财务数据和关键指标变化 - 2021年公司许可活动的费用收入增加434,584美元，增幅52% [5] - 2021年总年度费用减少304,000美元，约9%，是连续第七年费用低于上一年 [5] - 公司净亏损减少494,512美元，至每股普通股0.06美元，为27年来最低净亏损 [6] - 截至2021年12月31日，公司拥有约300万美元流动资产和约370万美元营运资金，预计至少未来22个月运营有足够营运资金，且下半年汽车业务预计增加的收入未计入该估计 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 2021年汽车业务收入增加，凯迪拉克宣布在其旗舰全电动Celestiq中使用四象限SPD - SmartGlass车顶，迈凯伦在量产中持续且更多地使用该技术，更多即将推出的车型也在讨论中 [7][10][11] - 预计2022年第三季度和第四季度分别有一款汽车项目开始为公司带来收入，凯迪拉克Celestiq预计2023年推出 [22] 航空业务 - 2021年航空业有重大新项目，如空客的ACJ 220项目，每架A220飞机将有覆盖50个结构窗口的SPD电子调光窗，飞机制造商Epic也开始向客户交付配备SPD - Smart EDWs的喷气式飞机 [7] 建筑业务 - 由于Gauzy开始运送更宽的SPD薄膜，建筑项目的SPD - SmartGlass开始发货 [7] 消费电子业务 - 韩国LG Display将其透明OLED显示技术与SPD薄膜结合，制造出可一键变为透明窗户的高清显示屏和电视，计划2023年推出55英寸透明OLED SPD屏幕的新电视 [16][17] 火车业务 - 公司的被许可方Gauzy向客户Rehau交付了用于德国铁路Idea Train的SPD - Smart火车玻璃，自上次会议以来，还向另一个大型通勤火车项目发货 [19] 各个市场数据和关键指标变化 汽车市场 - 主要汽车公司都宣布了全电动战略，能源效率和减少排放是行业重要话题，公司SPD技术能将电动汽车续航里程延长5.5%，受到各大汽车出版物认可 [12][129] 建筑市场 - 竞争对手如Crown、Sage、View面临财务扩大规模和技术挑战，View估计还有9 - 11个月的现金，而公司的SPD - SmartGlass建筑项目已开始发货 [134][135] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于SPD - SmartGlass技术的授权业务，通过与被许可方合作扩大市场份额 [15] - 被许可方Gauzy和Vision Systems合并，创建了全球最大的国际多元化智能玻璃技术制造公司，拥有70多个认证工业合作伙伴、5个专用制造基地、14个全球办事处等 [8][9] - 与竞争对手View、Sage和Crown相比，公司具有全球覆盖范围、更好的经济效益、物流和性能优势 [137] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情、芯片短缺、供应链中断等挑战，公司汽车业务收入仍增长，未来随着新汽车项目投产和其他市场拓展，前景光明 [128][138] - 公司预计未来费用将保持适度，随着收入增长，有望实现盈利 [87] 其他重要信息 - 公司无债务，财务状况良好 [6] - 被许可方Gauzy在D轮融资中筹集6000万美元，用于收购和推动新合并公司的增长 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Gauzy收购Vision Systems对REFR有何影响，新电动凯迪拉克推出后SPD玻璃在其他车型的应用前景如何 - 公司认为Gauzy和Vision Systems合并有很大优势，预计在凯迪拉克Celestiq 2023年推出前，会有其他量产汽车为公司带来收入 [21][22] 问题: 1月CES上公司产品的反响如何 - CES是一场很棒的展会，现代汽车董事长、首席技术官和韩国经济部人员在展会上花了很多时间了解公司产品，一些大公司因奥密克戎退出展会，使公司获得更好展位和更多关注 [23][24] 问题: 现代或起亚是否公开宣布其Magic Roof使用的是SPD技术，项目进展如何 - 现代对Gauzy的数百万美元投资以及其董事长和首席技术官的参观表明其对SPD的浓厚兴趣，现代在一份报告中提到与Gauzy的合作正在向量产推进 [25][26] 问题: Daimay的SPD遮阳板产品进展如何 - Daimay正与一家原始设备制造商合作，为开发原厂和售后市场的SPD遮阳板产品提供资金，该产品是重要安全功能 [28] 问题: 是否有知识产权许可业务的历史能预示RFI的未来 - 像高通这样资产和资本支出较轻的公司通常估值更高，公司基于薄膜的技术在制造和供应方面物流更简单，性能和经济效益更好 [29] 问题: 芯片短缺是否影响智能玻璃的实施 - 公司受疫情、零部件短缺和供应链中断的影响较小，因为基于薄膜的技术物流更好，SPD薄膜可空运并在当地层压 [31] 问题: 乌克兰局势对Gauzy业务有何影响 - 目前Gauzy业务未受干扰，其业务流程主要是在特拉维夫进行化学生产，然后运往德国涂层，Gauzy有应对特殊情况的能力，预计最终不会影响公司收入 [36][37][38] 问题: 中国削减奢侈品消费指令对公司业务有何影响 - 中国是重要汽车市场，但一些通用汽车可能不受影响，其他市场可能会弥补奢侈品市场的缺口，且公司在制造方面不受中国影响 [39][40][41] 问题: 解释Vision Systems的安全技术（ADAS）以及Gauzy收购其技术的原因 - ADAS是辅助驾驶技术，Vision Systems的安全技术部门开发了基于摄像头和传感器的系统，Gauzy在材料科学和电子方面有专业知识，收购后两者能优势互补，为行业提供预层压产品 [46][50][51] 问题: SPD在ADAS技术和整体技术中如何应用 - 在ADAS中，SPD用于覆盖或保护传感器、调节进入传感器的光线，使传感器更有效工作，传感器也可作为控制器控制窗户；在整体技术中，SPD与ADAS系统结合可用于自动驾驶车辆 [53][56] 问题: 微透镜技术与SPD是否有互补作用 - 微透镜若如宣传般有效，将成为ADAS系统的一部分，使系统性能更好，与SPD是互补技术 [55] 问题: 安装ADAS系统对公司有何好处 - ADAS系统可作为智能控制系统控制公司的智能玻璃，且智能玻璃预计将是自动驾驶车辆的重要组成部分，SPD与ADAS系统结合可更复杂 [56] 问题: 自上次会议以来，SPD在建筑市场的进展如何 - Gauzy运送的薄膜比日立更宽，已用于一些建筑项目，公司设计的涂层设施可进行可变宽度涂层，减少切割浪费 [61][62] 问题: SPD薄膜价格是否会进一步下降 - 根据德国工厂的商业计划，成本还会大幅下降，公司技术将适用于更多类型的应用 [64] 问题: 日立仍在生产SPD薄膜，是否会有第三家供应商，是否会在美国设立 - 有多家供应商对竞争和冗余有好处，汽车行业喜欢这种情况；Gauzy曾考虑在美国或亚洲设立第二家工厂，鉴于与欧洲和亚洲汽车制造商的联系，下一家工厂可能先在亚洲设立，但公司基于薄膜的技术不受地理位置限制 [66][67][68] 问题: 能否提供今年和明年的收入预测 - 收入预测取决于车辆生产开始的月份、生产模式和需求等因素，公司的生产被许可方也不确定这些问题，但公司产能不受限制 [72] 问题: 公司当前管理团队为何仍在位，为何未能实现预期收入 - 公司解决了成本和宽度问题，开拓了新市场；行业竞争激烈，公司的两个最接近的公开竞争对手表现不佳，公司专注于优质客户、安装和正确做事，不进行补贴，随着收入增长有望成为盈利公司 [76][81][87] 问题: 政府汽车特殊合同的更多信息 - 该合同是SPD - SmartGlass在高端车辆和车队中的高可见度应用，可提升车辆内的安全性和舒适性，预计该应用将在政府其他领域推广 [94][95] 问题: 成本下降是否意味着SPD技术能应用于价格更适中的汽车 - 这是公司的目标，在近期有望实现 [102][103] 问题: 过去成本问题的原因是什么 - 透明导电涂层是系统中较昂贵的部分，单一供应商会导致价格垄断，增加供应商后价格下降；随着产量增加，购买组件成本降低；Gauzy德国工厂采用新技术提高了生产效率和产量，减少了浪费；规模经济也使成本下降 [107][108][111] 问题: Gauzy和日立在涂层方面是否有问题 - 开始时都会有问题，但两者的产量和质量都很高，因为有像梅赛德斯这样的客户要求产品达到一流水平 [112] 问题: Gauzy和日立薄膜的颜色是否有差异 - 主观上，Gauzy薄膜看起来更黑，相同涂层厚度下更暗，但材料基础相同 [113] 问题: 迈凯伦的SPD薄膜是来自Gauzy还是日立 - 公司不被允许讨论，但过去迈凯伦使用过日立薄膜并喜欢该产品 [114][116] 问题: 今年即将量产的新汽车是否为价格更适中的车辆 - 部分是，通常比公司之前合作的汽车价格低 [122][123]