财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收6000万美元，较2019年第一季度下降2%，低于指引 [16] - 总递延收入余额约为1.81亿美元，较2019年3月底的1.59亿美元增长14%，其中62%（约1.13亿美元）将在未来12个月内确认，较2019年3月起12个月内应确认的1.03亿美元增长10% [17] - 第一季度经常性收入占总收入的65%，高于2019年第四季度的63% [17] - 第一季度毛利率为83.1%，略高于去年的82.8% [18] - 第一季度运营费用为4500万美元，低于预期，2019年第一季度为4320万美元 [18] - 第一季度运营利润和利润率分别为480万美元和8%，净利润为660万美元，摊薄后每股收益为0.14美元，符合指引 [19] - 截至季度末，现金和金融投资约为4.27亿美元，经营活动提供的净现金为2100万美元 [20] - 第一季度花费约1900万美元回购约88万股自家股票，3月宣布2000万美元股票回购计划，当日又宣布额外4000万美元为期1年的股票回购计划，目前回购计划余额为5700万美元 [20] - 撤回2020年全年财务指引，预计第二季度营收在5700万 - 6100万美元之间，毛利率约为83%，运营费用略低于第一季度，在4400万 - 4500万美元之间，预计第二季度每股收益在0.12 - 0.14美元之间 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - OEM业务方面，与Check Point和Cisco合作取得良好成果，受邀参与Cisco全球战略业务连续性活动 [11] - 反机器人解决方案Shield在第一季度取得创纪录表现，云与订阅解决方案增长良好，对总递延收入有重大贡献，在全球获得多个大客户，部分合作伙伴将其嵌入自身产品组合 [69] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区第一季度营收为1260万美元，较去年第一季度下降31% [16] - EMEA地区第一季度营收为1820万美元，同比下降1% [16] - 美洲地区第一季度营收为2920万美元，同比增长19% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于安全和云解决方案战略，将业务主要部分向订阅模式转型，业务模式转型的主要工作已完成，目前拥有更多可见性 [6] - 认为向云服务的转型将加速，未来基于设备的业务将减少，云订阅软件业务将增加，虽短期内营收可能面临一些阻力，但长期来看是积极现象 [41] - 在Kubernetes领域，公司认为应通过提供专业安全服务来增强原生环境，而非替换原生代理和服务网格，已推出Kubernetes WAF，获得客户良好反馈 [52][53] - 公司与Cisco、Check Point等保持良好合作关系，通过合作获取新客户，Cisco合作项目进展顺利，Check Point业务也有增长 [11][63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司基本面健康，拥有一流产品组合，客户基础强大，经常性收入占比高且增长，递延收入增加提供稳定性和可见性，现金生成能力强，对长期成功充满信心 [24][25] - 虽COVID - 19带来不确定性，但公司运营受影响较小，客户服务和供应链管理良好，将继续投资业务，招聘销售人才 [5][13][19] - 全球经济状况将影响可用IT预算，云与订阅项目将优先于本地资本支出项目，预计总递延收入将继续增加，但短期营收面临一定阻力 [11] 其他重要信息 - 5月管理层将参加两场虚拟会议，即Oppenheimer以色列会议和Needham技术与媒体会议 [3] - 第一季度3月，公司云DDoS和云WAF解决方案为受保护客户拦截了超30万次拒绝服务攻击和8100万次Web应用攻击，DDoS攻击总量较2月几乎增加了两倍 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: COVID - 19对业务的影响，包括机场封锁导致的收入延迟或递延金额，以及因远程办公流量增加带来的增量业务金额 - 亚太地区营收同比下降近30%，EMEA地区下降1%，美国增长19%，与疫情传播情况相关；第一季度因远程办公直接带来200 - 300万美元业务机会，还有一些在第二季度出现；因机场封锁约有100 - 200万美元发货收入无法确认；IT项目延迟导致数百万美元收入推迟到未来确认 [29][30] 问题2: IT项目延迟对本季度收入的影响金额 - 约300 - 400万美元，但难以准确判断 [30] 问题3: 美国招聘销售和营销人员的进展及对美国业务的影响 - 已完成约40%的目标，新增18人，将按计划继续招聘，美国业务呈现良好趋势，通过自身活动和OEM合作都有积极表现 [31][32] 问题4: 第二季度美国业务同比是否会下降 - 难以判断，虽4月业务和预订情况良好，但鉴于全球失业、远程办公和预算冻结等情况，不确定业务优势能否持续 [33] 问题5: 是否有客户要求延长付款期限 - 有客户要求提供折扣和延长付款期限，公司会考虑长期客户情况，通常会伴随合同延期，这种情况未对业务造成重大影响，且上季度收款情况良好 [37] 问题6: 疫情过后公司的长期战略思考 - 认为向云服务的转型将加速，公司业务模式与之契合，长期来看是积极现象，虽短期营收可能有阻力，但第一季度预订情况良好 [41] 问题7: 是否利用了以色列谢克尔汇率波动进行套期保值 - 进行了套期保值操作，为第一、二、三季度做了保护，第一季度减少了部分汇率负面影响，希望在第二、三季度从汇率中获利 [46] 问题8: 第一季度订单增长中，续订业务和实际订阅业务的占比情况 - 第四季度是续订业务旺季，第一季度续订业务意义不大，本季度经常性业务全面增长，增速为两年来最高 [47] 问题9: 4 - 5月业务管道是否有变化，是否对5 - 6月业务有担忧 - 每周检查新业务管道创建情况，目前指标正常，4月业务表现良好，但项目审批和执行受多种因素影响，难以准确预测 [50] 问题10: 如何进入Kubernetes和容器安全交付领域，特别是在DevOps环境中 - 认为不应替换Kubernetes原生代理和服务网格，应通过提供专业安全服务增强原生环境，已推出Kubernetes WAF，获得客户良好反馈；公司通过安全服务参与DevOps，目标是在不改变DevOps流程的前提下提供最佳安全保障 [52][53][74] 问题11: Cisco合作如何助力进入Kubernetes环境 - 目前Cisco和其他大型安全供应商尚未涉足该特定环境，与Cisco在核心解决方案和云解决方案方面进展良好，Kubernetes开发环境CI/CD不是与Cisco合作的首要任务 [55] 问题12: 本季度现金流表现出色的原因及未来三个季度的线性情况 - 现金流线性情况较难判断，第四季度通常因维护和其他续订业务预订量较高，第三季度会下降，整体计划2020年现金流更强，目前开局良好，收款问题较少 [59] 问题13: 是否仍有望使来自Cisco的预订量翻倍，其他OEM合作情况如何 - 与Cisco合作进展顺利，管道业务增强，近期Check Point业务也有增长，OEM合作带来新客户，整体情况良好 [63][64] 问题14: 第二季度EMEA和美洲地区是否会受COVID - 19更严重影响 - 预计全球预算都会受影响，虽4月管道业务未受影响，但认为美国和欧洲经济将受冲击，公司也会受到影响，正在针对更具抗风险能力和关键的解决方案和细分市场进行准备 [66] 问题15: 反机器人解决方案Shield过去几个月的表现 - 第一季度取得创纪录表现，云与订阅解决方案增长良好，对总递延收入有重大贡献，在全球获得多个大客户，部分合作伙伴将其嵌入自身产品组合 [69] 问题16: 本季度订阅收入和OEM收入的增长情况 - 未单独披露订阅收入情况，但总递延收入同比增长14%；OEM业务表现良好，特别提及Cisco和Check Point [70] 问题17: 公司产品虚拟化程度及增长率，以及是否认为DevOps是公司的长期机会 - 公司多种解决方案都有虚拟形式，且需求增长，未来将把DDoS缓解方案更多引入公共云环境；认为DevOps与安全结合是必要的，公司通过提供最佳安全服务参与其中，在不改变DevOps流程的前提下保障安全 [74]