财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额按固定汇率计算增长4%，达到5.82亿美元，高于预期的下降9% [7] - 2021年全年净销售额按固定汇率计算增长19%，达到22.5亿美元，高于至少增长15%的预期 [7] - 2021年第四季度非新冠产品销售额按固定汇率计算增长10%，新冠产品销售额较2020年第四季度下降7% [7] - 2021年全年非新冠业务表现出色，产品约占总销售额的70% [7] - 2021年第四季度调整后每股收益按固定汇率计算增长10%，达到0.75美元，高于至少0.60美元的预期 [7] - 2021年全年调整后每股收益较2020年增长22%，达到2.63美元，高于至少2.48美元的预期 [8] - 2021年经营现金流增长40%，达到6.39亿美元，自由现金流增长38%，达到4.49亿美元 [8] - 2021年调整后毛利率从2020年的69.6%降至67.9%，研发投入从8.0%升至8.4%，销售和营销费用从22.1%降至20.3%，一般和行政费用从6.0%降至5.7% [19] - 2021年调整后营业收入增长20%，达到7.55亿美元，调整后营业收入利润率保持在33.5% [20] - 2021年底净债务降至8.76亿美元，杠杆比率降至0.9倍净债务与EBITDA之比 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 耗材和仪器销售 - 2021年第四季度耗材及相关收入按固定汇率计算增长7%，占销售额的89%，仪器销售额下降14% [15] - 2021年全年耗材销售额按固定汇率计算增长21%，仪器销售额增长2% [16] 四大产品组销售 - 样本技术2021年全年销售额按固定汇率计算增长4%，约占总销售额的40%，非新冠产品组实现两位数增长 [16] - 诊断解决方案2021年全年销售额按固定汇率计算增长37%，关键驱动因素是QuantiFERON，销售额增长47%，达到2.81亿美元 [17] - PCR核酸扩增产品组2021年全年销售额按固定汇率计算增长18%，由非新冠产品组合的两位数增长推动 [17] - 基因组学/NGS销售2021年按固定汇率计算增长47%，约占总销售额的10% [18] 五大增长支柱业务 - 样本技术2021年销售额达到8.51亿美元，2022年预计非新冠产品实现低个位数增长，总销售额超过7.5亿美元 [26] - QuantiFERON特许经营权2021年销售额升至2.81亿美元，2022年预计销售额超过3.1亿美元 [27][28] - QIAstat诊断综合征测试平台2021年销售额达7500万美元，2022年预计销售额超过8500万美元 [29][31] - NeuMoDx 2021年销售额升至1.05亿美元，2022年预计销售额超过7000万美元 [31] - 数字PCR的QIAcuity数字PCR系统2021年未达全年销售目标，2022年目标销售额超过5500万美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区2021年按固定汇率计算增长22%，受益于美国25%的增长 [18] - 欧洲、中东和非洲地区2021年销售额增长17% [18] - 亚太、日本地区2021年销售额增长17%，非新冠产品组增长超过20%，中国增长超过20% [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于帮助全球客户从分子研究到临床医疗获取有价值的分子见解，以五大增长支柱为核心，注重经常性收入和业务平衡 [9] - 经常性收入体现在剃须刀刀片商业模式，2021年经常性业务收入占比达88%，并将扩大仪器安装基础转化为新的增长来源 [9] - 业务平衡包括服务生命科学和分子诊断客户、平衡地理区域销售、履行ESG目标等 [11] - 2022年公司将继续投资五大增长支柱，开发新测试和应用，扩大耗材生产能力 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司业绩出色，非新冠产品组合增长22%，为2022年两位数增长奠定信心 [5] - 2022年公司预计非新冠产品组合实现两位数增长，销售额至少达到20.7亿美元，调整后每股收益至少2.05美元 [12] - 对新冠检测需求持保守态度，预计2022年相关销售额较2021年大幅下降 [12] - 生命科学领域公共机构资金充足，诊断市场逐步恢复到疫情前水平，分子检测价值凸显，为公司发展提供有利环境 [55] 其他重要信息 - 公司重申纪律严明的资本配置策略，包括有机投资业务、完成增值并购交易和通过股票回购计划增加回报 [23] - 公司正在审查各种并购目标，同时考虑2022年的债务再融资机会 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待新冠业务收入的持久性及未来情况 - 公司于2021年7月将销售结果与新冠业务波动脱钩，优先确保在需求激增时保持相关性，重点关注非新冠业务 [41] - 预计2022年新冠业务收入3.5亿美元大多在第一季度实现，后续将逐步下降，且认为不会低于2019年的1.5亿美元 [41] 问题: 如何看待全年业绩指引的保守程度 - 业绩指引保守主要受新冠业务假设影响，公司聚焦于第一季度可见的业务，对下半年不做激进假设 [44] - 在费用方面，公司利用部分收益投资研发项目，同时控制运营费用，长期有望提高利润率 [45] 问题: NeuMoDx收入下降原因及2022年销售目标低于2021年的原因 - NeuMoDx受2021年全面整合及2020年第四季度高基数影响，且目前美国菜单不如欧洲丰富，在疫情后追赶2021年业绩有难度 [48] - 公司需将NeuMoDx客户转移到欧洲菜单和美国的LDT能力及FDA批准菜单上 [48] 问题: 新冠业务盈利能力假设是否因市场定价动态而改变 - 公司认为PCR检测对价格压力更具免疫力，未利用疫情提高价格，新冠业务价格基本保持中性 [51] 问题: 2022年非新冠相关收入增长的驱动因素及如何看待2022年经营和自由现金流发展 - 非新冠收入增长得益于健康的市场环境，如生命科学领域公共机构资金充足，诊断市场逐步恢复 [55] - 新冠疫情证明了诊断和分子检测的价值，公司部分关键产品如QuantiFERON将持续两位数增长，非新冠业务有望保持增长 [56] - 现金流情况取决于全年业务发展，特别是新冠业务的波动性，预计与2020年相当或更好 [60] 问题: QIAstat利用率的计算是否正确及实际使用情况，以及美国废水合同对QIAcuity业务销售的贡献、市场份额和潜在收入 - 目前假设QIAstat销售全为耗材时，每天1 - 1.5次检测的计算合理，在流感高发季，每天2 - 2.5次检测也合理 [64] - QIAstat利用率取决于菜单进展，增加菜单有望提高利用率，Rise型号将有助于进入大型医院 [65][66] - 美国废水合同在2021年对QIAcuity销售影响不大，市场份额为100%，预计2022年收入不会大幅增加，但有潜力在其他国家拓展业务 [67] 问题: QIAstat和NeuMoDx其他检测的提交和推出时间线 - QIAstat的GI检测预计2022年下半年在美国销售，脑膜炎检测计划在2022年第四季度提交FDA，Strep和CT/MG检测计划在2022年下半年提交FDA，BCID检测计划在2022年底提交CE认证 [69] - QIAstat的尿路感染检测预计2023年下半年在欧洲推出 [69] 问题: 2022年毛利率展望及未能反弹的原因 - 2022年毛利率预计持平，主要原因是公司大力投资生产扩张，尚未实现最佳规模经济，以及产品组合对利润率的影响 [71] 问题: 非新冠业务增长指引是否可持续 - 公司在2021年承诺非新冠业务实现两位数增长，目前确认该指引 [75] - 除样本技术为低到中个位数增长外，其他四大增长支柱有望保持两位数增长 [75]