月将在另外四个司法管辖区上线，包括俄亥俄州、马里兰州、波多黎各和华盛顿 [17] - 北美在线博彩业务交易量同比增长超40%，预计2022年营收同比增长超30% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在关键数字商务领域持续发力，为商家提供全球支付解决方案，在加密货币领域活动强劲，与多家加密货币交易所和大型电子商务组织合作 [13] - 电子现金业务成为支持新银行的重要参与者，与多家银行合作，并为外汇交易商家扩展服务 [14] - 在北美以外的在线博彩市场取得进展，与Playtech在英国和欧洲扩展合作 [14] - 执行成本计划，目标是2022年额外节省2000万美元，第一季度已实现500万美元 [23] - 加强银行合作伙伴关系，新增与公民银行的合作，提升银行投资组合和处理能力 [23] - 推进近期收购项目的整合，与多家电子现金商家合作，并扩展到拉丁美洲其他国家 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观逆风，如外汇不利变动和俄乌冲突影响，但公司对全年展望仍有信心，预计美国收单业务的良好势头和数字商务业务的管道将有助于抵消这些不利因素 [36][39] - 预计全年营收在15.3亿 - 15.8亿美元之间，美国收单业务营收预计实现高个位数至低两位数增长，数字商务业务营收预计持平至低个位数增长 [36] - 预计全年调整后EBITDA在4.4亿 - 4.6亿美元之间 [37] - 第二季度预计营收在3.7亿 - 3.8亿美元之间，调整后EBITDA在1亿 - 1.1亿美元之间，预计美国收单业务实现高个位数增长，数字商务业务因外汇不利变动和欧洲博彩监管影响而下降 [38] - 预计下半年增长和利润率将改善，第四季度实现两位数增长，得益于收购协同效应和嵌入式金融业务的增长 [38][39] 其他重要信息 - 公司首席执行官布鲁斯·洛瑟斯于5月1日加入公司，他曾在FIS工作15年，最近担任总裁一职 [5][7] - 公司近期欢迎埃尔布鲁兹·伊尔马兹和梅根·奥克斯曼加入，分别负责加密货币战略和数字钱包新产品开发 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：布鲁斯·洛瑟斯早期的工作重点是什么 - 布鲁斯·洛瑟斯表示要专注于推动公司业务增长，利用公司现有的技术、许可证等优势资产，打造增长文化 [44][45] 问题2：美国收单业务表现超预期的原因及4月趋势 - 伊兹·达伍德称美国收单业务在1月奥密克戎疫情后，零售和酒店业表现强劲，Ascend在整体利润率提升方面表现出色，4月表现符合预期 [48] 问题3：公司对下半年增长有信心的原因 - 伊兹·达伍德表示制定指引时采用了风险导向方法，有能力应对意外逆风；嵌入式金融业务正在加速发展，4月与FTX合作上线；北美在线博彩业务与Barstool整合以及各州业务拓展将在下半年贡献增长；世界杯将在第四季度提供助力 [52] 问题4：美国收单业务平均票价上涨的原因 - 伊兹·达伍德称在一般零售和酒店业，平均票价同比上涨约4%，在石油服务领域上涨近18%，可能与通胀有关，但并非主要归因于通胀 [53] 问题5：美国收单业务费率变化的驱动因素及营收构成 - 伊兹·达伍德表示费率环比上升主要是零售和酒店业交易量增加，费率约有10个基点的上升；营收约70% - 75%基于交易量，其余基于交易笔数 [57][59] 问题6：公司资产负债表杠杆情况及去杠杆计划 - 伊兹·达伍德称预计年底杠杆率达到或略低于5%，公司每季度积极使用多余现金来回购债务或偿还贷款 [62] 问题7：Skrill赢得首个一级运营商的原因及其他一级运营商合作管道 - 伊兹·达伍德表示这得益于扎克与Barstool团队建立的良好关系，通过Barstool的媒体影响力打造Skrill品牌并集成到支付平台；公司正在与其他运营商洽谈，Skrill业务增长势头良好，有望在未来几个季度宣布更多合作 [68] 问题8：本季度有机增长情况及2022年有机增长预期 - 伊兹·达伍德称本季度整体有机增长约3%，并购贡献了增长；预计2022年三项收购交易在协同效应前贡献约6000万美元营收和2000万美元EBITDA [70][71] 问题9：数字钱包用户增长潜在拐点的驱动因素 - 伊兹·达伍德表示欧洲游戏行业的德国和荷兰监管规定以及钱包重置影响了用户增长，预计第二季度用户数量将继续下降，目标是在第四季度实现稳定；近两三个月，一个月活跃用户相对稳定 [76] 问题10：公司指引中包含的宏观假设 - 伊兹·达伍德称主要有两个宏观假设，一是欧洲不会出现影响公司的未知监管变化，二是欧洲或美国的经济衰退不会影响交易量，目前公司指引未考虑这些因素，但会持续关注 [78] 问题11：北美博彩业务的增长情况 - 伊兹·达伍德称北美在线博彩业务交易量同比增长40%，预计2022年营收增长超30% [85] 问题12：钱包月度活跃用户情况及与上一时期的比较 - 伊兹·达伍德称附录中披露的12个月活跃用户数据，当前为280万，低于上一时期的310万 [86][88][89] 问题13：布鲁斯·洛瑟斯将如何衡量公司运营 - 布鲁斯·洛瑟斯表示本季度将研究该问题，预计在第二季度更透明地披露如何看待、衡量和展示公司业务增长 [91] 问题14：美国收单业务全年交易量指引是否变化及对2023年退出率的影响 - 伊兹·达伍德称全年仍预计交易量实现中高个位数增长，第一季度同比基数较低；关于2023年退出率，目前还为时尚早，需关注通胀和经济衰退情况，公司业务目前势头良好，将在接近第三、四季度时再讨论 [95] 问题15：美国收单业务4月趋势 - 伊兹·达伍德称相对于内部预期，预计第二季度美国收单业务交易量同比实现高个位数或低两位数增长 [96] 问题16：荷兰在线博彩监管变化的最新情况 - 伊兹·达伍德称相关法令已被撤销，运营商需向许可机构重新申请，预计第三季度末至第四季度开始为公司业务贡献收入 [97][98] 问题17：嵌入式金融业务的货币化方式及全年增长预期 - 伊兹·达伍德称公司在嵌入式金融业务中按资金进出获得补偿，不包括点对点或钱包内交易；第一季度交易量达40亿美元，随着时间推移，计划将电子现金解决方案和卡处理等支付选项纳入钱包，业务将与合作伙伴共同增长 [102]