财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.27亿美元,增长22%;订阅收入增长23%;若剔除批发业务收缩影响,总营收增长32%,订阅收入增长35% [8][45] - 第二季度预订量强劲,总增长预订量增长超30%,过去12个月增长超40% [8] - 毛利率达创纪录的77%,提高500个基点;连续六个季度盈利,运营利润率为14%,调整后息税折旧摊销前利润率为15% [51] - 过去12个月营收增长18%,运营收入从亏损1900万美元转为盈利3800万美元,增长5700万美元,收入增长7300万美元,利润转化率为78% [52] - 第二季度回购1500万美元股票,本财年至今已回购4400万美元 [53] - 上调第三季度和2022财年指引,预计第三季度营收约1.39亿美元,增长16%,非公认会计准则运营收入约1000万美元;全年营收约5.25亿美元,增长约19%,非公认会计准则运营收入约4000万美元 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务:ARR增长15%,若剔除批发业务收缩影响增长27%;净新增客户15个,品牌平均合同价值增长23%;100万美元以上客户数量达80个,增长10个,同比增长29%;订阅净留存率为108%,平台净留存率为109%;若剔除批发业务收缩影响,订阅净留存率为118%,平台净留存率为117% [45][46][48] - 市场业务:增长16%,符合预期;数据市场业务本季度增长27%,预计全年增长近30% [46][102] - Safe Haven业务:本季度预订量达1000万美元,超半数交易来自美国以外;全球租户超100个,预计第三季度末超150个;过去12个月预订量增长超150%,过去6个月增长超200% [58][127] - TV业务:主要指CTV,过去12个月预订量增长超75%,过去6个月增长超50%;第二季度CTV同比增长约70% [127][132] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场:营收增长17%,若剔除批发业务收缩影响增长33%;过去12个月增长预订量增长110% [45][48][49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略定位:愿景是让公司安全便捷地使用数据,契合当前市场趋势,在数据驱动市场中具有竞争优势 [11] - 增长策略:采用多产品落地和拓展战略,通过增加新客户和深化现有客户关系实现增长 [16] - 产品创新:加大创新和开发投入,新首席产品官带来积极进展,计划整合产品、提升易用性并提供更多解决方案 [29][30][41] - 国际扩张:国际业务投资开始见效,有较大增长空间 [27] - 行业竞争:Safe Haven平台具有领导力、隐私技术、身份识别、中立性和协作技术等优势,在市场竞争中处于领先地位 [55][56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境:市场趋势持续向好,业务各领域势头增强,但仍受批发业务收缩影响 [7][47] - 未来前景:对未来充满信心,认为有三个关键投资主题推动增长,包括战略地位、多杠杆增长和运营实力;长期运营利润率目标为25%,将在创新和发展上加大投入 [11][28][29] 其他重要信息 - 高级副总裁Lauren Dillard获得晋升,将负责财务规划与分析、运营财务和投资者关系 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ARR增长强劲,何时营收增长能更接近ARR增长?若第四季度出现供应链问题影响广告预算,对公司有何影响? - 公司认为营收增长与ARR增长已基本同步,剔除批发业务影响后,第二季度ARR增长27%,订阅收入增长35%,全年订阅收入预计增长30%,ARR预计增长约30% [71][72] - 公司并非抗衰退企业,但83%的收入来自订阅业务,衰退时受影响较小,甚至可能受益;若有影响,可能体现在订阅业务的使用量和市场业务上,公司已在数据中注入一定保守因素 [72][73][74] 问题2: Safe Haven预订量增长情况如何?除核心零售和CPG外,哪些类别适合Safe Haven,价值主张在哪些方面更有共鸣? - Safe Haven预订量同比增长超100%,在欧洲受到广泛关注,在金融服务、医疗保健等行业也有强劲势头,公司具有竞争优势 [79][80][82] 问题3: 随着出行增加,新客户增长预期如何?与IPG的关系及AbiliTec与Acxiom许可协议收入占比情况如何? - 公司希望新客户数量增加,但更看重客户质量和规模,新客户在复杂产品上的采用速度加快,推动了收入增长 [88][99][100] - 许可协议收入约2000万美元,与IPG关系良好,预计将长期合作,即使协议到期,公司有信心通过其他业务弥补收入损失 [92][93] 问题4: 消费超100万美元ARR的客户数量增加,新客户和现有客户的贡献及驱动因素是什么?市场业务收入增长放缓,是否受IDFA影响? - 新客户快速采用复杂产品,增加了钱包份额,推动了增长;Safe Haven平台有更多追加销售机会,产品路线图不断增加新功能 [99][100][101] - 市场业务增长放缓是因为第一季度基数较高,整体指导未变,数据市场业务表现强劲;除批发业务收入减少外,未看到IDFA、苹果iOS 15和谷歌Cookie弃用的实质性影响,公司业务覆盖多领域,行业趋势有利于公司 [102][103][105] 问题5: 与合作伙伴的管道质量如何?净留存率118%是否可持续? - 公司通过系统集成商、云服务提供商和新兴市场合作伙伴看到增长机会,虽管道可见性有限,但都是额外收益,有望推动长期可持续增长 [110][111][113] - 公司对净留存率表现满意,第三季度指导与第二季度一致,剔除批发业务后约为118%;留存率受产品相关性、创新和市场接受度驱动,目前势头良好,但未来会有波动 [115][116][117] 问题6: 谷歌宣布延迟Cookie弃用后,ATS的用户行为、使用率或管道是否有变化?本季度ARR和预订量增长的主要产品领域有哪些? - ATS市场接受度高,已达临界规模,覆盖美国90%的受众,在国际市场也有优势;随着案例增多和收益提升,市场对认证的讨论和采用增加,替代Cookie成为趋势 [122][125][126] - Safe Haven过去12个月预订量增长超150%,过去6个月增长超200%;CTV过去12个月预订量增长超75%,过去6个月增长超50% [127] 问题7: 公司在CTV领域的工作情况,是否与测量相关,清洁室的作用如何? - CTV是亮点业务,第二季度同比增长约70%,公司推出增强型电视平台,方便客户进行集成规划、激活和电视测量;电视测量成为热门话题,Safe Haven在其中有合作机会,是全球机遇 [132][133][136] 问题8: Safe Haven是否有开发自助服务功能的机会,以满足更多客户需求?如何看待有机产品开发与并购的权衡? - 公司认为通过引入自助服务、自动化、机器学习和AI,可以推动Safe Haven在多行业的部署,减少客户业务摩擦 [142] - 公司会战略看待并购机会,根据解决客户问题的及时性和必要性进行决策;过去10年,公司每年评估约100个项目,通常进行1 - 2笔小型并购,决策谨慎 [146][147][148] 问题9: 客户是否采用iOS上的上传营销列表等策略,是否更注重收集完全许可的客户列表? - 公司建议客户采用直接认证,透明收集数据,为消费者提供价值交换,这推动了Safe Haven的需求;公司中立、合规的清洁室技术在第一方数据时代具有优势,将与团队沟通后提供更多信息 [152][153][154]
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