财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额达5.44亿美元（CER），较2021年同期下降4%，非COVID产品销售额增长10%（CER），COVID - 19相关解决方案销售额下降39%（CER） [11] - 第二季度调整后摊薄每股收益为0.53美元（CER），高于至少0.46美元的预期 [12] - 调整后营业利润率降至销售额的28.4%，调整后毛利率下降约1.3个百分点至67.4%，研发投资占销售额比例从去年同期的9.2%升至9.7%，销售和营销费用占比上升约3.6个百分点至23.1%，一般和行政费用占比上升超1个百分点至约6.4% [31][32][33] - 上半年经营现金流增长33%至3.79亿美元，自由现金流增长63%，物业、厂房和设备采购降至6100万美元（占销售额5.3%），而去年上半年为9000万美元（占7.9%） [35][36] - 截至2022年6月30日，总合并净债务为6.25亿美元，低于2021年12月31日的8.77亿美元，杠杆率维持在0.7倍净债务与调整后EBITDA之比 [37] - 上调2022年全年销售预期至至少22亿美元（CER），调整后每股收益预期至少为2.30美元（CER） [15] 各条业务线数据和关键指标变化 样本技术 - 约占总销售额的1/3，非COVID销售额增长8%（CER），占样本技术总销售额近80%，但整体销售额因COVID检测需求减少下降7%（CER） [22][23] 诊断解决方案 - 约占总销售额的30%，第二季度销售额增长7%（CER），关键驱动因素是结核病QuantiFERON测试，上半年销售额达1.65亿美元（CER），有望超全年3.1亿美元（CER）目标 [23][24] PCR/核酸扩增 - 约占总销售额的20%，整体结果与2021年第二季度基本持平，非COVID测试产品组实现两位数CER增长，QIAcuity数字PCR因仪器大量投放和耗材拉动销售增长，5月收购BLIRT带来约100万美元一次性销售 [25] 基因组学/NGS - 约占总销售额的10%，销售额下降23%（CER），排除2021年同期基因组技术销售因素后增长2%（CER），非COVID产品组销售额呈个位数CER增长，QIAGEN Digital Insights生物信息业务销售额呈低个位数CER下降 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 亚太、日本地区 - 销售额与2021年第二季度基本持平，中国市场销售额呈低个位数CER增长，源于生命科学客户非COVID需求、QuantiFERON - TB需求以及本地市场COVID检测组件需求 [28][29] 美洲地区 - 受COVID检测需求减少影响，第二季度整体销售额下降1%（CER），非COVID产品组实现两位数CER增长 [30] 欧洲、中东、非洲地区 - 销售额下降10%（CER），德国、西班牙和荷兰保持两位数CER增长趋势 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于5大增长支柱战略，持续推进产品组合升级，如推出仪器升级和拓展菜单，以实现可持续增长 [8][13] - 采取措施应对宏观环境挑战，包括加强供应链和制造基础设施、实施替代能源系统等，以保持商业和运营灵活性 [9][10] - 公司认为自身在行业中具有定价权，通过每年多次提价应对通胀，且在供应链管理方面有一定优势，提前2年加强供应链建设 [85][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境不断变化带来新挑战，但公司对自身实力和战略充满信心，团队积极应对挑战，确保业务稳健发展 [8] - 对COVID - 19检测需求持保守态度，预计全年COVID销售额低于2021年的7.04亿美元，公司将继续专注核心业务，加强可持续增长基础 [16][52] - 考虑到当前通胀和宏观经济趋势，上调2022年全年销售和每股收益预期，重申非COVID产品组合两位数增长目标 [15][51] - 2023年规划已启动，不额外考虑COVID因素，除样本技术外，5大增长支柱有望保持两位数增长，样本技术预计实现低至中个位数增长 [90][91][92] 其他重要信息 - 第二季度推出QIAxcel Connect系统，升级自动化样本制备仪器，提供更高灵敏度和新的连接功能 [39][40] - QIAstat - Dx Rise是市场上唯一提供自动样本加载和卸载功能的平台，适用于高容量综合征测试，美国GI面板提交FDA审批，预计年底后获批 [41][43] - NeuMoDx新增HSV定量CE - IVD检测，使欧洲菜单达15项，成为核心实验室测试中最广泛的菜单之一 [44] - QIAcuity Digital PCR进入生物制药领域，提前发布13种新试剂盒和检测方法，用于细胞和基因治疗药物开发和制造 [45][46] - QIAGEN Clinical Insight生物信息平台已分析和报告超300万例病例，是其他可比商业产品的5倍，公司强化在下一代测序化学和数据管理领域的平台无关战略 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：如何理解非COVID相关销售的动态，是否有追赶效应、安装基数增加是否是关键驱动因素、研发支出增加是否是持续趋势？ - 非COVID销售增长是多种因素综合作用的结果，包括系统菜单扩展、前期仪器安装带来的耗材消费、部分业务受COVID影响小且实验室活动恢复正常、制药公司恢复投资等 [65][67][69] 问题：PCR业务表现强劲，能否谈谈基础PCR和数字PCR在本季度的表现？ - 数字PCR处于早期推广阶段，安装基数和耗材消费均有增长，进入生物制药领域意义重大，CDC选择数字PCR用于废水检测是重要利好；基础PCR的非COVID应用呈两位数以上增长，实验室消费模式回归正常 [76][79][80] 问题：修订后的指引是否考虑了今年的影响，展望2023年，排除COVID因素后两位数增长是否合理，如何看待潜在宏观风险？ - 2022年全年预测已考虑俄乌战争、通胀、供应链紧张等因素，公司有定价权并已多次提价；2023年规划正在进行，不额外考虑COVID因素，除样本技术外，5大增长支柱有望保持两位数增长，样本技术预计实现低至中个位数增长 [84][90][92] 问题：样本技术业务非核心业务在Q2表现强劲的原因是什么？ - RNA检测在样本技术业务中占比较小，随着COVID影响减弱，实验室恢复DNA检测消费，回归QIAGEN领先品牌和解决方案；公司注重商业部署和策略，升级自动化产品线，推动样本技术非COVID业务消费 [94][95][97] 问题：中国市场增长的驱动因素是什么，COVID和基础业务各占多少；欧洲市场结果参差不齐的原因是什么；英国学术客户是否因欧盟撤回学术资助而放缓？ - 中国市场增长主要是非COVID业务，公司提前采取措施应对潜在封锁，QIAGEN产品不受益于COVID，第二品牌在COVID需求激增时受益；欧洲市场情况多样，部分国家如德国、西班牙和荷兰保持增长，部分国家销售较慢，英国学术投资尚未见明显下降；欧洲部分国家在Q2后期COVID需求增加，同时仪器消费中COVID与非COVID比例向非COVID倾斜 [100][101][106] 问题：目前哪些业务或产品受供应链问题影响最大，是否会扩散到其他业务；非COVID生命科学业务个位数增长在区域和客户方面有何差异，生物科技资金环境疲软是否有影响；NeuMoDx的COVID和非COVID测试拉动数据如何？ - 供应链问题涉及多种产品，包括原材料、标签纸、电子LED板等，但公司可管理，主要受物流影响，库存增加有助于缓解问题；非COVID生命科学业务在美国趋势更强，欧洲学术市场在Q2有所改善，目前未看到生物科技资金减少的明显影响；NeuMoDx在欧洲Q2的COVID测试菜单消费占比降至65% - 70%以下，实验室开始选择非COVID测试 [109][113][116] 问题：如何平衡增长与利润率的关系，是否存在必要的权衡？ - 公司认为这不是权衡问题，而是管理职责，为优化5大增长支柱潜力需持续投入研发，随着投资回报显现，毛利率有望回归68% - 70%，运营利润率有望接近30%，公司有能力平衡增长与利润率 [119][120][121]