财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.41亿美元,增长17%;订阅收入增长19%;ARR增长16%;净新客户数量增加20%;品牌平均ACV增长16%;100万美元以上客户数量增至86个,同比增长30%;净留存率为110%,平台净留存率为109%;CRPO增长25%;市场业务增长12% [33] - 剔除批发业务收缩影响,总营收增长26%,国际业务增长29%;订阅收入增长30%;ARR增长28%;净留存率为120%,平台净留存率为117% [34] - 毛利率达77%,提升330个基点;连续七个季度盈利,运营利润率为10%,EBITDA为14%;运营现金流为2500万美元,年初至今为正1900万美元 [35] - 第三季度回购500万美元股票,第四季度至今额外回购900万美元,年初至今约回购5800万美元 [36] - 全年预计营收约5.26亿美元,增长约19%;非GAAP运营收入约4100万美元;第四季度预计营收约1390万美元,非GAAP运营收入约20万美元 [48] - 第四季度订阅净留存率约为106%,批发业务收缩预计影响该指标约8个百分点;毛利率约为75% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全港业务表现强劲,目前占国际ARR的50%以上,国际ARR本季度增长17%,剔除批发业务后增长35%,过去12个月国际预订量增长近100%;占整体ARR约20%,美国大箱零售市场份额超60% [45][46] - 身份业务势头良好,ATS全球已有超500家出版商、超1.1万个部署域名集成,亚马逊出版商服务也已加入 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售媒体支出今年有望增长超30%,达到410亿美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重要性日益增加,随着全球疫情加速数字化转型,消费者行为和期望转变,个性化与隐私结合将驱动未来业务增长,公司平台成为复杂环境下企业的重要选择 [12][13][15] - 过去几年的投资开始见效,市场机会不断扩大,安全港平台为企业平台,已开拓新市场,如零售和包装商品领域 [20][21][22] - 安全港平台具有中立性、隐私保护、身份联合与激活、面向未来、规模化等优势,是企业级数据基础设施,竞争对手难以企及 [39][40][42] - 公司计划在产品和工程方面努力,未来24个月实现对客户存储和计算需求的全面支持,目前与谷歌云合作处于早期阶段,后续将与AWS合作 [98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场趋势持续向好,公司第三季度表现强劲,各项指标超预期,未来有望继续保持增长态势 [5][6] - 安全港平台发展前景广阔,有机会将整个客户群升级到该平台,且在国际市场的增长潜力巨大 [22][56] - 尽管行业变化不断,但公司始终能够兑现承诺,保持增长和盈利,未来将受益于零售媒体和数据协作的发展趋势 [37][50][101] 其他重要信息 - 公司将于2月28日和3月1日举办年度活动Ramp Up,将采用线上线下结合的方式,届时将有行业专家进行思想交流和分享 [105][106] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 苹果ATT政策对客户匹配率的影响,以及客户是否会因匹配率下降而调整支出 - 公司未看到客户因匹配率下降而减少支出的明显趋势,随着更多媒体变得可寻址,业务量持续增加,公司专注于中立可寻址性的战略是成功的 [54][55] 问题2: 安全港业务在未来三年占ARR或总营收的比例能达到多少 - 公司未给出具体数字,但认为安全港业务适用于整个客户群,具有全球适用性 [56] 问题3: 安全港业务相关交易的意义,以及谷歌话题变化对公司的影响 - 公司处于零售媒体趋势的核心,安全港业务是管理零售数据的全球黄金标准,该趋势将带来全球机会;关于谷歌话题变化,公司与客户的相关讨论较少,客户更关注可寻址性 [61][62][64] 问题4: 沃尔玛加入安全港业务的影响,以及第四季度订阅业务使用量下降的原因 - 沃尔玛加入有积极影响,公司已有众多参考客户,具有全球影响力,能形成飞轮效应;第四季度使用量下降是公司出于保守考虑,实际业务中未出现导致使用量为零的情况 [69][70][74] 问题5: 安全港业务对净留存率的影响,以及业务从应用向企业转变对采购方的影响 - 安全港业务对净留存率有积极影响,未来有望继续受益;业务转变使公司与客户的沟通层级提高,通常是C-suite成员,且ACV和净留存率更高 [79][80][83] 问题6: 10%的订阅客户成为100万美元客户的原因,以及安全港业务获取新客户和交叉销售的情况 - 安全港业务推动ACV上升并开拓新用例,是客户升级的主要原因;安全港业务既有助于获取新客户,也能实现对现有客户的交叉销售 [89][90] 问题7: 与谷歌云合作对营收的影响,与谷歌营销平台集成的相关性,以及该合作在Chrome和Android政策变化中的优势 - 与谷歌云合作处于早期阶段,对合作伙伴有优势,能提供灵活性;公司未来将努力实现对不同存储和计算需求的支持 [97][98]
LiveRamp (RAMP) - 2022 Q3 - Earnings Call Transcript