财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2370万美元，与去年同期的2390万美元相比基本持平，下降主要因部分客户受疫情影响减少服务，不过持续和新客户的服务增加抵消了部分影响 [11] - 毛利润460万美元，同比下降4.5%，较2020年第二季度环比增长4.2% [11] - 第三季度毛利率为19.2%，较去年下降70个基点，但仍远高于目标水平 [12] - SG&A费用为430万美元，去年同期为420万美元，第三季度包含35.5万美元与并购活动相关的专业费用，剔除该费用后，SG&A费用同比下降约7%，主要因劳动力和差旅费减少 [13] - 折旧和摊销同比减少约18万美元，主要因一项无形资产在第二季度末完全摊销 [14] - 其他收入方面，记录了16.8万美元的债务清偿费用，与更换银行的营运资金信贷额度有关；还记录了15万美元与薪资保护计划所得款项使用相关的收入 [15] - 2020年第三季度归属于普通股股东的基本和摊薄每股净亏损为0.02美元，2019年第三季度为盈亏平衡，第三季度每股净亏损中包含20.5万美元的非现金视同股息调整，相当于每股亏损0.01美元 [16] - 调整后EBITDA增长15%，达到98.9万美元，去年同期为86万美元，调整后EBITDA不包括与并购活动相关的35.5万美元专业费用以及PPP贷款收益 [17] - 本季度末现金为640万美元，年初为340万美元，现金增加主要因第三季度完成股权融资，净收益约300万美元 [18] - 年初至今经营现金流为84.5万美元，DSO保持在正常范围内，应收账款管理良好 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 杂货市场在整个期间保持稳定，部分地区同比有适度增长 [23] - 汽车市场自4月以来，汽车维修和保养服务需求有所改善，但仍低于去年同期，第三季度平均客运里程数下降约14%，季度初下降18%，近几个月下降约10% - 12%，较4月疫情低谷时的50%降幅有显著恢复 [23][24] - 工业市场活动水平从第二季度开始环比回升，但仍低于去年同期，疫情对投资影响较小，但因临时关闭和供应链问题导致订单交付延迟，目前客户正在处理积压订单，活动水平有所回升 [25] - 餐厅市场受疫情影响最大，尽管是疫情前增长最快的领域之一，但在整体业务组合中占比最小，全服务餐厅客户受影响严重，快餐服务客户业务量表现较好，该市场从第二季度开始环比回升，但仍远低于去年同期 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将并购作为重要的增长战略，近期完成了对Green Remedies的收购，该公司在过去12个月产生约280万美元的EBITDA，交易预计在每股自由现金流基础上具有增值作用，公司认为利用自身全国性服务能力和供应商网络，可将Green Remedies的业务在全国范围内拓展 [10][28][29] - 行业高度分散，有1.8万家本地或区域参与者，为公司通过整合实现增长提供了机会 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务基础稳固，但认识到当前环境的不确定性，随时准备应对业务短期疲软 [9] - 尽管疫情带来挑战，但公司调整后EBITDA有所改善并产生正现金流，终端市场显示出稳定性，新业务有所斩获，销售管道开始恢复活力，公司将继续努力达成新业务并积极推进并购 [31] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，基于公司当前预期、估计等，存在重大风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，提醒投资者不要过度依赖此类陈述 [2][3] - 会议中讨论的部分财务指标为非GAAP指标，用于管理层战略决策、预测未来结果和评估公司当前表现，有助于投资者理解和评估公司核心业务和未来前景，完整的非GAAP与GAAP财务指标对账包含在今日财报中 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司与客户就疫情下未来几个月的沟通情况，以及公司是否有能力应对客户业务的波动 - 公司在疫情初期应对得当，未来也有信心以同样有效的方式管理类似情况 [37] - 公司与客户保持持续沟通，但客户对未来也不确定，不过此前公司与客户的沟通和应对表现良好 [38] 问题2: 与汽车客户的试点项目，合同潜在规模、客户规模以及从试点到正式合作的进展情况和评估指标 - 该项目机会规模显著，平均交易规模为七位数，此项目规模高于该水平，预计试点若成功，将在第一或第二季度产生影响 [40] - 试点将于第一季度开始 [42] - 客户寻求综合解决方案、成本节约和环境效率提升，公司有信心满足客户需求 [44][45] 问题3: Green Remedies收购中250万美元净收入贡献是否考虑公司带来的增长，以及推动该业务增长的举措 - 250万美元净收入贡献是截至6月的过去12个月的实际情况，不包括未来增长 [49][52] - 推动增长的举措包括利用公司现有技术平台增加客户承接能力；借助公司全国性网络将Green Remedies的成功项目推向全国；为Green Remedies的客户提供更多样化的废物处理和回收方案进行向上销售 [54][56][57] 问题4: 面对新的封锁措施，公司在管理营运资金等方面的准备情况 - 公司状况良好，ABL有灵活性，SG&A和销售成本均具有灵活性，能够控制费用，有信心应对疫情带来的挑战 [60] - 公司业务成本高度可变，且服务的终端市场多元化，有助于应对不确定性 [61][62] 问题5: 公司提到的业务胜利案例的特点，销售管道的构成变化以及公司在销售内部流程上的调整 - 胜利案例包括快餐服务餐厅加盟商集团、特种零售商和与汽车服务公司的试点项目，这些客户都有较多的门店和较大的潜力 [67][68] - 销售管道开始活跃，人们更愿意进行虚拟会议和考虑公司的服务，管道机会广泛，涵盖餐厅、汽车等多个领域 [68][69] - 公司调整了成本系统，改变了营销计划，增加了联合营销和销售活动，利用社交媒体等工具进行潜在客户开发，以更有效地开展线上业务 [71]