财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入达1.782亿美元，同比增长89%，有机增长77%，其中无机收入贡献11个百分点，外汇带来约1个百分点的顺风 [36] - 前三季度订单增长超130%，第三季度COVID订单占订单量超40%，2022年COVID订单已超1.5亿美元，预计明年COVID业务收入至少2亿美元 [15] - 第三季度调整后毛利为1.038亿美元，同比增加4920万美元，增幅90%，调整后毛利率为58.3%，较去年同期提升30个基点 [39] - 第三季度调整后研发费用增至880万美元，SG&A费用增至3810万美元，占收入的21.4% [40][41] - 第三季度调整后营业利润为5700万美元，同比增加3010万美元，增幅112%，调整后营业利润率为32%，较去年同期提升340个基点 [43] - 第三季度调整后净利润为4470万美元，同比增加2350万美元，增幅111%，调整后每股收益增至0.78美元，同比增加0.38美元，增幅97% [44] - 2021年全年收入指引上调至6.55 - 6.65亿美元，报告增长79% - 82%，有机增长65% - 68% [46] - 维持2021年调整后毛利率指引在59% - 60%，上调调整后营业利润指引至2.04 - 2.08亿美元，调整后营业利润率范围提升至30% - 31% [47] - 上调2021年调整后净利润预期至1.63 - 1.66亿美元，调整后每股收益预期提升至2.86 - 2.91美元 [49] - 上调2021年调整后EBITDA范围至2.21 - 2.25亿美元，预计折旧和无形资产摊销费用分别约为1800万美元和2220万美元 [50] - 预计2021年资本支出为6000万美元，年末现金及现金等价物在6.2 - 6.3亿美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基因治疗业务：第三季度收入增长超50%，前三季度新增超50个客户，预计全年收入增长30% - 40%，占总收入的11% - 12% [13] - 过滤业务：第三季度业务较2020年第三季度翻倍，预计2021年增长125%，新增36个客户，三分之一来自基因治疗 [22][24] - 色谱业务：OPUS预装柱业务表现出色，预计全年增长40% - 45%，目前近70%的OPUS收入来自柱子 [25] - 蛋白质业务：各方面表现出色，预计2021年增长40% - 45%，已与Cytiva签订长期合同 [26] - 过程分析业务：第三季度业务增长约31%，预计2021年增长约35%，60%的增长来自单克隆抗体客户 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度，亚洲及其他地区收入增长近100%，欧洲增长超130%，北美地区收入增长超60% [38] - 第三季度，直接产品区域收入分布中，亚洲占18%，欧洲占37%，北美占45% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略上，第三季度签署多项协议加强和拓展蛋白质业务，收购Avitide进入基因治疗亲和树脂解决方案领域 [11][20] - 未来几个月，公司将专注于在基因治疗病毒载体领域推出差异化新产品，构建亲和树脂组合 [21] - 行业竞争方面，公司通过扩大产能、推出新产品、提升服务等方式增强竞争力，如降低产品交付周期以获取市场份额 [99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为生物处理行业前景乐观，非COVID业务预计保持15% - 20%的增长，基因治疗市场将持续增长 [57][108] - 公司对2021年的业绩表现和2022年的持续增长充满信心，将继续加大产能扩张和技术创新投入 [28] 其他重要信息 - 2021年前三季度公司新增约500名员工，较2020年末增长44%，以支持各产品线的快速增长 [35] - 公司已启动全球SAP实施项目的第四阶段，涵盖NMS业务、韩国和印度销售办事处以及新的霍普金顿初创工厂 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：基因治疗业务增长的驱动因素及行业安全问题对需求和支出模式的影响 - 驱动因素包括商业和应用团队与客户的紧密合作、更多的产品试验以及优质的产品组合 [56] - 行业安全问题未影响市场活跃度，随着更多药物获批，将为行业带来积极影响，公司认为该市场将持续增长 [57] 问题2：COVID相关业务的产能及2023年订单情况 - 公司正在努力扩大产能，预计2022 - 2023年能满足需求并进一步降低交付周期，暂不评论2023年订单情况 [59][60] 问题3：Avitide收购相关问题，包括AAV树脂商业发布时间、收入指引及与OPUS柱的协同效应 - AAV树脂预计2022年第一季度发布，已包含在2022年1000万美元的收入指引中 [63] - 将AAV树脂包装到OPUS柱中主要是为客户提供便利，并非主要的收入来源 [64] 问题4：色谱内容所有权战略对市场份额和TAM的影响 - 公司计划通过推出新产品进入数十亿美元的色谱树脂市场，从而扩大TAM [66] - Avitide的收购与现有合作伙伴关系无重叠，将专注于非Protein A的亲和应用 [70] 问题5：2022年COVID业务收入中商业疫苗、II/III期疫苗和治疗药物的占比 - 预计大部分收入来自商业疫苗 [73] 问题6：供应链交付周期、成本及通胀对产品定价的影响 - 公司在产能建设方面进展顺利，预计2022年交付周期将继续下降 [75][76] - 供应链存在挑战，但与之前季度无明显差异，公司正在积极应对 [77] - 原材料和工资成本上升，公司将在明年确定产品定价策略，部分供应商有价格保护合同 [78][80] 问题7：PAT技术在市场中的认可度和渗透率 - PAT技术处于早期阶段，FlowVPX等产品具有在线监测优势，市场需求正在增加，公司对该技术前景乐观 [82][83] 问题8：蛋白质业务的长期增长率 - 蛋白质业务的长期增长取决于Cytiva的未来发展以及新产品的成功推出 [88][89] 问题9：各业务板块的临床与商业业务组合及未来变化趋势 - 公司将在年底重新评估临床与商业业务的比例，目前多数产品从临床阶段起步，近年来商业成功案例增多 [92] 问题10：中空纤维产品的交付周期及市场份额获取情况 - 与竞争对手相比，公司产品交付周期有优势的情况下可获取市场份额，今年已取得一定成果，2022年将继续努力 [98][99] 问题11：产品组合的拓展对获取客户的影响 - 公司产品组合更加广泛和深入，能够吸引更多人才和客户，在基因治疗和COVID业务中取得了成功 [100][101] 问题12：Polymem的创新机会和时间安排 - Polymem有助于扩大中空纤维业务，其技术在生物处理领域有应用前景，产品发货已从第三季度开始并将逐步增加 [105][106] 问题13：非COVID生物处理行业的长期增长趋势 - 非COVID生物处理市场历史年增长率在8% - 15%，公司预计自身非COVID业务将保持15% - 20%的增长 [107][108] 问题14：ARTeSYN收购的协同效应实现时间 - 大部分协同效应预计在2022年实现，目前正在开发和推出色谱和过滤设备，与现有产品的匹配将带来协同效应 [111][112] 问题15：公司的招聘环境和未来预期 - 招聘环境与行业内其他公司类似，公司主要招聘小时工以扩大工厂规模，目前进展顺利 [115] 问题16：基因治疗业务中特定药物类别对增长的贡献及细胞与基因治疗结合领域的机会 - 公司主要服务于病毒载体和质粒制造，目前无法确定特定药物类别对增长的贡献 [120] - 公司专注于病毒载体和质粒领域，对于细胞与基因治疗结合领域，需根据客户需求决定是否参与 [121][122] 问题17：新兴国家疫苗接种率低对公司COVID业务的影响 - 公司根据客户需求生产，目前已收到未来9 - 12个月的订单，客户可能已考虑新兴国家市场需求，新变种和加强针可能影响需求 [124][125] 问题18：Millipore协议、Q4利润率下降原因及2022年利润率预期 - 公司已将生长因子业务收回内部，与MilliporeSigma的合作已完成客户过渡，这对公司有利 [130] - Q4运营利润率下降是因为招聘进度慢于预期，预计2022年运营和毛利率不会扩张 [132][133]