财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2.076亿美元，同比增长约4500万美元，增幅27%，固定汇率下增长32%，有机增长29% [26] - 调整后毛利润1.219亿美元，同比增加2080万美元，增幅21%；调整后毛利率58.7%，2021年同期为62% [29] - 调整后运营费用方面，研发费用约占总收入5%，销售、一般和行政费用约占22%，略低于2021年同期 [30] - 调整后运营收入6560万美元，同比增加890万美元，增幅16%；调整后运营利润率31.6%，2021年同期为34.7% [32] - 调整后净利润5140万美元，同比增加650万美元，增幅15%；调整后每股收益0.91美元，同比提高0.12美元，增幅15% [33] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物总计5.965亿美元 [34] - 2022年全年营收指引更新为7.9 - 8.1亿美元，报告增长18% - 21%，固定汇率下22% - 25%，有机增长19% - 22% [36] - 基础业务收入预计增长31% - 33%，达到6.3 - 6.4亿美元；预计新冠相关收入1.4 - 1.5亿美元，无机收购收入约2000万美元 [37] - 2022年调整后毛利率指引提高50个基点至57.5% - 58.5% [37] - 调整后运营收入指引中点提高850万美元至2.34 - 2.39亿美元；调整后运营利润率提高50个基点至29% - 30% [38] - 调整后其他收入和费用预计为600万美元支出；预计调整后所得税费用约为调整后税前收入的21% [39] - 调整后净利润指引为1.8 - 1.84亿美元；调整后每股收益指引为3.13 - 3.20美元 [40] - 调整后息税折旧摊销前利润预计为2.56 - 2.62亿美元 [41] - 2022年资本支出预计为8500万美元，高于此前指引的7000万美元；预计年末现金及现金等价物为6.4 - 6.6亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 过滤业务第二季度增长超40%，上半年增长50%；切向流过滤（TFDF）业务上半年加速增长超80%；交替切向流（ATF）业务订单和营收表现强劲；中空纤维系统业务增长超30%；全年过滤业务增长指引上调至24% - 28% [15][17] - 色谱业务OPUS预装柱产品线表现出色，2022年需求增长50%；欧洲约90%客户已在布雷达工厂完成预装柱认证；预计全年色谱业务增长25% - 30% [18] - 蛋白质业务表现平稳，但同比下降，预计2022年下降约10% [19] - 过程分析业务表现良好，FlowVPX销售额同比增长近40%，上半年增长约60%；预计全年增长25% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 基因治疗市场排除新冠相关收入后同比增长约70%，占本季度总收入15% [23] - 细胞和基因治疗账户占本季度总收入15%，单克隆抗体市场包括生物仿制药审批持续扩大公司商业市场 [23] - 第二季度各地区收入均实现增长，北美地区增长41%，亚洲/其他地区增长34%，欧洲增长11%；预计下半年欧洲增长因新冠业务量下降而降低 [27] - 第二季度地区收入分布为亚洲/其他地区20%，欧洲35%，北美45% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于差异化和颠覆性技术的研发，推出新产品，如ARTeSYN色谱和扁平盒式系统、AVIPure AAV系列树脂等 [13][14] - 进行产能扩张，完成兰乔的中空纤维扩张、马尔伯勒的过滤产能增加和霍普金顿的新装配中心开业，Q3将使产能全面上线 [14] - 持续整合2021年收购的公司，支持在中空纤维、亲和色谱和流体管理市场的份额增长 [24] - 行业竞争方面，公司通过缩短交货时间、推出新产品和扩大产能来提升竞争力 [14][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第二季度和2022年上半年的业绩感到满意，基础业务表现出色，预计全年基础业务增长超30% [10][20] - 中国业务虽受疫情物流影响，但团队努力使业务在本季度取得良好成绩 [11] - 预计下半年新冠收入较上半年下降30% - 40%，2023年新冠收入约为峰值的25% - 35% [11][78] - 公司有望实现2024年10亿美元营收目标，主要由基础业务增长驱动 [69] 其他重要信息 - 会议中提供非GAAP结果和指引，GAAP与非GAAP财务指标的对账包含在今早发布的新闻稿中 [6] - 2022年指引可能受外汇汇率波动影响，且不包括未来可能收购的潜在影响 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 交货时间作为战略优势在产品组合中的占比，以及市场份额受此影响的情况 - 公司在过滤产品组合上投入大量精力，过去6个月将交货时间降至疫情前水平甚至更低，这是竞争优势；市场竞争中各公司情况不同，公司应专注于产品差异化和良好的交货时间 [44] 问题2: 客户的去库存活动情况，以及对订单出货比和未来趋势的预期 - 行业上半年订单量强劲，未来6 - 12个月可能会有一定去库存情况，但因2021年长交货时间，库存积累不多；若有去库存，可能在未来2 - 4个季度发生 [47] 问题3: 今年价格增长的贡献，以及价格上涨带来的增量收入在明年的预期 - 与同行一样实施了价格上涨，上半年价格实现约4%增长，高于历史平均的1.5% - 2%；随着时间推移，预计价格增长会更明显 [51] 问题4: 细胞和基因治疗业务70%增长的驱动因素，以及FDA积极更新后的预期加速情况 - 目前增长是广泛的，并非源于对成功或批准的预期，而是许多客户在不同临床试验阶段使用公司技术；FDA批准将对基因治疗市场有积极推动作用 [52][53] 问题5: 去年推出的12种和今年推出的3种新产品的综合潜力，以及未来七年是否能达到过去七年新产品占收入25%的水平 - 预计新产品未来至少能贡献25%的收入，目前新产品表现良好，且有很多产品在研发管线中，对新产品前景乐观 [55] 问题6: 过去推出的10种颠覆性产品的市场渗透率、商业临床组合情况，以及增长空间 - 行业发展缓慢，新产品从推出到进入商业流程需要数年时间，目前这些产品处于早期阶段，预计将持续对公司产生积极影响；如TFDF业务按预期发展，应用范围不断扩大 [60][61] 问题7: 生物仿制药机会对公司的意义，以及公司哪些产品组合适合支持生物仿制药 - 过滤产品组合和上游产品组合适合支持生物仿制药，生物仿制药对公司是有意义的机会，公司可借此在商业药物市场获得份额 [62] 问题8: 基础业务需求趋势对公司10亿美元营收目标的影响，以及相关情况更新 - 基础业务过去几年表现出色，每年增长约30%将使公司接近10亿美元目标；2023年需应对新冠收入下降，通过基础业务增长弥补缺口 [68][69] 问题9: 公司在并购管道方面的情况，以及适合公司产品组合的增量项目 - 公司积极参与并购对话，需找到合适的时机和项目；今年上半年机会较少，但会关注适合公司的少数公司 [70] 问题10: 下半年利润率受通胀成本（材料、劳动力和运费）和产能扩张活动的影响，以及对2023年的影响 - 外汇、成本通胀和产能扩张项目是影响利润率的因素；上半年成本通胀对利润表影响不大，但Q3开始将有显著影响；预计下半年毛利率在56.5% - 57%之间 [74][76] 问题11: 能否提供更精确的下半年新冠业务展望，以及2023年新冠业务展望 - 2023年新冠收入预计为峰值的25% - 35%，之后会趋于正常水平 [78] 问题12: 收购BioFlex后流体管理产品组合的内容，以及流路向一次性使用发展是否仍处于早期阶段 - 流体管理产品组合包括收购的多家公司的业务，可分为组件销售和流路组装两部分；一次性使用部分在增加，预计今年该业务收入5000万美元，未来增长超20% [82][84] 问题13: 公司是否仍按计划在今年推出9 - 12种新产品 - 公司仍按计划进行，下半年将有多个产品推出，这反映了过去几年收购交易的重要性和研发团队的能力提升 [87] 问题14: 中国业务在Q2和上半年的逆风情况，以及下半年和明年是否有增量增长 - Q2中国业务受物流挑战影响较大，团队努力使业务达标；下半年预计仍会有波动，难以有大幅增长，需按计划执行并确保客户获得产品 [88][90] 问题15: 资本支出增加1500万美元的驱动因素，以及是否是从2023年项目提前支出 - 这是公司三年产能扩张计划的一部分，因完成部分过滤项目，有能力提前开展其他过滤和流体管理扩张项目，符合长期规划 [94][95] 问题16: 过程分析业务管道扩张的需求来源 - 需求来自传统单克隆抗体和基因治疗领域，公司通过扩大应用和销售团队的评估工作，推动FlowVPX技术在市场上的应用和发展 [97][98] 问题17: 2023年新冠收入是峰值的25% - 35%还是25% - 30%，以及峰值收入的情况 - 预计2023年新冠收入为峰值的25% - 35%，峰值收入为2021年的1.9亿美元 [101] 问题18: 公司对小型生物技术公司的风险敞口，以及临床与商业单克隆抗体生产的业务占比情况 - 小型生物技术公司对公司影响不大，公司主要客户为大型公司和CDMO；目前非新冠业务中临床占65%，商业占35%，年底会重新统计 [104][105] 问题19: 公司提供系统解决方案的反馈，以及色谱系统与现有竞争对手的市场定位情况 - 系统业务处于早期阶段，中空纤维系统业务表现良好，ARTeSYN交易后正在扩展色谱和过滤系统组合，预计未来系统将成为重要业务部分 [107][108]