财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，影像中心报告板块营收3.825亿美元，调整后EBITDA为6160万美元，较去年同期，营收增加5030万美元或15.1%，调整后EBITDA增加960万美元或18.4% [21] - 2022年第四季度净亏损93.4万美元，去年同期净亏损380万美元；2022年第四季度摊薄后每股净亏损0.02美元，去年同期为0.07美元 [23] - 2022年第四季度影像中心调整后收益为640万美元，摊薄后调整后每股收益为0.11美元，去年同期为0.10美元 [24] - 2022年全年营收14.3亿美元，较2021年的13.15亿美元增长8.7%；调整后EBITDA为1.925亿美元，2021年为2.098亿美元 [26] - 2022年全年净利润1070万美元，较2021年减少约1410万美元；2022年全年摊薄后每股净利润为0.17美元，2021年为0.46美元 [27] - 截至2022年12月31日，未调整债券和定期贷款折扣，净债务为7.35亿美元，2021年12月31日为6.333亿美元 [29] - 2022年全年资本支出1.093亿美元，资产处置和影像中心资产及合资企业权益出售所得为390万美元 [30] - 2022年12月31日，应收账款余额为1.664亿美元，较2021年末增加3130万美元；DSO为38.8天，接近历史最低水平 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 影像中心业务 - 2022年第四季度，MRI业务量增长11.9%，CT业务量增长11.8%，PET/CT业务量增长20.7%，整体业务量增长8% [22] - 2022年全年，MRI业务量增长10.7%，CT业务量增长9.6%，PET/CT业务量增长12.3%，整体业务量增长6.7% [53] AI业务 - 2022年第四季度，AI报告板块营收440万美元 [46] - 2022年全年，AI报告板块有2490万美元的税前亏损 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 门诊成像市场需求强劲，患者量正从医院向成本更低、效率更高的门诊中心转移，这一趋势已持续多年且在过去五年加速，但进展缓慢 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 开发十多个新建设施，多数将于2023年投入运营，以满足患者积压需求、增加产能或服务特定患者群体 [14] - 扩大合资企业计划，目前有24个与医疗系统的合资企业，占357个中心中的119个，预计三年内超过一半的中心将与医疗系统建立合作关系 [6] - 进行小规模收购，行业仍较为分散，随着资本成本上升、利率提高、医保和私人支付方报销压力增大，小运营商有出售意愿，2022年完成了几笔小规模收购 [7] - 投资人工智能领域，开展增强乳腺癌检测服务试点并逐步推广，预计2023年缩小AI业务亏损，2024年实现盈利 [42][43] 行业竞争 - 公司财务状况良好，杠杆适度，流动性和资本资源优于行业内其他规模运营商，有能力追求有机和无机增长机会 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，门诊成像市场需求持续强劲，患者和支付方正将业务量从医院转移到门诊中心；劳动力市场有所改善，招聘和员工保留情况更好，新冠对员工出勤影响减小 [4][13] - 未来前景方面，公司预计2023年财务和运营指标将改善，影像中心业务营收增长7% - 10%，调整后EBITDA增长5% - 10%；AI业务预计2024年实现盈利 [31][32] 其他重要信息 - 公司定义的调整后EBITDA为息税折旧摊销前利润，排除设备处置损益、其他收入或损失、债务清偿损失和非现金股权补偿等项目 [20] - 2022年第四季度有多项一次性或非现金项目影响财务结果，如利率互换非现金收益、裁员遣散费、在建新设施租赁费用等 [49] - 公司预计2023年现金支付利息为3500 - 4000万美元，自由现金流为7000 - 8000万美元；AI业务预计营收1600 - 1800万美元，调整后EBITDA亏损900 - 1100万美元 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司业绩增长是否是支付方将业务量从医院转移的结果，以及对同店增长的预期 - 回答：公司受益于患者量从医院向门诊中心的转移，这是一个多年趋势且在加速，但进展缓慢；支付方通过提供优惠共付额、预授权流程等机制引导患者到低成本门诊中心；公司在指引中假设同店增长约3%，若实际情况更好，可能达到指引上限或超出预期 [67][68] 问题2：AI在公司设施中的应用情况，以及对阅读成本、外部放射科医生使用和利润率的影响 - 回答：目前尚未充分实现AI预期效益，因为放射科医生对完全采用AI并依赖其工作存在顾虑；随着放射科医生逐渐适应和采用AI，不仅能提高临床技能，还将增加业务量，带来更好的医疗效果和成本节约；公司会先在内部优化AI能力，再考虑向外扩展应用 [73][74][78] 问题3：AI业务在2024年实现盈亏平衡的收入假设及来源 - 回答：2023年AI业务预计总营收1600 - 1800万美元，主要来自增强乳腺癌检测系统的推广，预计该系统在2023年带来1100 - 1300万美元收入；若要在2024年实现盈亏平衡或盈利，预计收入需达到2500 - 3000万美元 [106][107] 问题4：若没有天气问题，1月和2月业绩是否会更强 - 回答：公司受益于患者量从医院向门诊中心的转移；1月东海岸业务量异常高，未受新年和天气影响；加州虽有天气风暴，但因需求高和强大的IT基础设施，业务量未受显著影响；医院合作伙伴将业务量转移到公司与他们的合资门诊中心，也是业务量增长的原因之一 [90][93][96] 问题5：新建设施达到盈亏平衡和盈利的时间 - 回答：公司新建中心通常位于已有需求的市场，预计在运营后的第一季度或最迟第二季度实现EBITDA正增长 [113] 问题6：2023年劳动力市场情况，以及能否满足扩张需求并控制成本 - 回答：劳动力市场有所松动，虽仍有一些职位空缺，但招聘情况有所改善；公司正在努力让现有员工恢复正常工作日，以延长运营时间；公司在2023年预算中仍考虑使用临时机构，但随着招聘成功，相关成本有望下降 [126][127]