财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收增长17%，订阅收入增长15%，季度末ARR增长17%，市场及其他业务增长加速至27%，数据市场增长60% [9] - 总增长预订量同比增长35%，第三季度品牌交易平均ACV增长近30%，100万美元以上客户总数达65个，同比增长30% [11] - 首次实现两位数运营利润率，毛利率提高400个基点至73%，连续三个季度盈利，第三季度运营现金流为1500万美元，自由现金流为正200万美元，现金余额为6.63亿美元 [49][50] - 预计第四季度营收达1.16亿美元，非GAAP运营收入略为正；全年营收达4.4亿美元，非GAAP运营收入达1600万美元 [51] - 预计2022财年营收增长高达15%，扣除3000万美元不利因素后，潜在增长将超过20% [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 连接电视业务第三季度增长35%，预订趋势保持强劲 [23] - Safe Haven业务营收、预订量和ARR增长均超过150%，已建立超过1500万美元的ARR基础，预计未来季度将快速增长 [25] - 数据市场业务代表约75%的持续市场及其他收入，增长强劲达60% [41] - 线性电视业务的交易部分面临压力，客户数量增加，第三季度新增15个净新订阅客户 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - ATS在全球已被超过325家出版商采用，美国comScore前50名中有65%采用，第三季度ATS启用的广告活动数量是上一季度的三倍多 [13] - 欧洲市场第三季度预订量同比增长85%，全球表现呈双位数增长 [79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推广ATS的采用，认为其将在中长期推动公司增长，同时将逐步淘汰部分基于cookie的收入，预计2022财年相关收入影响高达3000万美元，2023财年将节省1500 - 2000万美元的商品成本 [18][20][21] - 拓宽核心订阅服务，引入更多用例，如连接电视和Safe Haven；扩展数据保护能力，收购DataFleets以增强隐私保护技术；采用API优先的模块化方法交付产品，与谷歌云建立战略合作伙伴关系 [22][27][30] - 行业正从第三方cookie和设备标识符向更持久的解决方案（如ATS）过渡，公司认为这是长期积极趋势，但过渡期间部分平台关系将面临下行压力 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不确定，但公司业务表现强劲，有信心在2022财年实现增长，预计将继续盈利 [38][59][60] - ATS、连接电视和Safe Haven等产品和技术受到市场欢迎，为公司带来长期乐观前景 [38][59] 其他重要信息 - 现任首席商务官James Arra将过渡到新角色，专注于云战略，公司正在寻找其继任者 [33][35] - 董事会成员Bill Henderson将在今年夏天任期结束后离开，公司将启动寻找其替代者的工作 [36][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: DataFleets的情况及对Safe Haven机会的加速作用，以及2022财年订阅增长与市场增长的框架 - 公司总裁兼首席产品工程官Anneka Gupta表示，DataFleets产品和团队强大，预计在2022财年中期将其技术融入Safe Haven，为客户提供复杂分析和测量能力 [69] - 首席财务官Warren Jenson称，不会在本次电话会议提供2022财年更多细节，预计该年市场和订阅业务都将表现强劲，扣除3000万美元不利因素后，增长将超过20% [70] 问题2: 平台关系的逆风情况及本季度业务宏观背景和客户对话情况 - Warren Jenson解释，部分平台关系中授权的数字身份图组件收入将逐步淘汰，在进行2022财年预算时明确了3000万美元的不利因素 [74][75] - 首席执行官Scott Howe表示，本季度宏观经济有所改善，客户认识到数据重要性，对Safe Haven和测量的兴趣增加，ATS的采用也在加速，这为公司业务提供了动力 [77][78] 问题3: 本季度意外增长的领域及cookie关系在2022年的影响和阶段 - Warren Jenson称，本季度业务表现强劲，各方面都有增长，包括订阅收入的使用部分和市场业务，预计第四季度预订量也将表现良好 [83][84] - Warren Jenson认为，应谨慎考虑3000万美元的风险，即使谷歌推迟第三方cookie的淘汰，也不应考虑额外的上行空间，但公司与这些平台的关系将继续存在 [85] - Scott Howe强调，无论谷歌如何决策，cookie都会消失，ATS比其替代方案更有效，鼓励客户和出版商进行过渡 [86] 问题4: 2022财年20%核心增长的驱动因素及第四季度100%净收入留存率的压力来源 - Scott Howe指出，增长驱动因素包括ATS带来的新客户机会、Safe Haven的飞轮效应以及ATS的良好表现和案例分享 [90][92][93] - Warren Jenson表示，第四季度净收入留存率从105%降至100%完全是由于cookie关系的影响，第三季度没有受到重大影响 [94][95] 问题5: ATS采用量增长的催化剂及DataFleets的货币化方式 - Scott Howe认为，ATS的增长是一个逐步的过程，随着更多出版商签约和良好结果的展示，以及cookie淘汰的临近，采用率将继续增加 [98][99] - Warren Jenson强调，ATS是全球解决方案，为公司和客户带来全球机会 [100] - Anneka Gupta称，DataFleets将作为基础技术嵌入平台，通过Safe Haven解决方案和更广泛的产品套件实现货币化，有望开拓医疗和金融服务等新市场 [101] 问题6: 3000万美元风险敞口涉及的关系情况、合作伙伴不替换cookie组件的原因、线性电视逆风情况及市场业务的新关系 - Warren Jenson表示，3000万美元风险涉及多个平台关系，这些关系性质将发生变化 [104][106] - Scott Howe解释，在需要双方认证的情况下，合作伙伴难以通过提供私有标签身份解决方案增加价值，但长期来看，可通过整合测量和Safe Haven能力扩展关系 [108] - Warren Jenson称，线性电视逆风趋势在本季度持续，预计下季度仍会存在，预计年中开始好转，同时正在处理一些遗留收入问题 [109] - Scott Howe透露，市场业务的一个新目的地是亚马逊，已激活该平台 [110] 问题7: ATS等业务对3000万美元损失的抵消情况及IDFA消失的影响 - Scott Howe认为，IDFA的消失将是公司的催化剂，ATS已准备好应对，预计将推动行业变革 [114] - 公司预计订阅业务在2022年增长20%，对持续增长持乐观态度，但未对2023年及以后的具体情况进行预测，同时认为cookie图消失后有节省成本和拓展业务的机会，但未将未实现的合同纳入预测 [115][116][117] 问题8: Safe Haven在现有客户中的机会占比 - Warren Jenson表示，Safe Haven在现有客户和新客户中都有需求，DataFleets将增加用例并开拓新市场，特别是CPG、金融服务和医疗领域 [120][121]