财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收13亿美元，同比增长46%；调整后EBITDA同比增长134%，达到3.17亿美元；净利润200万美元，而2021年净亏损5400万美元 [7][96] - 第四季度营收3.49亿美元，较第三季度增长5%；有效压裂车队利用率为14.5个车队，符合14 - 15个车队的指引；第四季度一般及行政费用为2700万美元，调整后为2200万美元；折旧为3400万美元；净利润1300万美元，摊薄后每股收益0.12美元 [8][28] - 2023年1月营收1.36亿美元，服务成本8800万美元，一般及行政成本800万美元（不包括基于股票的薪酬和其他非经常性项目约200万美元） [29] - 2022年全年现金资本支出3.2亿美元，略低于先前指引中点；已发生资本支出3.65亿美元，略高于先前指引上限 [30] - 预计2023年现金资本支出在2.5亿 - 3亿美元之间，大部分支出在上半年 [123] - 截至2022年12月31日，总现金8900万美元，ABL信贷安排下借款3000万美元，第四季度末总流动性1.55亿美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 收购的Silvertip公司1月营收2000万美元，创历史最高月度纪录 [9] - 第四季度成本服务（不包括折旧和摊销）为2.43亿美元，高于第三季度的2.24亿美元，主要因Silvertip收购、额外战略供应链采购和成本通胀 [121] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为全球石油和天然气仍处于结构性供应不足状态，尽管近期天然气价格承压，但公司位于二叠纪盆地，客户有大型钻井计划和完整日程，可免受部分风险 [118] - 对于二叠纪盆地压裂车队市场的供应不足情况，公司认为系统仍对客户需求最高的设备供应不足，但未明确认可20 - 25个车队供应不足的说法 [106] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括优化运营、过渡车队、追求战略收购，以实现长期增长和为股东创造价值 [26][119] - 到2023年底，公司将把三分之二的车队过渡到天然气燃烧和电动能力，拥有全国最年轻的下一代车队之一 [32] - 公司通过收购Silvertip，从领先的压力泵送公司转变为领先的完井服务公司，扩大了业务组合 [24] - 2023年将发布首份可持续发展报告，致力于过渡车队以支持更高效运营和减少排放 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是转型年，公司在车队资本重组、业务收购和提高利润率方面取得进展，对2023年及未来机会感到兴奋 [93][99] - 预计2023年服务需求将保持强劲，1月表现是良好开端，有望在全年保持增长势头 [98] - 公司认为行业对传统设备的磨损认识不足，其DGB计划主要是对现有马力的替换，而非净增加 [107] - 公司资本分配重点开始从设备过渡转向股东回报和战略交易 [78] 其他重要信息 - 公司欢迎Mary Ricciardello加入董事会，并任命Jody Mitchell为新的总法律顾问和公司秘书 [94] - 2月第15个车队重新投入使用，预计未来15个活跃车队将做出更大贡献 [122] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 目前市场定价情况及与客户的定价讨论进展 - 公司认为目前车队定价处于相对健康的位置，如果继续在现场和车间执行并改进，未来可实现有意义的自由现金流回报，公司将继续灵活推动定价并与客户合作 [20] 问题: 车队重新定位和客户转移是否完成 - 公司表示大部分大规模重新定位工作已基本完成，除了个别车队，从客户角度来看今年业务将更加稳定 [39][47] 问题: 15个车队的总活跃液压马力数量以及15 - 16个车队的车队组合是否会改变同步压裂情况 - 同步压裂车队数量基本保持在1 - 2个，公司未对总活跃液压马力数量发表评论，目前运营基本处于满负荷状态 [48] 问题: 全年有效税率和现金税情况 - 公司表示没有现金税，仍有超过4亿美元的净运营亏损 [62] 问题: e车队投入使用的时间以及第6个Tier IV DGB单元的时间 - 第6个DGB单元已投入使用，第7个预计在4 - 6月，e车队1和2预计在7 - 8月相继投入使用 [52] 问题: 工业化方法增加现金流的具体策略 - 公司通过围绕主要设备组件建立一流的维护实践，降低维护成本并使其更可预测，从而增加现金流 [58] 问题: 租赁e车队的资本支出占比以及资本租赁义务情况 - 约15%的资本支出用于装备客户提供的设备；四个e车队交付并投入使用后，三年期的总租赁义务接近1.8亿美元，最低租赁义务远低于此 [67][68] 问题: 从维护角度看，每车队的资本支出情况以及随着新电动车队比例增加的变化趋势 - 目前每车队的资本支出年化指导在900万 - 1000万美元，随着车队向电动化过渡，预计资本和维护成本将改善30% - 40% [72] 问题: 股东回报计划的情况 - 公司资本分配重点开始从设备过渡转向股东回报和战略交易，将考虑通过股息和回购分配价值，并在并购方面寻找机会 [78] 问题: 假设e车队部署延迟的原因 - 公司认为可能是供应链组件延迟或电力解决方案问题，但未作更多推测 [86] 问题: 二叠纪盆地油盆地供应不足的看法及计算指标 - 公司认为系统对客户需求高的设备仍供应不足，但未明确认可20 - 25个车队供应不足的说法，强调拥有合适设备的重要性 [106] 问题: 新车队是否用于替换旧的Tier II柴油设备 - 公司表示DGB计划主要是替换现有马力，e车队投入使用也主要是替换，这是一个替换 - 翻新过渡故事，而非车队增长故事 [107][131] 问题: 根据1月情况，全年EBITDA共识5亿美元是否合理以及全年是否会实现自由现金流 - 公司1月有显著的定价提升，但未来定价机会可能不会像过去一年那样快速和大规模，对于全年自由现金流情况未明确回复 [135][137]