财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净销售额同比增长5.7%，主要得益于商业和休闲车业务的增长，但部分被消防与急救业务的下降所抵消 [27] - 调整后的EBITDA增加了240万美元，主要由于休闲车业务的销售和盈利能力提升，但消防与急救和商业业务的贡献下降部分抵消了这一增长 [27] - 全年净销售额同比下降2.1%，主要由于消防与急救业务的销售额下降，部分被商业和休闲车业务的增长所抵消 [50] - 全年调整后的EBITDA下降了3600万美元，降幅为26%，主要由于消防与急救和商业业务的贡献下降，部分被休闲车业务的增长所抵消 [53] - 公司全年自由现金流转换率为136%，向股东返还了8240万美元的现金 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 消防与急救业务 - 第四季度销售额为2.53亿美元，同比下降9%，主要由于消防车和救护车的出货量减少 [29] - 调整后的EBITDA为190万美元，同比下降820万美元，EBITDA利润率下降280个基点至0.8% [34] - 全年销售额下降15%，主要由于供应链限制和底盘短缺 [50] - 消防车订单同比增长23%，救护车订单同比增长14% [36] - 预计2023财年第一季度收入将下降约10%，但随着多源采购计划的实施，预计第二季度开始收入将逐步增长 [37] 商业业务 - 第四季度销售额为1.11亿美元，同比增长17%，主要由于校车、终端卡车和街道清扫车的销售增长 [39] - 调整后的EBITDA为330万美元，同比下降42%，主要由于市政公交车的低利润率订单和供应链限制导致的效率低下 [42] - 预计2023财年第一季度利润率将触底，随着市政公交车订单的逐步完成，利润率将在下半年改善 [45] 休闲车业务 - 第四季度销售额为2.6亿美元，同比增长19%，主要由于B类和C类车型的出货量增加 [46] - 调整后的EBITDA为3530万美元，同比增长13.6%，主要由于价格实现和销量杠杆 [47] - 全年休闲车业务利润率达到创纪录的11.6%，但预计2023年不会重复这一表现 [55] - 预计2023财年第一季度收入将受到豪华货车召回的影响，约4000万至5000万美元的收入将从第一季度推迟到第二季度 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在消防与急救业务中推出了新的零排放产品，包括北美首款电动消防车和电动救护车 [17] - 商业业务中，ENC推出了新一代零排放公交平台，电池电动和氢燃料电池车型的通用性达到90%以上 [12] - 休闲车业务在第四季度展示了60多款新车型，并在多个类别中获得了奖项 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进2021年投资者日提出的战略议程，重点是产品开发和简化设计 [9] - 公司在消防与急救业务中整合了多个品牌，并推出了新的商用底盘平台，预计2023财年部分订单将受益于标准化设计 [11] - 公司通过多源采购和海外工程资源扩展了采购和工程能力，以应对供应链挑战 [14][15] - 公司预计通过提高生产效率和价格实现，逐步实现两位数的EBITDA利润率 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023财年将继续面临供应链和底盘供应的不确定性，但通过多源采购和生产效率提升，预计下半年将有所改善 [59] - 管理层预计2023财年收入将在23亿至25亿美元之间，调整后的EBITDA将在1.1亿至1.3亿美元之间 [60] - 公司预计2023财年自由现金流将在3900万至5500万美元之间，资本支出预计在3000万至3500万美元之间 [61] 其他重要信息 - 公司任命Dan DesRochers为消防与急救业务总裁，他在运营绩效方面有丰富的经验 [26] - 公司在第四季度宣布了8240万美元的股东回报，包括股息和股票回购 [22] - 公司预计2023财年第一季度将是最低点，收入和EBITDA利润率将在下半年逐步改善 [60] 问答环节所有提问和回答 问题: 自由现金流的展望 - 公司预计2023财年自由现金流将略有下降，主要由于客户预付款的减少和库存管理的挑战 [66][67] 问题: 2023财年各季度的盈利表现 - 公司预计第一季度和第二季度将面临挑战，但随着多源采购计划的实施，第三季度和第四季度将逐步改善 [68][69] 问题: 休闲车业务的库存和市场需求 - 公司表示经销商库存仍比疫情前低50%，尽管零售销售有所下降，但产品仍然快速流转 [71][73] 问题: 2023财年各业务线的EBITDA增长 - 公司预计消防与急救业务的EBITDA将从2022年的200万至250万美元增长到2023年的3000万至3500万美元，商业业务的EBITDA将恢复到2100万至2200万美元，休闲车业务的EBITDA将略有下降 [80][81] 问题: 休闲车业务的利润率范围 - 公司预计休闲车业务的利润率将在7%至10.5%之间，具体取决于产品组合 [83][84] 问题: 价格实现和通胀的影响 - 公司表示在休闲车业务中将保持价格以抵消通胀成本，而在消防与急救和商业业务中，价格实现将主要依赖于提高生产效率和完成积压订单 [88][90] 问题: 休闲车业务的订单和市场需求 - 公司预计2023财年休闲车业务的订单将逐步恢复正常，预计年底的积压订单将恢复到6至7个月的水平 [95][96] 问题: 2023财年EBITDA的季度分布 - 公司预计2023财年EBITDA的35%将在上半年实现，65%将在下半年实现，主要由于消防与急救和商业业务的积压订单逐步完成 [99][101]