财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度公司实现创纪录的1.63亿美元收入，报告增长率为86%，有机增长率为69%，其中外汇带来5个百分点的增长 [32] - 2021年上半年订单增长近140%，预计2021年全年收入在6.25亿 - 6.45亿美元之间，有机增长57% - 62%，报告增长71% - 76% [13][41] - 2021年第二季度调整后毛利润增至1.011亿美元，较2020年同期增加5010万美元，增幅98%；调整后毛利率增至62%，较2020年同期提高380个基点 [34] - 2021年第二季度调整后研发费用增至800万美元，销售、一般和行政费用（SG&A）为3640万美元，占收入的22.3% [36][37] - 2021年第二季度调整后营业利润为5660万美元，较2020年同期增加3110万美元，增幅122%；调整后营业利润率为34.7%，较2020年同期提高550个基点 [38] - 2021年第二季度调整后净利润为4490万美元，较2020年同期增加2240万美元，增幅99%；调整后每股收益（EPS）增至0.79美元，较2020年同期增加0.37美元，增幅87% [39] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为7.34亿美元，预计年底在7.4亿 - 7.5亿美元之间 [39][46] - 公司上调2021年全年调整后毛利率指引至59% - 60%，调整后营业利润指引至1.92亿 - 1.97亿美元，调整后营业利润率指引至29% - 31% [42] - 公司上调2021年全年调整后净利润预期至1.54亿 - 1.58亿美元，调整后EPS预期至2.71 - 2.78美元，调整后EBITDA预期至2.1亿 - 2.15亿美元 [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 过滤业务在2021年第二季度及上半年均实现翻倍增长，预计全年翻倍；其中ATF业务在第二季度翻倍，亚洲市场占比超30%；平板盒业务非新冠账户收入增长超60%；中空纤维系统业务增长约100% [20][21] - 色谱业务中OPUS预装柱业务表现出色，预计全年增长35% - 45%；Breda工厂将于第三季度投入使用 [22] - OEM蛋白质业务第二季度表现强劲，预计全年增长超30% [23] - 过程分析业务第二季度增长超40%，预计全年增长30% - 35%；FlowVPX系统在本季度正式推出，市场反响良好 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，亚洲和其他地区直接产品收入增长超115%，欧洲增长超170%，北美增长超70% [33] - 2021年第二季度直接产品收入构成中，北美占42%，欧洲占36%，亚洲占22% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行并购战略，收购Polymem以增加中空纤维膜和组件产能，预计其工业业务年增长15%，生物工艺业务将融入过滤业务 [15][16] - 公司首要任务是扩大产能，已签署霍普金顿和沃特福德的设施租赁协议，预计2022年投入使用，加上马尔伯勒的扩建项目，将为未来五年的增长提供支持 [18][19] - 公司目标是到2024年实现收入超10亿美元，主要依靠有机增长 [25][106] - 行业内各公司都在进行产能扩张和投资，公司认为目前不存在产能过剩问题，订单情况良好，行业增长有望持续到2022年 [66][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年第二季度及上半年的业绩表现满意，非新冠基础业务增长35%，各业务板块表现出色，未来前景光明 [10][12] - 公司预计2022年新冠业务收入约2亿美元，目前订单已超1亿美元 [14][61] - 公司认为行业对其产品需求加速，受益于生物制药市场向更灵活高效的制造解决方案转变 [29] 其他重要信息 - 公司在2021年上半年新增超300名员工，较2020年底增长30%，以支持各产品线的增长 [31] - 公司完成了SAP实施的第三阶段，瑞典、德国和纽约克利夫顿公园的地点于5月上线 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待毛利率表现、全年指引及未来新的毛利率底线 - 第二季度调整后毛利率为62%，上半年约为60.8%，得益于良好的销量杠杆、产品组合优势；上调全年指引至59% - 60%，意味着下半年毛利率中点在58% - 58.5%，主要因下半年投资增加；若下半年维持该水平，可能是2022年的良好起点并有望提升 [50][51][52] 问题2: 非新冠业务加速增长的驱动因素及新冠业务对非新冠业务的限制是否缓解 - 非新冠业务增长是全面的，得益于过去几年在商业方面的投资、临床管道中机会的推进以及过去12个月在产能方面的投资带来的更短交货期 [55][56][57] 问题3: 2022年新冠业务收入预期的来源及是否考虑加强针 - 2022年新冠业务预计收入2亿美元，目前订单已超1亿美元，主要来自商业疫苗，公司对该数字有信心；加强针审批决策预计今年晚些时候做出，若获批将是市场需求的利好因素 [61][62][103] 问题4: 如何看待持续的产能扩张及是否达到峰值 - 行业内各公司都在进行产能扩张和投资，公司投资约1亿美元用于产能扩张项目；霍普金顿和沃特福德的设施将在2022年提供大量产能，Polymem也能立即提升中空纤维产能；目前订单情况良好，行业增长有望持续到2022年，不存在产能过剩问题 [66][67][68] 问题5: 与几年前正常市场环境相比，目前的交货期情况及Polymem交易前后的交货期情况 - 几年前，耗材交货期通常为6 - 12周，资本设备为9 - 16周；新冠疫情使交货期翻倍甚至更长；公司努力缩短交货期，但受行业供应限制，如OPUS预装柱的色谱树脂供应；Polymem预计在2022年降低交货期至正常水平 [71][72][73] 问题6: 是否看到供应链限制影响产能按计划提升 - 最主要的供应链限制是OPUS的树脂供应问题，人员方面也存在供不应求的情况，但公司和竞争对手都在努力克服，没有重大阻碍，且存在一定通胀压力 [75] 问题7: 疫情是否导致客户增加双重采购以及对公司的影响 - 若客户遇到供应问题，会考虑双重采购；客户意识到拥有多个供应商的好处，这为未进入某些账户的公司提供了作为第二供应商的机会 [81] 问题8: 公司在阿尔茨海默病治疗领域的机会 - 阿尔茨海默病治疗领域尚处于早期，公司关注如何将平台技术融入客户账户，而非个别药物；随着该类药物的发展，公司有望获得相应份额 [85] 问题9: 基因治疗中病毒载体产量的趋势及对公司的机会 - 各公司都在优化病毒载体制造工艺以提高产量，公司的ATF和TFDF上游产品组合在提高病毒载体产量方面具有优势，公司对此持乐观态度 [88] 问题10: 通过EMT和NMS交易增加的流体管理能力的战略 - 流体管理战略围绕公司的系统展开，目标是将流体管理组件与系统一起销售，为客户提供更完整的解决方案 [89][90] 问题11: 新产品FlowVPX和新冠-19刺突蛋白亲和树脂的情况 - 新冠-19刺突蛋白亲和树脂在上半年有订单，预计下半年也会有，预计2021年收入不多，2022年情况待定；FlowVPX产品在上半年获得良好市场接受度，预计2021 - 2022年加速增长，PAT技术在生物处理中的应用前景广阔 [93][94] 问题12: 产能扩张中沃特福德设施情况及法国收购快速推进的原因 - 沃特福德设施是IDA新建大楼，靠近ARTeSYN总部，目标是在未来12个月内建成欧洲装配中心，预计2022年投入使用；法国Polymem工厂原本就具备制造生物处理纤维和组件的能力，与公司互补，双方合作已久，上半年进行了制造和客户认证工作，第三季度开始向客户发货 [96][97] 问题13: 公司增长高于行业的原因 - 公司专注于高度差异化的技术，未涉足生物处理的大宗商品领域，产品多为技术和市场领导者；公司客户中处于临床阶段的较多，随着产品进入商业阶段，相关耗材将加速增长 [98][99] 问题14: 新冠疫苗加强针审批对收入的影响及新冠治疗药物中最具长期收入驱动的类别 - 目前难以确定哪种新冠治疗药物将成为主要收入驱动因素，公司与众多疫苗和治疗药物公司合作，过去在疫苗方面受益更多，未来治疗药物方面也有机会；加强针审批决策预计今年晚些时候做出，若获批将是市场需求的利好因素 [102][103] 问题15: 2024年10亿美元收入目标是否为有机增长及其中新冠收入的规模 - 2024年10亿美元收入目标主要依靠有机增长实现；未来几年新冠收入情况尚不确定，取决于疫苗有效性、抗体持续时间和加强针需求等因素，但新冠业务在可预见的未来仍将存在 [106][108]