财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额同比增长23.1%至1.62亿美元，批发销售额增长29.7%至1.312亿美元，零售销售额增长16.4%至2600万美元，合同制造销售额为490万美元 [29] - 第二季度毛利润增长9.4%至5380万美元，占销售额的33.2%，去年同期为4920万美元，占比37.4%，各业务板块毛利率均下降 [30][31] - 第二季度运营费用为4820万美元，占净销售额的29.7%，调整后运营费用为4600万美元，占比改善80个基点至28.4% [32][33] - 第二季度运营收入为560万美元，占净销售额的3.5%，调整后运营收入为770万美元，占比4.8% [34] - 第二季度利息费用为430万美元，去年同期为340万美元，GAAP净收入为90万美元，摊薄后每股0.12美元，调整后净收入为250万美元，摊薄后每股0.34美元 [35] - 第二季度末现金及现金等价物为580万美元，债务总额为2.846亿美元，库存为2.878亿美元 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 品牌业务 - Durango品牌连续第八个季度实现两位数增长，新款式受市场欢迎，有望进一步扩大市场份额 [10][11] - Georgia品牌本季度实现强劲两位数增长，新款式和区域多元化发展良好 [12][13] - Rocky品牌户外和西部业务表现强劲，商业军事和公共服务部门同比增长高，狩猎季开局良好 [14][15][16] - Muck品牌总发货量同比增长41%，在竞争激烈的市场中表现出色 [18] - XTRATUF品牌保持积极增长势头，新款式表现良好 [20] 零售业务 - 内华达州里诺配送中心的单品处理功能使Muck和XTRATUF美国网站日均销售额翻倍 [21] - Rocky、Georgia和Durango品牌电商网站销售额实现两位数增长，平均订单量增长 [23] - Lehigh B2B零售业务连续强劲增长，新老客户均有显著增长 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在9月1日再次提高产品价格，以应对成本上升，同时改善供应链条件和实现费用协同节省 [8] - 公司将继续专注于运营改进，通过数字营销、提升用户体验和推出新产品来推动零售渠道增长 [23] - 行业面临通胀和宏观经济逆风，消费者支出受到压力，但公司凭借多元化品牌组合和创新产品有望继续抢占市场份额 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度品牌需求持续强劲感到鼓舞，但供应链成本上升影响了盈利能力 [4][7] - 尽管宏观经济因素可能影响近期行业需求，但公司认为其品牌组合和运营改进将有助于实现市场份额增长和盈利能力提升 [26] - 基于更具挑战性的宏观经济背景，公司预计全年净销售额将处于此前预期增长范围的低端 [38] - 公司预计第四季度整体毛利率约为34%，下半年SG&A占销售额比例将降至20%中段 [39] 其他重要信息 - 过去15个月，公司完成了对霍尼韦尔性能和生活方式鞋类业务的收购，并在内华达州里诺开设了新的配送中心 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈毛利率压力的驱动因素、何时缓解，以及下半年价格涨幅和能否抵消通胀压力 - 第二季度物流成本超预期，第三季度仍有压力，第四季度将缓解；亚洲第三方工厂提价，公司通过与合作伙伴协商和自身提价应对 [42][43] - 预计第四季度毛利率达34%，价格涨幅平均每双5 - 7美元，效果将滞后至第四季度，大客户可能在2023年第一季度受益 [44] - 年初已提价，但幅度不足，此次提价更合适，年底将重新评估2023年是否需要进一步提价 [45] 问题2: 请谈谈批发订单情况，以及下半年和2023年的销售预期 - 对第三、四季度仍持乐观态度，7月业务略有放缓但不严重，产品功能性强，需求仍在 [47] - 预测2023年情况复杂，需找到新的常态，目前订单无重大取消，对下半年持谨慎乐观态度 [48][49][50] 问题3: 请谈谈供应链运输时间和运费成本现状，以及何时达到峰值 - 成本正在下降，但速度慢于上涨速度，运输时间开始趋于正常，30 - 45天的运输时间更常见 [53][54] - 部分运输成本是暂时的，随着库存状况改善，额外的物流和进口成本将下降 [54] 问题4: 请谈谈各品牌在收入、人口统计、客户和产品类型方面的需求差异 - 产品面向蓝领工人，各品牌销售渠道相似，需求差异不大，工作靴业务强劲，西部靴业务表现良好 [56] - XTRATUF品牌因兼具功能性和时尚性，需求略有放缓，但不严重 [57] 问题5: 请确认下半年收入增长接近持平的预期，并谈谈与第二季度强劲增长的差异 - 下半年预计相对持平，可能有上行空间，去年同期基数较低，且第四季度不会有太多积压订单 [59] 问题6: 请谈谈调整后运营利润率接近7%的情况，以及哪些因素是暂时的 - 今年有很多临时因素，如库存问题解决后，配送中心效率将提高，物流成本将减少 [61][62] - 价格上涨将推动毛利率提高，预计2023年运营利润率将有所改善 [63][64] 问题7: 请谈谈库存构成、过剩库存情况及处理计划 - 过剩库存主要集中在收购的品牌，特别是Muck和XTRATUF，计划在第三、四季度消化，明年第一、二季度优化 [65][66] - 传统品牌库存略多，主要受运输时间和去年零售环境影响 [67] 问题8: 为什么等到9月1日才提价 - 提价需要与客户沟通，关键客户通常需要60 - 90天通知，同时要确保系统和流程更新 [69] 问题9: 是否某些产品提价幅度更大 - 平均提价幅度为每双5 - 7美元，但部分产品如服务类品牌只能提价1美元 [71]