财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP净收入为240万美元，摊薄后每股收益为0.25美元；排除贷款出售影响，净收入为500万美元，摊薄后每股收益为0.54美元 [16][32] - 2022年实现3.3%的资产回报率和17%的净资产收益率 [33] - 第四季度总营收增长11%至1.32亿美元，总营收收益率和利息及费用收益率分别为32.1%和28.5%，同比分别下降300和290个基点 [69] - 第四季度末30天以上逾期率为7.1%，环比下降10个基点，同比上升110个基点；净信贷损失率为15%，排除贷款出售影响为11.8% [70] - 第四季度信用损失拨备略有下降，季度末拨备为1.79亿美元，占净金融应收款的10.5% [56] - 第四季度G&A费用为5510万美元，优于先前指引，年化运营费用率为13.4%，较上年同期改善290个基点 [73] - 第四季度利息费用为1490万美元，预计第一季度约为1700万美元 [75] - 第四季度获得120万美元的研发税收抵免税收优惠，预计第一季度有效税率约为26% [78] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度直接邮件贷款发放量较上年增加，数字和分行贷款发放量落后于上年，总贷款发放量为4.7亿美元，同比增长8% [34] - 第四季度数字渠道贷款发放量为4800万美元，占新借款人贷款量的27% [35] - 截至第四季度末，大贷款占总投资组合的71%，86%的投资组合年利率在36%及以下 [53] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年将继续关注高质量贷款发放，强调质量而非数量，预计应收款增长将放缓至中高个位数 [29][30] - 继续收紧高风险、高收益部分的承销标准，向高质量大贷款转移投资组合 [55] - 利用过去两年进入的七个新州的机会，严格控制费用，2023年开设5 - 7家新分行 [49] - 计划在第一季度进入一个从2022年延续下来的新州，若经济条件允许，可能在下半年进入第二个新州 [50] - 完成多项技术、数字、数据和分析项目，继续推进全渠道业务战略现代化 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境不确定，但2022年采取的行动使公司在2023年及以后处于有利地位 [51] - 预计2023年上半年逾期率将改善，下半年净信贷损失率将改善 [31][61] - 若宏观经济环境改善，公司有能力迅速恢复增长 [48] 其他重要信息 - 2022年12月首次付款违约率比2019年12月好170个基点 [2] - 截至年底，80%以上的第三和第四季度贷款发放的FICO分数在600以上，第四季度几乎所有新借款人贷款发放的FICO分数在600以上 [25] - 截至年底，汽车抵押投资组合首次超过1亿美元，30天以上逾期率仅为2.2% [25] - 2022年下半年提高了内外部催收人员能力和产能50%，推出新的客户在线门户，对部分投资组合重新定价 [26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对经济着陆情况的假设及对第一季度净金融应收款的预期 - 公司在年底更倾向于经济硬着陆的假设，考虑到联邦基金利率快速上升和失业率的影响；预计第一季度净金融应收款将收缩约2500万美元，会密切关注宏观环境并控制承销 [66][68] 问题: 公司模型预测的失业率峰值及对贷款发放计划的影响 - 公司模型预测失业率将在2023年第四季度达到6.7%的峰值，这是基于大型评级机构的情景假设；若失业率峰值降低，公司会关注早期信贷指标和实际工资增长等因素，以决定是否恢复增长 [81][83] 问题: 第一季度G&A费用的指引 - 第一季度G&A费用预计约为6250万美元 [74][86] 问题: 调整后每股收益是否包含120万美元的税收收益 - 调整后每股收益（0.54美元）包含120万美元的研发税收抵免收益，仅排除了贷款出售的影响 [96][98] 问题: 小贷款和大贷款发放增长率差异的原因 - 自2021年第四季度以来，公司收紧了高利率、高风险贷款（多为小贷款）的信贷标准，导致小贷款发放增长率放缓 [100]