财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司营收2.07亿美元，按固定汇率计算本可增加200万美元 [14] - 非GAAP毛利率为54.5%，受汇率变化负面影响200万美元 [14] - 非GAAP运营费用为9400万美元，受美元走强积极影响200万美元 [14] - 非GAAP调整后EBITDA为2300万美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.02美元 [14] - 基本股数为1.59亿股，摊薄后股数为1.63亿股 [14] - 第三季度非GAAP税率为70% [14] - 维护收入为7200万美元，占总收入35%，同比持平 [16] - 前十大客户占收入46%，其中Verizon和AT&T本季度贡献超10% [16] - 服务提供商占产品收入70%，企业客户占30% [16] - 国际客户提供58%的收入，较上一季度占比增加 [16] - 公司预订收入与非维护收入比率约为1.28倍 [16] - 第三季度末现金及现金等价物为5600万美元，较第二季度末增加1800万美元 [17] - 定期贷款目前未偿还金额为3.35亿美元，已偿还原余额6500万美元（16%） [17] - 1亿美元循环信贷额度在季度末未提取 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 云与边缘业务 - 第三季度收入1.25亿美元，同比下降12%，环比下降9% [15] - 产品收入5100万美元，维护收入5600万美元，专业服务收入1800万美元 [15] - 软件占总产品收入的61% [15] - 非GAAP毛利率为65%，非GAAP调整后EBITDA为3300万美元，EBITDA利润率为26% [15] - 预订收入与非维护收入比率为1.13倍 [16] IP光网络业务 - 第三季度收入8200万美元，同比增加1400万美元（21%），环比增加20% [15] - 产品收入较2021年第三季度增长30% [15] - 非GAAP毛利率为38%，较上一季度增加9个百分点，比2021年第三季度高1个百分点 [15] - 非GAAP EBITDA亏损1000万美元，较上一季度减少一半 [15] - 预订收入与非维护收入比率为1.45倍 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场IP光网络业务销售额较第二季度增长超40%，北美市场增长超15%，印度市场下降约6% [6] - 云与边缘解决方案对企业客户的销售额本季度环比增长17%，同比增长26% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦大型服务提供商IP路由市场，投资扩展IP路由解决方案组合，第三季度Neptune IP路由产品预订量较第二季度翻倍，占IP光网络业务产品预订量超一半 [6] - 利用IP路由组合技术，推动TDM语音网络向IP迁移及多服务接入集成，向现有Ribbon IP语音客户销售IP光网络产品组合 [8] - 与微软和Poly合作，在北美、欧洲和亚洲开展路演，推广解决方案，教育企业投资混合办公技术 [9] - 关注增值应用，如网络监控、服务保障、移动无线网络拥塞以及欺诈和骚扰电话缓解等 [11] - 推出新的XDR IP路由器系列产品，预计2022年底开始交付XDR 2300，2023年上半年将进一步扩展产品组合 [12] - 计划在2023年实施额外的费用削减措施，提高盈利能力和现金生成能力，加强公司各部门之间的功能整合 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度IP光网络业务在几乎所有关键指标上都有显著改善，新产品投资开始显现成效，但供应链波动仍是挑战 [19] - 预计第四季度IP路由和光传输业务在多数地区将实现进一步收入增长，接近调整后非GAAP盈利水平 [19] - 云与边缘业务第四季度将环比增强，会话边界控制器收入将显著增加 [19] - 美国联邦网络现代化项目是公司未来几年的重大机遇，但项目授予时间难以预测，公司采取更谨慎的态度 [20] - 对公司多元化业务前景持积极态度，随着产品组合的扩展，业务发展势头良好，近期成功的股权融资为实现愿景提供了资源 [20] - 电信行业在宏观经济衰退中表现相对较好，但公司仍需关注资本投资减少的迹象，灵活应对环境变化 [20] 其他重要信息 - 8月公司与AVCT达成和解协议，获得Web RTC网关技术的永久免版税使用权，公司支付现金并放弃在AVCT的股份和认股权证，对AVCT的投资在资产负债表上减记为零 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供公司整体和云与边缘业务的预订收入与收入比率？ - 云与边缘业务预订收入与收入比率为1.13倍，公司整体为1.28倍 [25][26] 问题2: 在宏观经济疲软的情况下，如何看待IP光网络和云与边缘业务的需求趋势？ - IP光网络业务需求在第三季度显著改善，得益于新产品的市场动力和新订单；云与边缘业务收入较上季度和去年同期有所下降，主要是因为Verizon在第二季度的大量发货在第三季度进行部署，而AT&T成为贡献超10%收入的客户 [28] 问题3: 对美国联邦和欧洲市场的谨慎态度是否是因为客户因宏观经济担忧而重新评估、暂停或延长采购周期？ - 在欧洲，公司业务主要与关键基础设施提供商合作，决策时间可能因宏观环境而延长；美国联邦项目的时间难以预测，并非客户需求发生变化 [32] 问题4: IP光网络业务预订量的显著增长在多大程度上归功于Airtel？ - Airtel是公司的重要客户，但只是第三季度业务增长的一部分，欧洲市场的表现也显示了其他地区的业务实力 [33] 问题5: 从供应角度来看，公司的情况如何？ - 供应链仍然是挑战，特定组件问题限制了生产和发货量，物流问题也影响了产品交付，但公司通过增加库存缓解了部分影响 [37] 问题6: 公司对运营商资本支出削减的担忧是否基于与客户的沟通？ - 公司未收到运营商关于削减资本支出的沟通，目前运营商的公开声明显示今年的资本支出计划不变，但对2023年的情况持谨慎态度 [40] 问题7: 如何看待印度市场的光学业务和5G建设机会？ - 新的基站路由器机会与5G基础设施建设投资直接相关，印度市场的5G建设刚刚起步，公司看到了显著的增长机会 [42] 问题8: IP光网络业务毛利率提高是否因为供应链成本下降？ - 是的，IP光网络业务毛利率提高的原因包括降低加急费用、增加库存避免加急费用、整体销量和固定成本吸收改善以及产品和地区组合优化 [45] 问题9: 加急费用与疫情前相比情况如何，是否还有下降空间？ - 公司仍在支付一定的加急费用，具体金额取决于与客户的沟通和产品交付时间，预计本季度仍会支付一些加急费用 [46] 问题10: 本季度收入未达预期在多大程度上是由于供应链问题？ - 约一半的收入缺口直接与供应链和物流有关，另一半是因为联邦项目未按预期在第三季度实现收入 [47] 问题11: 供应链问题对云与边缘业务和IP光网络业务的影响哪个更大？ - 与指导相比，两个业务的收入缺口大致相当，云与边缘业务主要受联邦机会影响，IP光网络业务主要受组件和物流问题影响 [49] 问题12: IP和光业务的大致比例和利润率差异如何？ - 传统上IP和光业务的收入比例为60/40，第三季度类似；从预订量来看，IP业务显著增长，预计未来是更强的增长领域；一般来说，IP业务的利润率将高于光业务，但具体取决于产品类型和地区 [50] 问题13: 能否谈谈公司的积压订单情况，预计第四季度是否会增加，何时达到峰值并转化为收入？ - IP光网络业务第三季度收入和预订量的增加导致积压订单显著增加，进入第四季度时积压订单较以往季度增长超10%；预计第四季度将继续积累积压订单，为2023年做准备 [51] 问题14: 2023年的额外费用削减和进一步功能整合具体指什么？ - 公司看到了利用云与边缘和IP路由技术的市场机会，计划通过更紧密地整合组织，特别是在客户服务、专业服务和维护支持方面，提高效率和效果 [54] 问题15: 在进行组织整合时，是否探索了与其他供应商的战略合作伙伴关系？ - 是的，公司正在探索与宽带接入网络和自动化编排领域的公司建立战略合作伙伴关系，以加速产品愿景的实现 [56] 问题16: 预计第四季度IP光网络业务的预订收入与收入比率和积压订单增长情况如何？ - 预计第四季度IP光网络业务收入增长超10%，预订量目标与第三季度总体相当，但不一定是1.45的预订比率 [58] 问题17: RFP管道中获胜项目的总价值和对第三季度收入的贡献如何？ - 像Bharti基站路由器这样的项目初始订单金额达数千万美元，这些项目将随着时间逐步增加收入 [60] 问题18: 预计IP光网络业务在2023年的增长情况如何？ - 公司预计IP光网络业务在2023年将实现显著增长，特别是IP路由业务的发展将带来改变，同时公司将通过降低运营成本和提高利润率来实现更好的盈利能力 [62] 问题19: IP光网络业务的毛利率目标是否有更新？ - 预计第四季度IP光网络业务毛利率与第三季度相似，约为38%；如果供应链成本得到改善，有望接近目标 [64] 问题20: 供应链情况与上一季度相比有何变化，何时能恢复正常？ - 第三季度供应链情况较第二季度有所改善，但仍存在特定组件短缺问题；预计到2023年第二季度，随着产品设计调整为使用更易获取的组件，供应链稳定性将进一步提高 [66][69] 问题21: 产品定价环境如何，能否将成本上涨转嫁给客户？ - 公司专注于提高维护业务的价格，在产品定价方面面临竞争压力，定价能力相对较弱 [71] 问题22: AT&T的收入贡献是否会恢复到10%以上？ - 提问可能指的是Verizon，Verizon仍是公司最大客户，预计未来仍将保持重要地位，公司与Verizon在联邦项目和企业业务方面有合作机会 [72]