财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入6250万美元，较2019年第三季度下降1%，符合公司指引 [21] - 2020年前九个月经常性收入占总收入的66%，高于2019年同期的64%；第三季度经常性收入占总收入的63% [22][23] - 9月20日ARR达到创纪录的1.69亿美元，较9月19日增长12%；云服务和产品订阅同比增长约30% [23] - 第三季度总递延收入余额约为1.72亿美元，其中63%（约1.08亿美元）将在未来12个月确认；从下一季度起，公司将停止讨论总递延收入，定期提供ARR信息 [24] - 第三季度非GAAP毛利率为82.2%，反映了产品组合和较高的订阅比例 [25] - 第三季度运营费用为4450万美元，较2019年第三季度增长3%；员工总数为1125人，较去年增加54人；运营利润为690万美元，利润率为11%；净利润为840万美元，摊薄后每股收益为0.18美元 [26] - 第三季度经营活动提供的净现金为700万美元，过去12个月为5000万美元；本季度回购约62.6万股，总计约1600万美元；年初至今用于股票回购的资金约为4000万美元，截至9月底，还有约3600万美元可用于继续回购；季度末现金和金融投资约为4.37亿美元 [27] - 预计第四季度收入在6600万 - 6900万美元之间，全年收入在2.47亿 - 2.50亿美元之间；第四季度运营费用在4600万 - 4700万美元之间；预计第四季度每股收益在0.21 - 0.24美元之间，全年每股收益在0.65 - 0.68美元之间 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云解决方案和产品订阅持续表现强劲，第三季度ARR达到1.69亿美元，增长率从第二季度的10%加速至12%，主要驱动因素是云服务和产品订阅ARR同比增长约30% [7][8] - 第三季度，数据中心和应用安全产品全线实现强劲的预订增长，包括DDoS、Web应用防火墙、机器人管理和云工作负载保护 [6] - 第三季度，OEM业务关系表现良好，实现了创纪录的预订 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第三季度收入为3020万美元，较去年增长24%，前九个月收入增长13% [21] - EMEA地区第三季度收入为1830万美元，较去年下降5%，前九个月收入下降1% [22] - 亚太地区第三季度收入为1400万美元，较去年下降27%，前九个月收入下降25% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资自身基础设施和运营，8月底新增三个清洗中心，扩大地理覆盖范围和总容量；还扩大和增强了主要安全运营中心，使其规模扩大了两倍 [12] - 公司继续拓展产品组合，6月宣布API保护功能，最近开发了一套新的行为算法，用于保护在线游戏免受复杂攻击 [13][14] - 公司通过战略合作伙伴关系扩大市场份额，如与Airtel建立新的转售关系，Airtel已开始向其企业客户提供公司的云安全服务 [16] - 公司将继续在北美市场增加投资，计划在直销团队、OEM渠道和云转售方面增加更多资源；同时对国际市场的表现改善持乐观态度 [34][35] - 公司积极寻找并购机会，特别是在企业安全和云安全领域，并购是公司战略的支柱之一 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观不确定性较高，但公司的可见性持续增加，这得益于积压订单的增加和ARR增长的加速 [17] - 数字化转型加速，用户远程办公，应用程序向云端迁移，攻击面扩大，网络攻击活动处于历史高位，公司的综合数据中心安全解决方案满足了企业对数据中心和应用程序安全与交付的关键需求 [9][10][17] - 公司专注于大型企业和运营商领域，利用关键战略合作伙伴的市场渠道，为公司的解决方案创造了强劲的市场需求，使公司在未来处于有利地位 [17] 其他重要信息 - 管理层将参加11月的Berenberg CEO会议和Needham网络与安全会议，以及12月的Raymond James技术会议 [4] 问答环节所有提问和回答 问题: 美洲业务增长差异的原因及是否会加大对其他地区的投资 - 公司对北美市场的表现满意，投资和美国对网络安全和云的高度重视促进了业务增长；计划继续增加在北美的投资，同时对国际市场表现改善持乐观态度 [33][34][35] 问题: 美国业务中Cisco的贡献以及Cisco的战略调整对公司的影响 - 美国业务增长得益于Cisco和Checkpoint等OEM合作伙伴的贡献，同时也有公司自身的有机增长；Cisco聚焦应用和安全的战略对公司有利，但具体影响还需观察 [38][40] 问题: 2021年运营费用增长是否会影响运营利润率 - 公司在投资上会保持保守，但会继续在北美市场特别是OEM和云安全领域增加投资，运营费用会增长，但ARR是一个良好的方向性指标 [42] 问题: 美洲业务增长是否有来自6月封锁的拉动，以及对EMEA和APAC地区的评论 - 北美市场表现强劲并非来自6月封锁的拉动；EMEA和APAC地区情况复杂，但第三季度和第四季度业务活动有反弹，有望恢复到以前的业务水平 [47][48][49] 问题: 新兴市场的投资机会以及Airtel合作对业绩的贡献 - 开设新的数据中心是为了服务本地市场和满足全球客户的需求；Airtel合作对公司亚太业务有重要意义，公司对该合作充满热情 [51][52][54] 问题: 假期临近时Bot Manager的机会以及未来OEM资源的分配 - Bot Manager市场虽小但增长迅速，公司产品表现出色，机会将不断增加；公司将继续对Cisco、Checkpoint和Nokia进行投资，这些投资并非相互排斥 [60][61] 问题: APAC地区收入下降是长期趋势还是短期波动，以及公司对并购的看法 - 从预订角度看，今年APAC地区将实现增长，目前业务正在恢复，不存在长期问题；公司积极寻找并购机会，特别是在企业安全和云安全领域 [65][66] 问题: 本季度和去年第三季度经常性收入占总收入的百分比 - 本季度经常性收入占比为62%，前九个月为66%，高于去年同期的64%；去年第三季度约为66% - 67% [69][71][72]