财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额为1.562亿美元，去年同期为1.565亿美元，下降0.2% [7] - 本季度毛利润为6380万美元，占净销售额的40.8%，去年同期为5950万美元，占比38% [8] - 调整后营业收入为3130万美元，占净销售额的20%，去年同期占比为19.1% [8] - 调整后EBITDA为4530万美元，占净销售额的29%，去年同期为4380万美元，占比28% [8] - 本季度末现金和证券为2.96亿美元，债务为1080万美元 [8] - 2022财年第一季度SG&A为2980万美元，去年同期为2680万美元，占净销售额的比例从17.1%升至19.1% [13] - 2022财年第一季度其他运营费用为320万美元，去年同期为380万美元 [13] - 2022财年第一季度营业收入为3070万美元，去年同期为2880万美元 [14] - 调整后，2022财年第一季度营业收入为3130万美元，去年同期为2990万美元 [15] - 2022财年第一季度净收入为2600万美元，去年同期为2270万美元 [15] - 调整后，2022财年第一季度净收入为2630万美元，去年同期为2360万美元 [15] - 2022财年第一季度摊薄后每股收益为1.03美元，去年同期为0.91美元 [15] - 调整后，2022财年第一季度摊薄后每股收益为1.04美元，去年同期为0.95美元 [15] - 2022财年第一季度经营活动产生的现金流量为5330万美元，去年同期为4840万美元 [16] - 2022财年第一季度资本支出为340万美元，去年同期为390万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度工业产品销售占净销售额的48%，航空航天产品占52% [7] - 工业OEM业务（非海运）季度环比增长42%，工业售后市场增长32.6% [9] - 航空航天和国防部门本季度下降18.3%，按生产天数正常化后与上一时期基本持平，飞机OEM业务下降近22.5% [11] - 2022财年第一季度航空航天OEM国防业务销售额为2060万美元，去年同期为2140万美元，同比下降3.6% [25] - 2022财年第一季度航空航天售后市场分销业务约为1220万美元，上一季度（更长季度）为1230万美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业市场持续走强，除石油和天然气外，市场各组成部分需求强劲，7月石油和天然气市场似有复苏迹象 [9] - 表现强劲的工业市场包括建筑和采矿、工业分销、半导体机械、机床、风能和火车 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正梳理向航空航天行业供应的2000多项轴承和组件，确保材料、物流和人员到位，以支持未来两年的产量增长 [11] - 公司在2021年对航空航天业务进行大量投资，将大型服务纳入内部，但因疫情未完全受益，预计业务和产量回升时将有改善 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 工业业务有望在第二季度表现强劲，预计全年需求将持续但有所缓和 [9] - 随着波音提高737 MAX的月产量，航空航天业务的问题将在未来几个季度得到解决，目前各工厂已收到今年晚些时候可发货的订单增加 [11] - 预计第二季度销售额在1.58亿美元至1.62亿美元之间 [11][49] - 预计全年毛利率将接近或略高于41%，但各季度会有波动 [42] 其他重要信息 - 公司一个部门因源检验导致出货延迟，影响工业销售约200万美元 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 源检验导致的出货延迟影响了多少收入，是航空航天销售还是工业销售？ - 是工业销售，影响约200万美元 [20] 问题2: 航空航天业务本应是较容易比较的季度，但仍下降，是否与季度天数有关？ - 第四季度天数比第一季度多，按天数正常化后，两者基本持平 [21] 问题3: 2022财年第一季度与2021财年第一季度天数是否相同？ - 大致相同 [22] 问题4: 是否看到其他平台需求的复苏，本季度主要是MAX项目造成不利影响吗？ - 主要是MAX项目，行业预计波音今年建造150 - 160架MAX，明年300 - 340架，后年500架，目前行业启动生产飞机所需的产量有所延迟，公司正进行规划以确保能按时供应产品，明年300 - 340架MAX预计将为公司带来约4500万美元的年收入 [23] 问题5: 过去三个季度国防收入下降，是F - 35项目的临时不利因素，还是国防预算整体持平导致的？ - 航空航天OEM国防业务从第一季度到去年第一季度仅下降3.6%，销售额较小，F - 35和新批次规模有波动，军事直升机业务部分被导弹项目的业务抵消 [25] 问题6: 航空航天OEM业务环比下降显著，除工作日外，宽体平台是否有其他变化，是发动机还是机身内容的问题？ - 主要是波音及其分包商的订单率问题，他们目前优先销售已建造的飞机并清理库存，若不启动供应链，可能影响未来飞机建造能力 [29] 问题7: 航空航天售后市场有何变化，除航空航天外的售后市场分销情况如何？ - 售后市场分销业务方面，按周期现阶段分销商应增加库存，但许多新所有者和管理团队缺乏经验未这样做；售后市场维修业务表现良好 [30][32] 问题8: 工业业务上季度需求旺盛耗尽库存，本季度需求是否持续，是否赶上库存补充以满足需求或损失了部分收入？ - 公司正尽快生产和交付产品，但供应链获取原材料存在挑战 [34] 问题9: 考虑到下半年航空航天业务产量增加，如何权衡大型宽体平台缓慢增长对航空航天收入增长的影响，下半年航空航天收入能否实现两位数增长？ - 下半年航空航天收入可以实现两位数增长，且需要实现两位数增长以支持波音的产量 [40] 问题10: 本季度毛利率超过40%，在下半年预计的库存增加和航空航天业务增长情况下，这种高毛利率能否持续？ - 各季度毛利率会有波动，但到年底应接近或略高于41% [42] 问题11: 高毛利率主要是由于高产量的吸收吗，能否分析价格和成本因素，包括本季度和未来展望？ - 各部门会记录材料和供应商的价格上涨以及向市场实施的价格上涨，公司希望保持领先；2021年对航空航天业务的投资因疫情未完全受益，业务和产量回升时将有改善 [43][44] 问题12: 工业售后市场销售增长中，价格因素和销量因素各占多少？ - 工业方面，第一季度工业分销主要是价格因素，工业OEM在某些情况下也是，部分情况可通过附加费转嫁材料通胀，各细分市场、客户和渠道情况不同，工业业务整体效率良好 [46]