财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.47亿美元，同比增长16%；订阅收入增长14%；市场及其他收入增长25%，主要受数据市场业务推动 [8][57] - 第二季度末ARR为4.2亿美元，同比增长15%；当前RPO为2.93亿美元，同比增长10% [8][58] - 非GAAP运营利润同比下降3%，但超计划；运营现金流达2100万美元，近乎翻倍 [9][44] - 订阅净留存率为106%，平台净留存率为108%；订阅客户数量本季度增加10个，100万美元以上客户数量增长15% [14][58] - 毛利率为75%，非GAAP运营收入为1700万美元，连续10个季度盈利 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 安全港平台 - 受安全港平台影响的ARR约为1.2亿美元，占ARR的29%；本季度新增零售客户Ahold Delhaize，目前有超275个租户合作，超13个试点项目在进行 [61] 数据市场 - 数据市场占市场及其他收入的80%，同比增长23%；今年新增11个将数据市场嵌入其平台的组织；用于Connected TV测量的数据增长26%，签署20个新客户直接购买协议 [57][62][63] 云业务 - 通过云市场采购的交易显著增加；与云合作伙伴合作产生销售线索并达成订阅；LiveRamp身份服务在AWS市场上线，产品在谷歌云市场可用，Snowflake有嵌入式激活的alpha版本 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务增长约26%，经外汇调整后增长39% [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 加速预订量增长以推动长期营收增长，加强美国销售团队，深化渠道合作伙伴关系，拓展目的地网络 [28] - 提高运营盈利能力，进行组织架构重组，削减10%的员工，优化设施布局和可自由支配支出 [45] - 应对外部风险，包括经济衰退、Cookie淘汰、数据监管和竞争等，通过提升自身竞争力和适应行业变化来应对 [46] 行业竞争 - 行业中DMP向CDP转变，客户服务器向公共云迁移，新标识符不断涌现；公司通过与各方合作、改进产品和能力来保持竞争力 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临宏观经济挑战，客户收紧预算，影响公司预订量和新客户获取；但公司核心竞争力对客户仍有价值 [65][67] - 对公司未来前景有信心，认为公司已融入数据生态系统，长期机会大；正在采取措施加速营收增长、提高运营利润率和优化股东价值 [26][53] 其他重要信息 - 第三季度预计营收约1.58亿美元，非GAAP运营收入约2200万美元；全年预计营收在5.95 - 6亿美元之间，非GAAP运营利润约6000万美元 [80] - 第三季度预计毛利率约75%，产生约1900万美元的重组费用，回购5000万美元的股票 [82][83] - 全年预计订阅收入呈低两位数增长，市场及其他收入增长约20%，毛利率约75%，外汇对营收有轻微负面影响 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净客户增加的改善情况，是更好的留存率还是促成交易的能力，以及是否仍局限于小客户群体 - 公司认为目前判断还为时尚早，对经济环境仍持谨慎态度；正在与大客户建立渠道合作伙伴关系，并与客户探讨如何应对衰退 [91][93] 问题2: 收入中使用率增长的可持续性以及扩展合作伙伴平台的好处 - 公司对未来几个季度持谨慎态度，特别是第四季度；在数据合作伙伴和平台提供商方面表现持续强劲，品牌客户使用率有一定疲软 [95][96] 问题3: 公司在客户拓展和新客户获取方面的情况，以及与Snowflake等合作伙伴关系能否在未来六个月产生实际收入 - 目前近80%的预订量来自现有客户，但需增加新客户；将通过拓展渠道合作伙伴关系和培训销售团队来实现；预计今年云合作伙伴关系带来近1000万美元收入，明年将快速增长 [101][102][107] 问题4: 增强的Facebook关系有何新内容，以及使用ATS与其他服务器到服务器通信或协调方法相比的优势 - 公司认为世界正朝着双重同意的方向发展，LiveRamp基于此构建；与其他方法相比，RampID具有更强大的身份图和最大的合作伙伴网络，是更好的未来合作伙伴 [113][115][116] 问题5: Google PAIR的推出对其他替代ID的轨迹和行业的影响，以及Carrefour关系的进展和其他旗舰交易情况 - Google PAIR的推出消除了行业不确定性，与LiveRamp的方法相似，将推动行业向无Cookie世界发展；与Carrefour的关系依然强劲，在欧洲和巴西取得进展；Ahold Delhaize成为新的零售客户，Safe Haven的网络效应开始显现，有13个试点项目正在进行 [119][120][123] 问题6: 进入2024财年的营收增长势头，是否仍可将中两位数增长作为基本情况 - 公司暂不提供长期指导，但强调理解自身问题和挑战，具有竞争优势，正在采取行动应对；相信公司具有持久性和长期机会 [128][130][134] 问题7: 公司股价与网络目的地可扩展性之间的脱节，以及在当前以Cookie为主的世界中扩展合作伙伴关系是否存在限制，可扩展性是否在无Cookie世界中才能体现 - 公司认为作为Rule of 40公司，估值取决于营收增长、利润率扩张和可预测性；正在努力加速营收、提高运营利润；外部风险正在消除，公司的重要性将增加 [137][140][143]