财务数据和关键指标变化 - 第四季度非GAAP收入1.323亿美元，同比增长21%，环比增长4%；全年非GAAP收入5.008亿美元，增长23%，主要因新客户部署和现有客户有机增长带动订阅收入增加 [11][53] - 年末注册用户约1920万，同比增加超140万或8%，环比持平；预计2022年上半年新客户安装数量维持较低水平，下半年增加 [54][56] - 第四季度交易收入占总收入13%，与去年同期持平，低于上一季度的14%；全年交易收入占比14%，与去年一致 [56][57] - 年化经常性收入（ARR）增至5.742亿美元，同比增长24%，较2020年末的16%增速加快；环比增长6%，主要因第四季度预订强劲 [59][60] - 期末积压订单14亿美元，环比增加12170万美元或9%，同比增加10%；预计2022年第一季度积压订单可能环比下降，但全年将实现强劲同比增长 [61][62] - 2021年营收流失率为5.4%，低于2020年的5.9%；预计2022年营收流失率将小幅升至6%，数字银行营收流失率将同比下降 [63][65] - 2021年过去12个月净收入留存率为119%，低于2020年的122% [67] - 第四季度毛利率为51.5%，高于2020年第四季度的48.3%，低于上一季度的51.9%；全年毛利率为51.9%，与去年持平 [68] - 第四季度总运营费用6150万美元，占收入46.5%；全年调整后EBITDA为3790万美元，同比增长70% [69][71] - 年末现金、现金等价物和投资为4.277亿美元，高于第三季度末的3.946亿美元；全年资本支出1980万美元，占收入3.9%，低于去年的5.8% [71][72] - 第四季度运营现金流3930万美元，创历史新高；全年自由现金流530万美元，为公司历史上首次实现全年正自由现金流 [73][75] - 预计第一季度非GAAP收入在1.315 - 1.33亿美元之间，全年在5.76 - 5.81亿美元之间，同比增长15% - 16%；第一季度调整后EBITDA在770 - 870万美元之间，全年在4090 - 4390万美元之间 [76][77] 各条业务线数据和关键指标变化 数字银行业务 - 第四季度签署广泛交易，包括三个一级客户，平均销售价格呈上升趋势；还签署了一个企业级和四个一级ClickSWITCH独立交易 [26][28] - 年末数字银行平台安装客户数量为448家，低于2020年末的450家，与银行并购活动增加和新客户上线减少有关 [65][66] 贷款业务 - 第四季度在贷款发起和贷款定价解决方案方面有重要业务，共签署五个企业级和四个一级交易 [30] - 贷款定价方面，赢得美国前五大银行和加拿大前五大银行的订单，还实现了业务拓展；贷款发起方面，向现有数字银行客户进行了五次交叉销售，包括两个一级交易 [31][36] 新兴业务 - Q2创新工作室在第四季度新增16个合作伙伴，为数字银行客户带来交叉销售机会，帮助开拓新市场，在约三分之一的净新增数字银行交易中被列为关键获胜原因 [41][44] - 银行即服务（BaaS）业务在第四季度续签了三个最大客户的多年合同，推出新品牌Helix；全年BaaS平台支持超1100万用户，处理超200亿美元交易 [17][24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为金融机构、金融科技公司和品牌正在融合，金融机构将全面数字化业务，公司已构建解决方案组合以抓住这一转变带来的机遇 [19][20] - 通过Q2创新工作室和银行即服务（BaaS）解决方案，帮助各方合作，建立可持续竞争优势；Q2创新工作室为客户和合作伙伴提供API和SDK访问数字银行平台的能力，BaaS解决方案为创新品牌提供技术和金融机构合作伙伴 [23][40] - 行业竞争方面，公司需与大核心处理器和点解决方案提供商竞争，但凭借产品广度、创新能力和成功案例，在竞争中处于有利地位 [134] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年业务前景感到鼓舞，认为金融机构购买能力较去年有所改善，预计未来金融机构、金融科技公司和创新品牌将加速对金融服务技术的投资 [80][81] - 公司凭借数字银行和贷款业务组合以及Q2创新工作室和Helix的竞争优势，有望抓住巨大市场机会 [81] 其他重要信息 - 公司在2021年推出Q2创新工作室，新增超50个技术合作伙伴；收购ClickSWITCH团队和解决方案，增强数字收购能力 [14] - 公司年末员工超2000人，同比增长16%，连续11年被评为最佳工作场所；发布首份ESG报告 [15] - 2021年客户账户持有人登录数字银行平台超40亿次，平台移动资金超2万亿美元，帮助贷款人定价约4万亿美元商业贷款 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于Helix三个大客户续约情况及业务增长模式 - 三个续约客户均实现用户快速扩张和产品拓展，对公司平台和路线图充满信心；业务增长并非线性，新平台和产品推出会带来用户和交易增长，进而推动收入增长 [86][87] 问题2: 2022年全年收入增长趋势及2023年增长预期 - 2022年上半年Q1 - Q2收入同比增长率相似，Q3加速增长，Q4增速高于Q3；目标2023年增长率较2022年提高300个基点以上 [90] 问题3: 银行和信用社选择数字银行模块化与全平台方案的因素及扩张对话时机 - 银行和信用社面临技术升级压力，公司平台能覆盖零售、小企业和企业的借贷和存款业务，具有时间和功能优势，促使其做出决策；扩张对话时机与以往历史情况基本一致 [95][98] 问题4: Helix和交易业务的指导哲学、新客户增长预测及业务增长驱动因素 - 公司对Helix和交易业务的预测能力较去年有所提高，已将季节性因素纳入指导；部分项目在纳税季交易量大，将持续监测用户增长和交易情况 [100][101] 问题5: 实时支付和Fed now推出的机会及云贷款业务表现 - 实时支付是客户关注重点，公司正通过创新团队和第三方生态系统探索解决方案；云贷款业务在第四季度取得多个交易，在交叉销售方面表现出色，未来随着产品成熟和与数字银行平台整合，有望取得更好成绩 [106][108] 问题6: 销售周期和决策是否恢复正常及对交易执行的影响 - 销售情况正在恢复，各层级业务机会增多，交易灵活性增强；银行和信用社战略意识增强，市场环境改善，营销团队表现出色，为2022 - 2023年业务发展提供信心 [113][114] 问题7: 用户流失情况及2022年有机用户增长预期 - 收入流失率同比下降，预计2022年数字银行收入流失率将再次下降；用户流失集中在第四季度；历史有机用户增长率在9% - 11%之间，公司有信心维持该水平，并通过并购机会实现增长 [115][116] 问题8: 利率增长对客户购买技术的影响及不同业务的差异 - 利率上升对银行和信用社有利，促使其增加技术采购相关的对话、交易和活动；金融科技、BaaS和品牌领域也十分活跃，各方都意识到数字化业务的重要性，公司产品能帮助客户跟上技术发展 [121][123] 问题9: 9% - 11%用户增长中新增客户和现有客户扩张的贡献及未来趋势 - 过去几个季度用户增长主要来自现有客户，随着2021年下半年新增订单增长，预计2022年下半年至2023年新增客户将成为主要增长动力 [125] 问题10: 第一季度积压订单可能环比下降的原因及后续增长预期 - 积压订单受新订单和续约影响，第一季度通常是续约淡季，2022年也不例外；预计2022年全年积压订单将实现强劲增长 [130] 问题11: 竞争对手在市场中的表现及对公司业务的影响 - 大核心处理器参与所有公司作为核心处理器的交易，公司与它们竞争时表现良好，同时也能在与点解决方案提供商的竞争中占据优势 [134] 问题12: 交易定价、竞争优势及交易回报情况 - 公司凭借产品广度、创新能力和成功案例赢得交易，创新是关键驱动因素；新交易利润率在40% - 60%之间，续约时平均毛利率约为70%，客户生命周期内利润率有显著提升 [142][145] 问题13: Q2创新工作室在新兴业务中的表现和作用 - Q2创新工作室在第四季度约30%的净新增数字银行交易中被列为关键差异化因素和选择公司的重要原因，对业务竞争和发展起到积极作用 [147] 问题14: 每位用户收入增长情况及未来增长思路 - 每位用户平均收入（ARPU）同比增长约2美元，商业业务增长快于零售业务，有助于提升ARPU；全年ARPU呈上升趋势，年末增速高于全年平均水平 [149] 问题15: 2021年下半年大交易中积压需求和新增机会的比例及2022年潜在交易情况 - 2021年存在一定积压需求，但2022年业务管道持续增长，各业务领域机会充足，预计2022年预订情况将好于2021年 [154][156] 问题16: 运营费用投资阶段及收入加速增长时的利润率变化 - 随着2022年下半年收入加速增长，将实现一定的利润率扩张；公司将继续投资业务，但效率提升将部分抵消投资影响 [158]