财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收增长20%,订阅收入增长16%;剔除批发业务收缩影响后,总营收增长30%,订阅收入增长29% [7] - 市场及其他收入增长36%,数据市场业务增长超50% [8] - 季度总预订量增长超30%,过去12个月总预订量增长超30%;新客户预订量回升,第一季度净新增客户达30家,品牌年度经常性收入(ACV)增长28% [9] - 第一季度毛利率达76%,高于长期目标,实现盈利,营业利润率为6%,息税折旧摊销前利润率(EBITDA)为7% [10] - 第一季度记录了与前IT外包业务留存利润权益相关的3000万美元现金收益,非GAAP结果中已排除该一次性收益 [38] - 第一季度回购了2900万美元股票,本财年至今已回购约4400万美元股票 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 连接电视(CTV)业务第一季度增长约80%,预订量保持强劲 [17] - 安全港湾(Safe Haven)第一季度预订量增长超500%,目前已有超55家客户使用该平台 [39][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务收入2100万美元,剔除批发业务收缩影响后增长39%;过去12个月国际预订量增长122% [7][36][37] - eMarketer预计到2025年CTV支出将达270亿美元,其他估计显示到2030年可能达到1000亿美元;目前CTV库存中不到10%是数据驱动或基于受众的 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是让企业安全便捷地使用数据,战略聚焦于数字转型、可寻址性、用例扩展等领域 [5] - 首席商务官计划通过加速新客户预订、提高产品附加率、提升客户留存率来推动商业团队增长 [26] - 公司在零售和消费品包装(CPG)领域占据30%和40%的市场份额,是该领域的市场领导者,并在其他行业也取得了进展 [12] - 公司在身份识别方面保持中立,可与各种标识符和平台合作,不受谷歌延迟淘汰第三方cookie决策的影响 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 首席执行官认为第一季度表现出色,财年开局强劲,长期市场趋势对公司有利,公司业务各方面势头良好 [5] - 首席商务官表示公司帮助企业使用数据的机会巨大,通过关注客户需求和运营卓越,未来前景光明 [25][32] - 首席财务官认为公司基础稳固,势头正盛,平台和技术为未来发展做好了准备,团队实力不断增强 [45] 其他重要信息 - 公司宣布任命Diego Panama为首席商务官,David Pan为首席产品官,Mohsin Hussain将直接向首席执行官汇报工作 [19][21][22] - 公司与家乐福的合作具有开创性,家乐福开放交易数据库,数据将用于多种业务场景,预计到年底将与20 - 30家CPG合作 [52][53][41] - 公司将推出安全港湾分析平台,供家乐福及其供应商用于贸易和促销、数据科学等领域 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 谷歌延迟淘汰cookie对公司业务和销售周期有何影响? - 公司认为这对行业是中性偏积极的,给了大家时间准备,且不改变公司战略;公司在身份识别方面中立,客户可同时利用cookie和认证方法;认证方法能为广告商带来更高ROI和更好覆盖范围,为发布商带来更高收益,对消费者更友好 [50][51] 问题2: 请详细介绍与家乐福的合作及其他潜在类似合作机会? - 家乐福合作具有深度、全球性和广泛应用等特点,其开放交易数据库,数据用于多种业务场景;类似模式将在全球零售和CPG行业推广,且已扩展到制药和金融服务等其他行业 [52][53][54] 问题3: 大客户(超100万美元)群体增长停滞,有何趋势可关注? - 更重要的指标是平均合同价值(ACV)增长近30%,这对未来吸引更多大客户有利 [59] 问题4: 订阅留存率表现出色,除批发合同逆风外,还有哪些因素推动? - 主要因素是产品附加率,公司注重让客户在多个市场使用多种产品;此外,追加销售、可变贡献等方面同比改善,团队的关注取得了成效 [60][61] 问题5: 预订量趋势良好,如何看待业务管道和市场需求的可持续性? - 公司对过去三个季度的预订结果满意,通过关注新客户和附加业务增长,特别是在零售和CPG领域取得了良好效果,对预订量增长轨迹充满信心;从指导数据看,ARR增长率将在未来几个季度有所提升 [66][68] 问题6: 批发业务收缩的影响是否会按每季度800万美元持续,还是会有变化? - 第四季度影响会有所缓解,具体为第一至三季度各800万美元,第四季度600万美元;对ARR的影响分别为3200万、3200万、3200万、2500万美元 [70] 问题7: 如何看待市场业务在未来几个季度的季节性表现? - 第一季度市场业务表现强劲,但该季度比较容易对比;在指导中,预计市场业务和订阅业务收入增长大致相同,处于较高的个位数;考虑到业务的可变性,对外围季度的市场业务指导会更保守 [71] 问题8: 公司涉足的其他行业有哪些,客户规模如何,以及如何帮助CTV成为实时竞价业务? - 在CTV领域,公司能提供可寻址性和可衡量性,结合连接设备使用的增长,为公司带来机会;在其他行业,如金融科技公司,公司能帮助其进行数据驱动的投资和测量;公司专注于全球2000强客户,通过关注行业垂直领域和特定需求,提供更有价值的解决方案 [77][78][79] 问题9: 公司是否从CTV前期承诺的增加中受益,以及新专业服务的未来机会如何? - 公司服务于线性电视和CTV,只要电视营销支出增加且可问责、可使用数据,公司就能受益;专业服务是客户体验的关键组成部分,能提高客户的价值获取速度和ROI,团队取得了良好的进展 [83][86] 问题10: 安全港湾是否成为主导产品,以及与美国零售商的讨论情况如何? - 安全港湾已成为与客户沟通的核心内容,它整合了公司的多种产品,提供了全面的数据解决方案;与美国零售商的讨论非常积极,公司在大箱杂货领域已占据30%的市场份额,通过最佳实践分享、产品适用性和网络效应,推动了与零售商和CPG的合作 [90][94][95] 问题11: 安全港湾是否会增加加速部署ATS的紧迫性,以及公司在支持IDFA缓解方案中的作用? - 安全港湾为加速ATS部署和涉及测量、数据协作或复杂数据使用的业务创造了更多机会,但迁移到ATS的压力来自实际效果,而非谷歌的日期;公司在行业变化中保持中立,只要数据可寻址且能在重要目的地使用,公司就能受益 [100][101][103]
LiveRamp (RAMP) - 2022 Q1 - Earnings Call Transcript