财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.27亿美元，增长22%；订阅收入增长23%；若剔除批发业务收缩影响，总营收增长32%，订阅收入增长35% [8][45] - 第二季度预订量强劲，总增长预订量增长超30%，过去12个月增长超40% [8] - 毛利率达创纪录的77%，提高500个基点；连续六个季度盈利，运营利润率为14%，调整后息税折旧摊销前利润率为15% [51] - 过去12个月营收增长18%，运营收入从亏损1900万美元转为盈利3800万美元，增长5700万美元，收入增长7300万美元，利润转化率为78% [52] - 第二季度回购1500万美元股票，本财年至今已回购4400万美元 [53] - 上调第三季度和2022财年指引，预计第三季度营收约1.39亿美元，增长16%，非公认会计准则运营收入约1000万美元；全年营收约5.25亿美元，增长约19%，非公认会计准则运营收入约4000万美元 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务：ARR增长15%，若剔除批发业务收缩影响增长27%；净新增客户15个，品牌平均合同价值增长23%；100万美元以上客户数量达80个，增长10个，同比增长29%；订阅净留存率为108%，平台净留存率为109%；若剔除批发业务收缩影响，订阅净留存率为118%，平台净留存率为117% [45][46][48] - 市场业务：增长16%，符合预期；数据市场业务本季度增长27%，预计全年增长近30% [46][102] - Safe Haven业务：本季度预订量达1000万美元，超半数交易来自美国以外；全球租户超100个，预计第三季度末超150个；过去12个月预订量增长超150%，过去6个月增长超200% [58][127] - TV业务：主要指CTV，过去12个月预订量增长超75%，过去6个月增长超50%；第二季度CTV同比增长约70% [127][132] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场：营收增长17%，若剔除批发业务收缩影响增长33%；过去12个月增长预订量增长110% [45][48][49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略定位：愿景是让公司安全便捷地使用数据，契合当前市场趋势，在数据驱动市场中具有竞争优势 [11] - 增长策略：采用多产品落地和拓展战略，通过增加新客户和深化现有客户关系实现增长 [16] - 产品创新：加大创新和开发投入，新首席产品官带来积极进展，计划整合产品、提升易用性并提供更多解决方案 [29][30][41] - 国际扩张：国际业务投资开始见效，有较大增长空间 [27] - 行业竞争：Safe Haven平台具有领导力、隐私技术、身份识别、中立性和协作技术等优势，在市场竞争中处于领先地位 [55][56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：市场趋势持续向好，业务各领域势头增强，但仍受批发业务收缩影响 [7][47] - 未来前景：对未来充满信心，认为有三个关键投资主题推动增长，包括战略地位、多杠杆增长和运营实力；长期运营利润率目标为25%，将在创新和发展上加大投入 [11][28][29] 其他重要信息 - 高级副总裁Lauren Dillard获得晋升，将负责财务规划与分析、运营财务和投资者关系 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ARR增长强劲，何时营收增长能更接近ARR增长？若第四季度出现供应链问题影响广告预算，对公司有何影响？ - 公司认为营收增长与ARR增长已基本同步，剔除批发业务影响后，第二季度ARR增长27%，订阅收入增长35%，全年订阅收入预计增长30%，ARR预计增长约30% [71][72] - 公司并非抗衰退企业，但83%的收入来自订阅业务，衰退时受影响较小，甚至可能受益；若有影响，可能体现在订阅业务的使用量和市场业务上，公司已在数据中注入一定保守因素 [72][73][74] 问题2: Safe Haven预订量增长情况如何？除核心零售和CPG外，哪些类别适合Safe Haven，价值主张在哪些方面更有共鸣？ - Safe Haven预订量同比增长超100%，在欧洲受到广泛关注，在金融服务、医疗保健等行业也有强劲势头，公司具有竞争优势 [79][80][82] 问题3: 随着出行增加，新客户增长预期如何？与IPG的关系及AbiliTec与Acxiom许可协议收入占比情况如何？ - 公司希望新客户数量增加，但更看重客户质量和规模，新客户在复杂产品上的采用速度加快，推动了收入增长 [88][99][100] - 许可协议收入约2000万美元，与IPG关系良好，预计将长期合作，即使协议到期，公司有信心通过其他业务弥补收入损失 [92][93] 问题4: 消费超100万美元ARR的客户数量增加，新客户和现有客户的贡献及驱动因素是什么？市场业务收入增长放缓，是否受IDFA影响？ - 新客户快速采用复杂产品，增加了钱包份额，推动了增长；Safe Haven平台有更多追加销售机会，产品路线图不断增加新功能 [99][100][101] - 市场业务增长放缓是因为第一季度基数较高，整体指导未变，数据市场业务表现强劲；除批发业务收入减少外，未看到IDFA、苹果iOS 15和谷歌Cookie弃用的实质性影响，公司业务覆盖多领域，行业趋势有利于公司 [102][103][105] 问题5: 与合作伙伴的管道质量如何？净留存率118%是否可持续？ - 公司通过系统集成商、云服务提供商和新兴市场合作伙伴看到增长机会，虽管道可见性有限，但都是额外收益，有望推动长期可持续增长 [110][111][113] - 公司对净留存率表现满意，第三季度指导与第二季度一致，剔除批发业务后约为118%；留存率受产品相关性、创新和市场接受度驱动，目前势头良好，但未来会有波动 [115][116][117] 问题6: 谷歌宣布延迟Cookie弃用后，ATS的用户行为、使用率或管道是否有变化？本季度ARR和预订量增长的主要产品领域有哪些？ - ATS市场接受度高，已达临界规模，覆盖美国90%的受众，在国际市场也有优势；随着案例增多和收益提升，市场对认证的讨论和采用增加，替代Cookie成为趋势 [122][125][126] - Safe Haven过去12个月预订量增长超150%，过去6个月增长超200%；CTV过去12个月预订量增长超75%，过去6个月增长超50% [127] 问题7: 公司在CTV领域的工作情况，是否与测量相关，清洁室的作用如何？ - CTV是亮点业务，第二季度同比增长约70%，公司推出增强型电视平台，方便客户进行集成规划、激活和电视测量；电视测量成为热门话题，Safe Haven在其中有合作机会，是全球机遇 [132][133][136] 问题8: Safe Haven是否有开发自助服务功能的机会，以满足更多客户需求？如何看待有机产品开发与并购的权衡？ - 公司认为通过引入自助服务、自动化、机器学习和AI，可以推动Safe Haven在多行业的部署，减少客户业务摩擦 [142] - 公司会战略看待并购机会，根据解决客户问题的及时性和必要性进行决策；过去10年，公司每年评估约100个项目，通常进行1 - 2笔小型并购，决策谨慎 [146][147][148] 问题9: 客户是否采用iOS上的上传营销列表等策略，是否更注重收集完全许可的客户列表？ - 公司建议客户采用直接认证，透明收集数据，为消费者提供价值交换，这推动了Safe Haven的需求；公司中立、合规的清洁室技术在第一方数据时代具有优势，将与团队沟通后提供更多信息 [152][153][154]