财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净销售额按固定汇率（CER）计算为5.31亿美元，超出至少5.2亿美元的预期；全年净销售额按CER计算为22.6亿美元，高于约22.5亿美元的预期 [3][4][5] - 2022年第四季度调整后每股收益（EPS）按CER计算为0.55美元，高于至少0.50美元的预期；全年调整后EPS按CER计算为2.46美元，高于约2.40美元的预期 [6] - 2022年运营现金流增长12%至7.5亿美元，自由现金流增长30%至5.86亿美元 [8][37] - 2022年底总合并净债务为4.43亿美元，低于2021年底的8.76亿美元；杠杆比率从2021年底的0.9倍降至2022年底的0.5倍 [38] - 2022年调整后营业利润率为30.6%，低于2021年的33.5%；研发投资占销售额比例从2021年的8.4%升至8.9%；销售和营销费用占比从20.3%升至22.1%；一般和管理费用占比从5.7%略升至6.1% [34][35][36] - 2022年调整后毛利率为67.7%，略低于2021年的67.9%；调整后税率为18%，与2021年持平 [65][67] 各条业务线数据和关键指标变化 样本技术（Sample Technologies） - 该产品组约占总销售额的三分之一，2022年非新冠产品销售持续稳健增长，第四季度按CER计算实现高个位数增长 [57] 诊断解决方案（Diagnostic Solutions） - 2022年占销售额约三分之一，关键驱动力QuantiFERON业务第四季度销售额按CER计算增长15%，全年增长21%，超过至少3.1亿美元的全年销售目标，自2011年收购以来累计销售额突破20亿美元 [58] - QIAstat - Dx全年销售额超过至少8500万美元的目标，2022年超半数销售来自非新冠健康需求 [28][59] - NeuMoDx 2022年销售额虽因约三分之二来自新冠检测而有所下降，但仍超过至少8000万美元的目标，非新冠应用从第三季度到第四季度实现连续季度增长 [59] - QIAcuity作为数字PCR业务，第四季度和全年销售额均实现强劲两位数CER增长，全年销售额超2022年目标，年底累计装机量超1300台，耗材销售也有所增加 [60][61] PCR/核酸扩增产品组 - 占非新冠产品组超15%，销售额较2021年第四季度增长约20% CER，而新冠产品组销售额显著下降 [29] 基因组学/NGS产品组 - 占非新冠产品组超10%，2022年第四季度销售额高于2021年同期，由QIAGEN Digital Insight生物信息学业务和通用NGS产品推动 [31] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 2022年第四季度非新冠产品组销售额按CER计算增长超10%，主要由美国市场的稳健增长带动 [32] 欧洲、中东和非洲地区（EMEA） - 2022年第四季度非新冠产品组销售额按CER计算增长超20%，表现突出的国家包括德国、法国、西班牙和英国 [32] 亚太、日本市场 - 2022年第四季度非新冠产品组销售额按CER计算增长约7%，全年增长8%；中国市场销售额在2022年实现增长，主要得益于上半年与新冠相关的样本制备试剂盒和酶的销售 [63][64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进“样本到洞察”（Sample to Insight）产品组合，五个增长支柱均超额完成2022年销售目标 [7] - 采取谨慎的资本配置策略，利用健康的资产负债表通过投资和有针对性的并购加强业务，同时考虑通过股票回购计划提高回报 [69][70] - 近期完成两项附加收购，2022年收购BLIRT以发展酶生产能力，2023年1月收购Verogen以提升人类识别和法医能力 [39] - 计划在2023年底前提交重要监管申请，将QIAcuity推向临床客户市场 [74] - 在伴随诊断业务上，与Helix合作拓展非肿瘤领域，此前还与Neuron23合作开发帕金森病伴随诊断 [75] - 在基因组学/NGS产品组，提供平台无关的耗材和生物信息学服务，与ATCC合作推出新数据库 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观经济环境存在不确定性，公司采取谨慎的展望，但仍预计非新冠产品组合实现两位数CER销售增长 [20][21] - 预计2023年新冠产品组销售额从2022年的4.7亿美元降至2 - 2.1亿美元CER [48] - 短期内面临一些不稳定因素，如中国市场和OEM业务，但未看到生命科学研究资金减少的迹象，预计全年销售将加速增长 [49] - 团队专注于持续的运营改进，如扩大数字客户参与度，同时在当前通胀环境下投资业务并支持员工 [50] 其他重要信息 - 公司任命Rick Bright为科学顾问委员会新成员，他是美国免疫学家，在疫苗、药物和诊断开发方面有丰富经验 [17] - 推出新的易于连接的分子诊断仪器，该版本在欧洲和接受CE - IVD标志的地区的诊断实验室使用 [71] - 截至2022年底，旗舰QIAsymphony系统累计装机量超3200台，QIAcuity系列超14000台，EZ1和EZ2系列超5000台 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Q1业绩指引的原因及后续业务加速增长的依据 - 公司积极考虑经济和金融环境，2023年Q1与2022年Q1相比有显著基数效应，2022年Q1新冠检测业务仍很强劲；从2022年Q2开始，多数业绩增长来自非新冠业务，随着新冠影响下降，业务比较基数将改善，推动业务加速增长 [55][88] 问题2：生物信息学业务是否出售及目的 - 公司会对每个业务板块持续评估，以寻求更好的增长潜力、投资回报和投资组合优化，生物信息学市场需要大量投资以挖掘其在诊断、研究、肿瘤学或遗传学等领域的价值 [95] 问题3：NeuMoDx、QIAstat和QIAcuity三款仪器2023年装机量增长预期 - 三款仪器业务基于菜单驱动而非新冠驱动，QIAcuity增加生物制药应用，NeuMoDx在欧洲和美国增加新注册，QIAstat有望在美国获得GI注册；预计2023年底QIAcuity从生命科学市场拓展到临床诊断市场，将打开新市场 [97][98] 问题4：2023年利息收支假设、伴随诊断业务第四季度情况及技术格局演变 - 公司组合诊断业务主要基于PCR，在监管批准的伴随诊断数量上处于领先地位，正按计划推进基于NGS的伴随诊断，近1.5年基于数字PCR的伴随诊断业务也有显著增长；2022年伴随诊断业务合并收入按固定汇率计算为4000万美元 [100][102][103] 问题5：2023年毛利率和EBIT利润率展望及影响因素 - 公司认为在数字化投资方面有提升效率的空间，部分新产品尚未实现成本与销量的最优比例，如QIAstat在2022年已有改善，未来将继续提升；通胀和汇率波动也会对利润率产生影响，预计上半年汇率对美元不利，下半年将改善，全年汇率对净销售额和调整后摊薄每股收益呈中性影响 [89][105][106] 问题6：2023年业务增长节奏、近期逆风因素及增长和利润率改善的关键驱动因素 - 对中国市场持谨慎态度，因过去三年为中国公司提供新冠检测组件的业务减少，且新冠疫情恢复仍影响部分地区；OEM业务在Q1通常波动较大；公司对仪器管线有清晰规划，能预见仪器带动的耗材重复消费潜力，2022年Q4超75%的业绩增长来自非新冠业务，预计业务将逐季加速增长 [110][111][113] 问题7：三款分子仪器2023年装机量增长预期及是否会回归较低水平或由更高利用率驱动 - 管理层认为有理由继续扩大QIAstat、QIAcuity和NeuMoDx的市场份额；后新冠时代的1 - 2年，仪器销售与装机量的比例将更倾向于装机量，公司对此有经验，因为销售仪器是为了后续销售耗材 [118][119][120] 问题8：2023年设备需求是否疲软及资金环境情况 - 未来1 - 2年仪器装机量将多于直接销售，这是新冠疫情的影响；从全球主要医疗研究体系（美国、德国、英国、法国）来看，未看到研究预算减少的迹象，公司预计美国NIS或CDC预算将增长3% [130][131][132] 问题9：五个增长支柱中2023年最具上行潜力的业务及原因 - 公司希望先实现既定目标，部分支柱业务（如QIAstat、NeuMoDx、Sample Tech）2022年业绩包含新冠业务；2022年生物信息学业务收入约1亿美元，公司在该市场排名第一 [133][134] 问题10：2023年新冠业务收入指引较之前降低，该数字的风险程度 - 准确预测新冠业务收入较难，公司早在2021年7月就将损益表与新冠业务波动脱钩；预计2023年新冠业务收入约2 - 2.1亿美元，考虑到疫情前约1.5亿美元的收入且年增长率约2% - 3%，该预测较为合理；从季度来看，Q1新冠业务收入较高，后续将降至正常水平 [136][137][158] 问题11：与DiaSorin合作的排他性问题 - 2023年需与DiaSorin讨论排他性问题，公司持开放态度，会考虑对方的发展前景、投资计划和市场演变，尊重与DiaSorin的合作关系 [140] 问题12：2023年净利息收入变化及伴随诊断业务领导地位的维持 - 2023年净利息收入较2022年预计增加约3000万美元，具体取决于现金流和利率变化；公司通过与超30家制药公司的合作协议，在伴随诊断市场保持领先地位，与Helix的合作将拓展遗传性疾病领域的解决方案，同时投资NGS和数字PCR技术 [145][146] 问题13：2023年非新冠样本技术业务增长趋势 - 2022年非新冠样本技术业务增长数据健康，证明了该业务组合的相关性和公司的领导地位；预计NeuMoDx非新冠业务将实现两位数连续增长，随着产量增加，QIAstat和NeuMoDx的成本将进一步优化 [147][148][149] 问题14：样本技术业务自动化升级情况及对增长的影响 - 公司在过去三年推出了多项仪器升级计划，如QIAcuity升级为QIAcube Connect、EZ1升级为EZ2，每次升级都带来新功能和新业务机会；未来计划在2024年下半年升级旗舰系统QIAsymphony [150][151][152] 问题15：生物信息学业务的收入情况 - 公司认为QIAcuity是数字PCR领域的优秀解决方案，2022年增长显著；预计生物信息学业务全年收入略超2亿美元，考虑到疫情前约1.5亿美元的收入且年增长率约2% - 3% [156][158] 问题16：QuantiFERON TB市场份额增长贡献及与合作伙伴排他性协议情况 - QuantiFERON主要从皮肤测试市场获取份额，整体市场仍在增长，但从皮肤测试转换的比例较低；公司尊重与DiaSorin的合作关系，该合作对双方都有帮助 [160][161][162] 问题17：QIAstat可寻址市场规模、增长情况及GI和脑膜炎面板审批时间 - 公司认为QIAstat可寻址市场规模约13 - 15亿美元，年增长率超两位数（13% - 15%）；关键成功因素是定期推出新菜单和新应用，目前在欧洲已有呼吸道、GI和脑膜炎三项关键检测，需在美国市场进一步拓展；预计GI检测在2023年下半年获批，脑膜炎检测将在2023年底前提交美国审批申请 [170][171][173]