财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度营收9240万美元，全年营收3.496亿美元，同比下降13.2%，主要受疫情影响 [21][23] - 第四季度毛利率42.1%，上一季度为43.1%，全年毛利率43.1%，上一年为42.8% [24] - 第四季度GAAP运营费用3660万美元，上一季度为3620万美元；非GAAP运营费用3200万美元，环比减少170万美元 [25] - 全年GAAP运营费用1.424亿美元，上一年为1.513亿美元；非GAAP运营费用1.273亿美元，较上一年减少380万美元 [27] - 第四季度GAAP净亏损1750万美元，即每股亏损0.35美元，上一季度净亏损270万美元，即每股亏损0.07美元 [30] - 第四季度非GAAP调整后净收入210万美元，即每股0.03美元，上一季度调整后净收入1万美元 [31] - 第四季度调整后EBITDA为830万美元，上一季度为940万美元 [31] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为3310万美元，2020年12月31日为1270万美元 [32] - 第四季度调整后营运资金（不包括递延收入余额）降至5580万美元，上一季度末为6670万美元 [32] - 截至2021年3月31日，未偿还定期债务总额为1.025亿美元，净额为9090万美元；2020年12月31日总额为1.678亿美元，净额为1.468亿美元 [34] - 预计2022财年第一季度营收在9200万美元±300万美元，非GAAP调整后净亏损100万美元±100万美元，调整后净亏损每股0.01美元±0.01美元，调整后EBITDA为500万美元±100万美元 [38][39] - 预计2022财年全年营收在3.8亿美元至4.2亿美元之间 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除一级存储系统因政府业务季节性因素环比下降外，所有产品细分市场均环比增长，供应链短缺对二级存储系统客户影响最为显著 [22] - 从垂直领域看，政府业务同比增长32%，媒体和娱乐业务同比下降36%，其他垂直领域降幅较小 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从销售单点产品向提供更广泛的解决方案和服务转型，2021财年完成创纪录数量的50万美元以上交易，新客户购买服务增多 [12] - 2020年11月推出多款产品的订阅许可，目前有超120家客户签订定期收入订阅合同 [13] - 2021年2月完成1亿美元的二次发行，用所得款项将高级担保定期贷款减少50%，加强资产负债表和现金状况，降低利息支出 [13] - 证明StorNext 7是视频工作负载最快的文件系统，本季度推出软件定义架构，使StorNext软件可在标准化硬件或任何云基础设施上运行 [14] - 在超大规模业务方面势头更足，与全球多家主要超大规模客户有合作，工程团队成为其集成合作伙伴，在超大规模、深度存档和冷存储领域处于架构领先地位，领先竞争对手多年 [15] - 随着经济进入后疫情时代，视频、基因组研究、太空探索、卫星技术、自动驾驶等领域数据需求增长，公司产品组合适合应对这些挑战 [17][18] - 未来将继续推动转型计划，增加定期收入和服务收入，产品和软件解决方案帮助全球客户解决长期数据存储和分析难题 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业供应链短缺影响公司履行客户订单能力，若没有这些挑战，本可超过先前的营收指引，进入2022财年第一季度时有大量积压订单 [11] - 预计客户需求将保持强劲，公司正与供应商密切合作应对临时短缺问题 [11] - 尽管近期供应链受限，但预计未来财年需求将持续强劲，业务机会管道不断扩大，公司对供应链正常化的时间持谨慎态度，但会继续与关键供应商密切合作 [40] 其他重要信息 - 会议中提及的评论可能包含前瞻性陈述，存在已知和未知风险，实际结果可能与陈述有重大差异，公司不承担更新或修改前瞻性陈述的义务 [6] - 公司新闻稿和管理层声明将包括GAAP和非GAAP术语的某些指标和财务信息讨论，新闻稿中有GAAP与非GAAP项目的定义和对账 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 组件问题的具体情况及现状 - 组件问题出在二级存储（磁带业务）的专用硅芯片上，该芯片交货期短，在季度末出现短缺，预计未来一两个季度有望解决，但目前难以确定 [48][49] 问题2: 2022财年收入指引及供应链响应速度和积压订单情况 - 当供应恢复时，业务将迅速反弹，公司有需求，拿到组件就能快速赶上 [51] - 公司有信心满足4.2亿美元或以上的需求，最终收入在3.8亿美元至4.2亿美元之间的决定因素是材料可用性，若材料充足则达到高端，反之则为低端 [52] - 若行业供应链问题在12个月内解决，积压订单将在本财年消化，目前积压订单占季度业务的10% - 15% [53] 问题3: 订阅服务客户数量及StorNext 7等新产品反响 - StorNext 7使用更便捷，已虚拟化和容器化，可在亚马逊等云平台运行，有订阅服务，可从云端监控和管理，还创下全球读写视频文件速度记录，结合媒体娱乐、基因组研究、自动驾驶等领域的发展，产品表现良好 [55] - 公司正从销售单点产品转向销售产品套件，CatDV与StorNext等产品的附加率高，产品套件更具竞争力 [56][57] 问题4: 从产品销售向解决方案销售的转型进展及增长空间 - 公司正越来越多地将产品作为解决方案组合发货，如即将推出的CatDV和StorNext组合产品、对象存储与冷存储技术结合的产品等，通过提供解决方案可提高平均售价，增强竞争力，客户粘性也更高 [62][63] - 销售团队业绩超出上季度指引范围，虽受材料供应限制，但业务最终会恢复，且目前业务增长部分源于产品相关性提高和解决方案平均销售规模增大 [63] 问题5: 一级存储的附加率、业务规模及在年度指引中的占比 - 一级存储的成功在于拓展传统核心优势之外的市场，如基因组测序、医学成像、自动驾驶开发、企业和企业视频等非结构化数据应用场景，目前已看到积极进展，但仍有很长的路要走，产品路线图有助于进入更多新市场 [64] 问题6: 供应链约束下毛利率的风险回报前景 - 毛利率受产品组合影响，政府业务强劲的季度（如Q2和Q3）以及向软件订阅转型都有利于提高毛利率，预计未来毛利率将逐步上升，供应链短缺对毛利率影响不大 [65][66] 问题7: 库存缓冲及积压订单情况 - 公司将库存转移至合同制造商，减少了资产负债表上的库存，但由于组件短缺，有完整的成品等待添加组件才能发货，存在抵消因素 [72] - 积压订单通常不在10 - K报告中体现，公司以往销售后一两周内发货，很少有积压订单，现在首次出现大量积压订单，若持续将提供更多信息 [78] - 若供应问题未解决，预计6月季度积压订单将略有增加 [80][81][82] 问题8: 软件订阅客户数量与上一季度的比较及占比 - 公司有超1.8 - 1.9万名客户，目前120名订阅客户占比虽小，但增长迅速，12月时几乎为零，预计将继续加速增长，希望年底超过1000名 [84] 问题9: LTO - 9的推出时间、需求情况及版税收入预期 - 预计LTO - 9在秋季初发布，届时需求将激增，很多客户会升级或转向该架构，对磁带库业务、产品更新和版税收入都有积极影响 [90][91] - 目前版税收入每季度在400 - 500万美元之间，略低于上一年，预计今年将保持相对稳定 [92] 问题10: 供应链问题的管理措施 - 公司每天与供应商沟通，深入了解问题所在，由于是专用芯片组，替代供应商少，难以快速从其他地方采购，公司正通过各种方式解决问题，如寻求购买配额、关注灰色市场等，预计问题将在6 - 12个月内解决 [97][98][99] 问题11: 获得组件后订单分配方式 - 公司根据经济因素管理分配，高利润率客户和经济状况最佳的确定订单将优先获得分配 [100][102] 问题12: 超大规模客户对供应链问题的态度及是否有品牌损害 - 超大规模客户对短缺原因有充分了解，认识到问题来自下游供应商，因此表示理解，虽感到沮丧但没有品牌损害，公司与客户定期沟通，明确需求信号和分配预期，在某些情况下还能重新协商利润率 [103] 问题13: 媒体和娱乐业务与1月相比的情况 - 媒体和娱乐业务需求回升，电影、流媒体、体育、电视制作和电影制作等领域需求增加，已恢复到疫情前水平，但要进一步增长需拓展到更广泛的市场 [106] 问题14: 今年最重要的增长驱动因素及实现方式 - 增长驱动因素包括技术架构和销售模式向解决方案转型，将产品组合成针对特定领域（如基因组测序、自动驾驶、电影制作等）的解决方案，并使这些解决方案能在本地和云端运行 [111] - 实现转型需要解决两个问题：一是文化层面，产品团队要从按产品组织转变为共同解决业务问题；二是技术层面，要深入理解问题，使产品组合效果大于各部分之和 [112] 问题15: 对供应链约束程度的把握和可见性 - 公司已知最低供应量，供应商承诺不会低于该水平，目前供应稳定在较低水平且有改善趋势，预计不会出现波动 [116] 问题16: 无供应约束时的营收水平 - 若无供应约束，营收将接近疫情前水平，本季度销售执行已超过9800万美元±300万美元的指引上限（即10100万美元） [120] 问题17: 供应约束下大客户是否提供更长期的需求可见性 - 公司未看到客户下异常大的订单，大客户开始提供多季度甚至全年的需求信号，并附上采购订单，有助于公司进行更好的需求规划 [123][124] 问题18: 第四家超大规模客户的供货时间 - 公司目前与多家超大规模客户有业务往来，业务更加多元化，客户不仅购买磁带产品，还对软件和解决方案有需求，业务涉及多个产品线 [131][132] 问题19: 公司组织架构与理想状态的差距 - 公司不断评估和改进领导团队，目前拥有强大的领导团队，目标是打造一家50亿美元的公司，会持续寻找优秀人才，提升领导能力 [134][135]