财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.41亿美元，增长17%；订阅收入增长19%；ARR增长16%；净新客户数量增加20%；品牌平均ACV增长16%；100万美元以上客户数量增至86个，同比增长30%；净留存率为110%，平台净留存率为109%；CRPO增长25%；市场业务增长12% [33] - 剔除批发业务收缩影响，总营收增长26%，国际业务增长29%；订阅收入增长30%；ARR增长28%；净留存率为120%，平台净留存率为117% [34] - 毛利率达77%，提升330个基点；连续七个季度盈利，运营利润率为10%，EBITDA为14%；运营现金流为2500万美元，年初至今为正1900万美元 [35] - 第三季度回购500万美元股票，第四季度至今额外回购900万美元，年初至今约回购5800万美元 [36] - 全年预计营收约5.26亿美元，增长约19%；非GAAP运营收入约4100万美元；第四季度预计营收约1390万美元，非GAAP运营收入约20万美元 [48] - 第四季度订阅净留存率约为106%，批发业务收缩预计影响该指标约8个百分点；毛利率约为75% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全港业务表现强劲，目前占国际ARR的50%以上，国际ARR本季度增长17%，剔除批发业务后增长35%，过去12个月国际预订量增长近100%；占整体ARR约20%，美国大箱零售市场份额超60% [45][46] - 身份业务势头良好，ATS全球已有超500家出版商、超1.1万个部署域名集成，亚马逊出版商服务也已加入 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售媒体支出今年有望增长超30%，达到410亿美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重要性日益增加，随着全球疫情加速数字化转型，消费者行为和期望转变，个性化与隐私结合将驱动未来业务增长，公司平台成为复杂环境下企业的重要选择 [12][13][15] - 过去几年的投资开始见效，市场机会不断扩大，安全港平台为企业平台，已开拓新市场，如零售和包装商品领域 [20][21][22] - 安全港平台具有中立性、隐私保护、身份联合与激活、面向未来、规模化等优势，是企业级数据基础设施，竞争对手难以企及 [39][40][42] - 公司计划在产品和工程方面努力，未来24个月实现对客户存储和计算需求的全面支持，目前与谷歌云合作处于早期阶段，后续将与AWS合作 [98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场趋势持续向好，公司第三季度表现强劲，各项指标超预期，未来有望继续保持增长态势 [5][6] - 安全港平台发展前景广阔，有机会将整个客户群升级到该平台，且在国际市场的增长潜力巨大 [22][56] - 尽管行业变化不断，但公司始终能够兑现承诺，保持增长和盈利，未来将受益于零售媒体和数据协作的发展趋势 [37][50][101] 其他重要信息 - 公司将于2月28日和3月1日举办年度活动Ramp Up，将采用线上线下结合的方式，届时将有行业专家进行思想交流和分享 [105][106] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 苹果ATT政策对客户匹配率的影响，以及客户是否会因匹配率下降而调整支出 - 公司未看到客户因匹配率下降而减少支出的明显趋势，随着更多媒体变得可寻址，业务量持续增加，公司专注于中立可寻址性的战略是成功的 [54][55] 问题2: 安全港业务在未来三年占ARR或总营收的比例能达到多少 - 公司未给出具体数字，但认为安全港业务适用于整个客户群，具有全球适用性 [56] 问题3: 安全港业务相关交易的意义，以及谷歌话题变化对公司的影响 - 公司处于零售媒体趋势的核心，安全港业务是管理零售数据的全球黄金标准，该趋势将带来全球机会；关于谷歌话题变化，公司与客户的相关讨论较少，客户更关注可寻址性 [61][62][64] 问题4: 沃尔玛加入安全港业务的影响，以及第四季度订阅业务使用量下降的原因 - 沃尔玛加入有积极影响，公司已有众多参考客户，具有全球影响力，能形成飞轮效应；第四季度使用量下降是公司出于保守考虑，实际业务中未出现导致使用量为零的情况 [69][70][74] 问题5: 安全港业务对净留存率的影响，以及业务从应用向企业转变对采购方的影响 - 安全港业务对净留存率有积极影响，未来有望继续受益；业务转变使公司与客户的沟通层级提高，通常是C-suite成员，且ACV和净留存率更高 [79][80][83] 问题6: 10%的订阅客户成为100万美元客户的原因，以及安全港业务获取新客户和交叉销售的情况 - 安全港业务推动ACV上升并开拓新用例，是客户升级的主要原因；安全港业务既有助于获取新客户，也能实现对现有客户的交叉销售 [89][90] 问题7: 与谷歌云合作对营收的影响，与谷歌营销平台集成的相关性，以及该合作在Chrome和Android政策变化中的优势 - 与谷歌云合作处于早期阶段，对合作伙伴有优势，能提供灵活性；公司未来将努力实现对不同存储和计算需求的支持 [97][98]